中油洁能控股2024中期报告

02 公司资料 03 管理层讨论与分析 14 其他资料 20 简明综合损益及其他全面收益表 22 简明综合财务状况表 24 简明综合权益变动表 25 简明综合现金流量表 26 未经审核中期财务报告附注 公司资料 董事会 执行董事 姬光先生（主席） 姬玲女士（副主席兼行政总裁）崔美坚女士 周枫先生 独立非执行董事 盛宇宏先生王忠华先生郑健鹏博士 审核委员会 郑健鹏博士（主席）王忠华先生 盛宇宏先生 薪酬委员会 王忠华先生（主席）郑健鹏博士 盛宇宏先生 提名委员会 盛宇宏先生（主席）郑健鹏博士 王忠华先生 公司秘书 周玉燕女士 授权代表 姬玲女士周玉燕女士 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中华人民共和国总部 中国广州 天河区海安路13号财富世纪广场 A1座3103室 香港主要营业地点 香港九龙尖沙咀广东道33号中港城3座11层1115室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 （前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司）执业会计师 香港湾仔港湾道18号中环广场42楼 香港法律顾问 温氏律师所香港中环 德辅道中19号环球大厦2408室 主要往来银行 中国工商银行有限公司广州市流花支行中国银行珠海分行 中国建设银行有限公司广州市从化支行 公司网站网址 www.sinogasholdings.com 股份代号 1759 管理层讨论与分析 行业回顾 2024年上半年（“期内”），在世界经济低迷、国际格局复杂多变等复杂的外部环境下，中国国民经济延续回复向好态势，运行总体平稳，稳中有进。随着中国加大宏观政策实施力度，各级政府逐步落地各项政策，政策效应显现，对经济稳定运行发挥了积极作用。根据国家统计局数据显示，截至2024年6月30日止六个月，我国国内生产总值录得人民币616,836亿元，同比增长5.0%。纵观全球，中国经济表现良好，增速位于世界前列，仍是世界经济增长的重要引擎和稳定力量。 放眼能源领域，期内中国受到经济复苏的影响，国内用气需求旺盛。液化石油气（“液化石油气”）方面，国际上地缘政治局势不断扰动，原油价格整体表现偏强，液化石油气气价格联动上涨，国内液化石油气价格亦获得良好支撑，期内虽有恶劣天气及市场运力不足等因素影响，但下游产品多元化发展，民用及化工市场基本面表现宽松。2024年1–6月国内液化石油气总需求量预计在3,685.58万吨，较2023年同期增加368.04万吨，同比增长11.09%。本集团于期内液化石油气销售量同比增长3.4%，销售收入同比增长4.2%。 天然气方面，期内全球天然气供需宽松。国际上存在许多不确定因素，但好在国内经济回暖支撑，消弭部分不良影响。同时，国内以“增储上产”为导向，国内天然气市场回暖，天然气供需实现双增长。供应方面，天然气基建设备纷纷投产，这也为天然气供应增长提供了有力基础。需求方面，国内天然气市场化改革不断推进，民企用气价格联动机制已在多地推广并取得初步成效，供应气源更加多元化，用户获取优质产品难度降低，同时，宏观经济欣欣向荣也有利于提振用户用气信心。据国家统计局统计，截至2024年6月30日止六个月，全国天然气表观消费量达2,137.5亿立方米，同比增长10.1%。由于交通能源政策结构性调整，本集团之压缩天然气车用零售版块受到较大冲击，于期内本集团之压缩天然气 （“压缩天然气”）销售量有一定程度下降。 本集团依然贯彻落实所坚持的理念，将重心放在稳供应，稳经营，稳生产，重安全。于期内，本集团各版块业务销量有所提升，压缩天然气版块因政策导向性因素有所下降。本集团在现有成熟的业务模式下不断探索新的增长，毅然决然于当前复杂时局中抓住利好因素，稳步向前，执行制定的中长期战略发展目标，定期开展复盘工作，提高问题解决机制效率，逐步实现转型。我们加大了对绩效评核体系优化的力度，提质增效，充分启动雇员的工作效率与工作热情。我们亦不断完善风险控制机制，增强对内外部潜在风险的识别与预警，保障集团营运正常有序运行。同时，紧抓安全生产工作，定期开展安全生产风险银行大排查，遏制各类安全事故的发生。 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团是中国一间综合液化石油气及天然气供应商，拥有完整的产业链，于广东省、河南省及河北省从事销售液化石油气及天然气以及经营车用加气站及民用站，在行业内拥有超过18年的彪炳往绩。 (a)液化石油气业务 液化石油气普遍用作烹饪或暖炉的燃料来源。于2024年6月30日，本集团透过江门市新江煤气有限公司（“江门新江煤气”，一间共同控制实体）于广东省江门市拥有1个设有储存设施的液化石油气码头和3个液化石油气民用站。 本集团的液化石油气业务拥有全面的业务模式。我们的液化石油气上游采购包括具备自有码头及气库的大型液化石油气民用燃气供应商（主要从海外进口液化石油气）及国内石化炼厂所提供的上游采购来源。凭藉仲介物流（包括液化石油气汽车或专用燃气运输船）配送，本集团能够向包括液化石油气民用站及批发客户在内的客户提供液化石油气，而我们的客户主要由批发客户组成。 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得液化石油气销售业务收入约人民币582.2百万元，较2023年同期的液化石油气销售业务收入约人民币559.0百万元增加约人民币23.2百万元。收入增加主要由于期内液化石油气销售量的增加和液化石油气销售单价上涨所致。 (b)压缩天然气业务 压缩天然气广泛用于短途汽车方面，如本地巴士及私家车。于2024年6月30日，我们于河南省拥有12个压缩天然气车用加气站、1个液化—压缩天然气（“液化—压缩天然气”）车用加气站及3个压缩天然气母站。 压缩天然气业务模式受我们上游供应商的良好支持，其主要包括中国石油天然气股份有限公司，利用西气东输管道供应予我们的压缩天然气母站，并以我们自有物流车队作为主要物流系统配送至压缩天然气车用加气站地点及客户地点，而我们的部分批发客户亦为其自有的物流安排筹划。我们的下游组合包括压缩天然气车用加气站，而我们的客户包括多名零售及批发客户。 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得压缩天然气销售业务收入约人民币82.5百万元，较2023年同期的压缩天然气销售业务收入约人民币131.8百万元减少约人民币49.3百万元。收入减少主要由于期内能源政策的结构调整导致压缩天然气的销售量下降。 管理层讨论与分析 (c)液化天然气业务 中国液化天然气（“液化天然气”）加气市场因其相比压缩天然气较高的加工、液化及仓储成本仍处于新兴阶段。受中国政府政策支持，液化天然气的开发和推广发展迅速，尤其是工业及发电行业对液化天然气的需求不断上升，为液化天然气的增长打下坚实基础。于2024年6月30日，我们于河南省有1个液化—压缩天然气车用加气站。 就液化天然气业务模式而言，本集团拥有由大型液化天然气码头公司组成的强大上游采购供应商。由于运输液化天然气需要装有特殊低温液化天然气储存设施及储罐的车辆，本集团使用第三方物流服务商将液化天然气运送至我们的液化天然气车用加气站及批发客户。同时，下游组合包括液化天然气车用加气站，而我们的客户包括零售及批发客户。 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得液化天然气销售业务收入约人民币4.9百万元，较2023年同期的液化天然气销售业务收入约人民币1.7百万元增加约人民币3.2百万元。收入增加主要由于期内液化天然气销售量的增加。 (d)总业务 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得收益约人民币677.6百万元，较截至2023年6月30日止六个月的收益约人民币696.2百万元减少约人民币18.6百万元。收益减少乃由于期内压缩天然气销售量及销售单价下降所致。 于2024年6月30日，我们经营合共19个加气站及3座加油站，其中于广东省江门市的3个液化石油气加气站为共同控制。 于2024年6月30日，我们营运中的站点数量载列如下： 于2024年6月30日 于2023年12月31日 加气站液化石油气加气站 3 3 压缩天然气加气站 12 12 液化—压缩天然气加气站 1 1 压缩天然气母站 3 3 加气站总计 19 19 加油站 3 3 总计 22 22 管理层讨论与分析 同时，于2024年6月30日，我们按省市划分的营运中站点的明细载列如下： 省市 液化石油气加气站 压缩天然气加气站 液化— 压缩天然气加气站 加油站 站点总数 广东省江门市 3(1) 0 0 0 3 广东省站点总数 3 0 0 0 3 河南省郑州市 0 9 0 1 10 河南省驻马店市 0 3(2) 0 2 5 河南省新郑市 0 3(3) 1 0 4 河南省站点总数 0 15 1 3(4) 19 总计 3 15 1 3 22 附注： 1.该3个液化石油气民用站由本集团的一间共同控制实体江门新江煤气拥有。 2.包括1个位于河南省驻马店市的压缩天然气母站。 3.包括2个位于河南省新郑市的压缩天然气母站。 4.其中1个加油站由独立第三方营运。 管理层讨论与分析 我们于截至2024年及2023年6月30日止六个月按产品组合划分的收益概述如下： 截至2024年6月30日止六个月 销量收益占收益 （附注）（人民币千元）百分比(%) 截至2023年6月30日止六个月 销量收益占收益（附注）（人民币千元）百分比(%) 零售压缩天然气 16.60 65,180 9.6% 29.24 112,045 16.1% 液化天然气 1,013 4,880 0.7% 334 1,713 0.2% 小计 70,060 10.3% 113,758 16.3% 批发液化石油气 126,226 582,195 85.9% 122,048 558,951 80.4% 压缩天然气 6.00 17,354 2.6% 5.45 19,708 2.8% 其他 7,975 1.2% 3,780 0.5% 小计 607,524 89.7% 582,439 83.7% 总计 677,584 100% 696,197 100% 附注：液化石油气及液化天然气的销量以吨计量，而压缩天然气的销量以百万立方米计量。 管理层讨论与分析 展望及前景 中共中央政治局于2024年7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。当前外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足，经济运行出现分化，重点领域风险隐患仍然较多，新旧动能转换存在阵痛等问题在会上进行了分析。同时也明确了中国下半年的经济发展与改革方向，将全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，因地制宜发展新质生产力，着力推动高质量发展，深入挖掘内需潜力，不断增强新动能新优势，预计2024年下半年将保持经济持续回升向好态势。 液化石油气方面，2024年度第三及第四季度是传统的用气旺季，但美联储结束加息、经济复苏以及需求改善、OPEC+官方的既定减产计画延续至2024年底可能令到国际油价呈现整体偏强的走势，从宏观角度出发，这对国内液化石油气市场价格是极大助力。从国内供应端出发，下半年炼厂检修逐渐完毕，液化石油气供应量逐步回升。需求端方面，下半年国内液化市场在“金九银十”及低温天气等多重利好因素加持下，民用需求释放速度加快，需求端整体表现偏强，对价格形成良好支撑。 天然气方面，于2024年下半年，我国在天然气进口量及自产量有望双双增长，为工业板块用气提供了优质动能，国内工业用气需求占比将持续扩大，同时，随着我国天然气市场化改革不断深化以及季节性因素的调节，民用气