瑞达期货菜籽系产业日报

瑞 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) 9404 195 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) 2588 82 菜油月间差(1-5):(日,元/吨) 87 -7 菜粕月间价差(1-5)(日,元/吨) -32 -12 期货市场 主力合约持仓量:菜油(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜油(日,手) 316857 -18417 4401-11957 主力合约持仓量:菜粕(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜粕(日,手) 581483 -88422 -23480 -6941 仓单数量:菜油(日,张) 0 0 仓单数量:菜粕(日,张) 0 0 期货收盘价(活跃):ICE油菜籽(日,加元/吨) 609.5 6.9 期货收盘价(活跃合约):油菜籽(日,元/吨) 5149 -2 现货价:菜油:江苏(日,元/吨) 9320 120 现货价:菜粕:南通(日,元/吨) 2520 50 现货市场 平均价:菜油(日,元/吨)现货价:菜籽:江苏:盐城(日,元/吨) 9317.56000 1200 油菜籽(进口):进口成本价(日,元/吨)油粕比 4583.673.74 40.28 0.05 菜油主力合约基差(日,元/吨) 111 149 菜粕主力合约基差(日,元/吨) -68 -32 现货价:四级豆油:南京(日,元/吨) 格现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)现货价:豆粕:张家港(日,元/吨) 8310 90 菜豆油现货价差(日,元/吨) 1100 20 代品现货价 8720 150 菜棕油现货价差(日,元/吨) 750 20 3100 30 豆菜粕现货价差(日,元/吨) 580 -20 上游情况 全球:油料:菜籽:预测年度:产量(月,百万吨)菜籽:进口数量:合计:当月值(月,万吨)油厂库存量:菜籽:总计(周,万吨) 88.8359.4749 0.9518.8913 油菜籽:年度预测值:产量(月,千吨)进口菜籽盘面压榨利润(日,元/吨)进口油菜籽周度开机率(周,%) 1141156337.18 0 103 0.84 进口数量:菜籽油和芥子油:当月值(月,万吨) 11 -1 进口数量:菜籽粕:当月值(月,万吨) 18.87 -4.6 产业情况 沿海地区菜油库存(周,万吨)华东地区菜油库存(周,万吨) 11.5528.41 -0.25-0.02 沿海地区菜粕库存(周,万吨)华东地区菜粕库存(周,万吨) 4.87 16.74 1.624.45 广西地区菜油库存(周,万吨) 3 1.55 华南地区菜粕库存(周,万吨) 0 0 菜油周度提货量(周,万吨) 4.82 -4.08 菜粕周度提货量(周,万吨) 6.21 -0.13 下游情况 产量:饲料:当月值(月,万吨)产量:食用植物油:当月值(月,万吨) 2668.6 399.2 -49-39.4 社会消费品零售总额:餐饮收入:当月值(月,亿元) 4403 -206 平值看涨期权隐含波动率:菜粕(日,%) 26.13 -0.69 平值看跌期权隐含波动率:菜粕(日,%) 26.11 -0.72 期权市场 历史波动率:20日:菜粕(日,%)菜油平值看涨期权隐含波动率(日,%) 33.6518.95 1.271.68 历史波动率:60日:菜粕(日,%)菜油平值看跌期权隐含波动率(日,%) 27.2618.97 0.791.72 历史波动率:20日:菜油(日,%) 26.69 0.57 历史波动率:60日:菜油(日,%) 23.31 -0.53 行业消息 周三，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货连续第二个交易日上涨，其中基准期约突破了600加元关口，收涨1.28%，因为技术买盘和空头回补活跃。截至收盘，油菜籽期货上涨7.7加元到11.1加元不等，其中11月期约收高7.7加元，报收611.3加元/吨；1月期约收高8.1加元，报收624.2加元/吨；3月期约收高8.1加元，报收635.9加元/吨。美豆收获压力逐步显现，价格持续承压。不过，巴西干旱天气导致播种开端延迟，且预报显示未来10日，除了偏南部地区外，巴西各地将持续温暖和干燥，天气升水预期增加。国内市场而言，商务部决定自9月26 菜粕观点结 总 日起对加拿大相关被调查措施启动反歧视调查，尽管本次调查未涉及菜系品种，但市场仍忧虑中加贸易争端升级影响后续加籽进口，支撑菜粕市场价格。豆粕市场而言，短期国内大豆供应宽松格局不变，油厂高开机水平下，豆粕库存仍旧偏高。国内粕类市场基本面无明显变化，短期供需相对宽松。不过，宏观政策利好，继续支撑国内商品市场。盘面来看，在中加贸易争端升级刺激下，菜粕继续受到支撑。不过，美豆季节性收获压力也继续牵制粕类价格，市场波动率明显提升，短线参与为主。基于卫星和农业气候数据的最新产量模型估计，加拿大2024年油菜籽产量为1,898万吨，较2023年减少1.1%。不过，中加贸易矛盾影响下，市场担忧中国需求的大幅下滑会明显降低其国内出口，且加籽收割工作逐步推进，供应压力逐渐加大，牵制加籽价格。 菜油观点结 总 其它方面，印尼产出低迷而生柴需求增加，7月末印尼棕榈油库存环比下降10.82%，至251万吨，且马来天气条件不佳引发市场对产量下降的忧虑，提振马棕市场价格。国内方面，目前国内油脂基本面变化不大，菜油短期供应仍然较为充裕。不过，商务部决定自9月26日起对加拿大相关被调查措施启动反歧视调查，尽管本次调查未涉及菜系品种，但市场仍忧虑中加贸易争端升级影响后续加籽进口。另外，国内宏观政策利好，继续提振国内商品市场。盘面来看，在中加贸易争端升级刺激下，菜油期价继续受到支撑，市场波动加剧，短线偏多参与为主。 菜籽系产业日报2024-09-26 达 研 究 替 重点关注 周一我 的农 产品网 油菜籽开机率及各 地区菜油粕库存量,中加贸 易争端走向 瑞 达 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:许方莉期货从业资格号F3073708期货投资咨询从业证书号Z0017638 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 研 究 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。