康宁医院2024中期报告
（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 股份代号:2120 2024 中期报告 目录 页次 公司资料2 财务摘要4 管理层讨论与分析5 企业管治及其他资料31 合并资产负债表41 母公司资产负债表45 合并利润表49 母公司利润表52 合并现金流量表54 母公司现金流量表57 合并股东权益变动表59 母公司股东权益变动表61 财务报表附注63 释义151 2 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 公司资料 董事会 执行董事 管伟立先生（董事长）王莲月女士 王健先生 非执行董事 秦浩先生李昌浩先生 独立非执行董事 钟文堂女士金玲女士陈世强先生 审核委员会 钟文堂女士（主席）李昌浩先生 金玲女士 提名委员会 陈世强先生（主席）管伟立先生 金玲女士 薪酬委员会 金玲女士（主席）钟文堂女士 陈世强先生 战略与风险管理委员会 管伟立先生（主席）钟文堂女士 秦浩先生 监事会 许宁先生（主席）徐永久先生 张玥女士谢铁凡先生钱成良先生 联席公司秘书 王健先生黄伟超先生 授权代表 管伟立先生黄伟超先生 核数师 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 香港法律顾问 高伟绅律师行 中国注册办事处及总办事处 中国 浙江省温州市黄龙住宅区盛锦路 3 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 公司资料 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 股份代号 2120 公司网站 www.knhosp.cn 投资者关系 电话号码：(86)57788771689 传真号码：(86)57788789117 电子邮箱：ir@knhosp.cn 4 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 财务摘要 主要财务数据及指标 截至6月30日止六个月 2024年（人民币千元）（未经审核） 2023年 （人民币千元）（未经审核） 营业收入 828,957 777,925 除所得税前利润 61,513 60,207 所得税费用 16,516 11,478 净利润 44,996 48,729 归属于本公司股东的净利润 50,724 43,750 少数股东损益 -5,727 4,979 经营活动产生现金净额 116,536 113,591 于2024年6月30日 （人民币千元） 于2023年12月31日 （人民币千元） （未经审核） （经审核） 总资产 3,008,352 3,047,687 总负债 1,581,890 1,639,481 总权益 1,426,462 1,408,206 归属于本公司股东权益 1,290,906 1,265,065 少数股东权益 135,555 143,141 5 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 业绩回顾及展望 2024年上半年，外部环境依旧严峻复杂、全球经济增长放缓，同时伴随着医药集采政策进一步落地、医保控费力度持续加大、医疗行业监管愈加趋严等因素给本集团发展带来多重挑战。与此同时，随着后疫情时代国内宏观经济逐步恢复，我国医疗行业整体发展回归常态，民营医院亦呈现回暖复苏态势。疫情后的伤疤效应以及人口结构拐点的到来，使得人民群众更加重视生命质量和健康安全，特别是对精神卫生、老年康养的全病程、全周期管理的多元化医疗需求日益增长，巨大的市场潜力为本集团未来发展注入强劲持续动能。面对挑战与机遇并存的市场环境，我们充分发挥专业化及集团化发展竞争优势，不断提升医疗技术和服务质量，推动本集团持续稳健高质量发展。 2024年上半年，本集团整体业务发展平稳。报告期内，本集团录得总收入为人民币829.0百万元，较去年同期增长6.6%，其中，自有医院运营收入达到人民币765.6百万元，较去年同期增长5.1%。报告期内，本集团实现归属于本公司股东的净利润为人民币50.7百万元，较去年同期增长15.9%。截至2024年6月30日，本集团自有医院保持在32家（2023年12月31日：32家），其中包括一家独立设置的互联网医院（怡宁心理互联网医院），运营床位数增加至11,648张（2023年12月31日：11,268张）。 精神医疗业务 本集团始终以患者持续增长的多层次、多元化的精神健康需求为核心，不断加强集团精细化管理模式，提升医疗质量和服务水平，通过在线线下融合的方式，做大做强精神专科业务，矢志为精神健康的专业守护者。 6 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 报告期内，温州康宁医院、苍南康宁医院、乐清康宁医院和青田康宁医院等成熟期医院门诊和住院收入整体均稳步增长，其中永嘉康宁医院和缙云舒宁医院搬迁新院址后就诊患者人数不断增长带动医疗业务收入同比增长；本集团进一步深化区域自有医院协同模式，台州地区和海西区域的大部分自有医院发展相对平稳；此外，本集团浙江省外的自有医院发展稳健，淮南康宁医院、长春康林心理医院、南京怡宁医院等自有医院业绩增速明显，得益于集团的精细化管理措施，该等医院后续盈利能力持续改善，而菏泽怡宁医院、冠县怡宁医院两家医院不断加强运营成本控制实现经营情况逐步改善，长期持续夯实本集团业务基本盘。然而，受当地医保结算差异的影响，平阳康宁医院、衢州怡宁医院、温岭南方医院、淳安康宁医院和浦江怡宁医院于报告期内业绩发展未达预期，本集团已积极调整运营策略，同时北京怡宁医院和深圳怡宁医院由于较高的物业成本等因素导致累计亏损，本集团已采取综合性解决策略予以应对，但尚需时间调整。 老年医疗业务 本集团根据专科连锁集群转型的发展战略布局，自2016年起不断加码老年医疗赛道，依托集团化管理优势，以刚需介入治疗为核心，致力为高龄、失能失智、慢性病等老年患者提供全方位多层次的健康服务。2024年1月15日，国务院发布《办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发[2024]1号），提出了4个方面26项举措，这是国家出台的首个支持银发经济发展的专门文件。文件指出，银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大。2024年7月18日中共中央第三次全体会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，明确提出积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，鼓励和引导企业等社会力量积极参与，推进互助性养老服务，促进医养结合。 7 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 2024年上半年，本集团已开设老年医院6家，在建康养项目1个，开放床位约2,730张，报告期内实现医疗业务收入约人民币238.1百万元，占本集团自有医院运营收入的31.1%，老年医疗板块业务发展初具规模。其中，老年医院、温州慈宁医院两家成熟期老年医院运营较好；于2022年收购的乐清怡宁医院发展稳定，收入较去年同期相比平稳增长，而于2022年开业的苍南怡宁护理中心和温州瓯海怡宁老年医院正处于快速上升期，业务收入较去年同期相比有所大幅增长。惟有于2021年收购的平阳长庚怡宁医院因业务结构调整、病区装修改造等因素导致业绩稍显不足。 2024年6月，国务院办公厅颁布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，提出聚焦医保、医疗、医药协同发展和治理，推动卫生健康事业高质量发展，提高人民群众获得感、幸福感及安全感。展望未来，面对当下医疗行业规范的大背景，我们将秉承“固本革新，笃信行远”理念，以更加坚定的信心和务实的举措，聚焦精神医疗和老年医疗两大核心业务，强化精细化运营管理模式，不断适应新政、创新康宁特色服务模式，以“敬佑生命•谦卑服务”的核心价值观为引领，以不断增强集团核心竞争力，共同开创本集团高质量发展的崭新篇章。 8 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 财务回顾 本集团于报告期间实现收入人民币829.0百万元，较2023年同期增加6.6%，其中自有医院运营收入为人民币765.6百万元，较2023年同期增加5.1%。报告期间，本集团自有医院毛利率为27.5%（截至2023年6月30日止六个月：24.9%），本集团整体毛利增加至人民币226.2百万元，较2023年同期增长12.2%。报告期间，归属于本公司股东的净利润为人民币50.7百万元，较2023年同期增加15.9%。报告期间，本集团经营活动产生的现金净额为人民币116.5百万元（截至2023年6月30日止六个月：人民币113.6百万元），较2023年同期增长2.6%。 收入及收入成本 本集团主要透过以下三种方式产生收入：(i)自有医院运营收入；(ii)其他医疗相关业务收入；及(iii)其他与医疗不相关业务收入。 下表载列于所示期间总收入明细： 截至6月30日止六个月 2024年（人民币千元）（未经审核） 2023年 （人民币千元）（未经审核） 自有医院运营收入 765,636 728,692 其他医疗相关业务收入 63,023 46,375 其他与医疗不相关业务收入 298 2,858 总收入 828,957 777,925 9 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 自有医院运营收入及收入成本 自有医院运营收入包括本集团各家医院提供的门诊、住院服务征收的费用（“账单收入”），可分为治疗和一般医疗服务和药品销售。同时本集团提供的医疗服务存在可变对价，包括医保结算差额和根据相关政策向主要包括特困供养人员、低边的因病致贫等对象和县级以上人民政府规定的其他特殊困难人员提供医疗服务而无法收回的部分病人欠费的估计，本集团以扣除可变对价后的净额列示为运营收入。 下表载列于所示期间本集团自有医院账单收入调节为运营收入的明细： 截至6月30日止六个月 2024年（人民币千元）（未经审核） 2023年 （人民币千元）（未经审核） 自有医院账单收入 784,892 744,197 减：可变对价 19,256 15,505 自有医院运营收入－净额 765,636 728,692 报告期间，本集团自有医院账单收入为人民币784.9百万元，较2023年同期增长5.5%，主要由于门诊和住院人次增加带动治疗和一般医疗服务收入提高。报告期间，可变对价为人民币19.3百万元，较2023年同期增加人民币3.8百万元，可变对价占账单收入的比例增长至2.5%（截至2023年6月30日止六个月：2.1%）。 10 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 下表载列于所示期间本集团自有医院账单收入、收入成本及毛利明细： 截至6月30日止六个月 2024年（人民币千元）（未经审核） 2023年 （人民币千元）（未经审核） 自有医院账单收入 784,892 744,197 收入成本 555,218 547,492 毛利 229,674 196,705 报告期间，本集团自有医院账单收入为人民币784.9百万元，较2023年同期增加人民币40.7百万元，主要由于温州康宁医院、温州瓯海怡宁老年医院、永嘉康宁医院、乐清怡宁医院和苍南怡宁医院账单收入的增长以及2023年新收购的娄底康宁医院、洞口乐宁医院和成都怡宁医院。报告期间，本集团自有医院按账单收入口径计算的毛利较2023年同期增加16.8%，主要由于在控制成本的同时实现住院床日数增长。 11 温州康宁医院股份有限公司 2024中期报告 管理层讨论与分析 下表载列所示期间本集团自有医院住院及门诊的账单收入明细与相关运营资料： 截至6月30日止六个月 2024年 （未经审核） 2023年 （未经审核） 住院 于期末住院床位数 11,648 10,578 有效住院服务床日容量 2,119,936 1,914,618 使用率(%) 87.4 84.0 住院床日数 1,852,397 1,607,422 归属住院的治疗和一般医疗服务收入（人民币千元） 586,146 553,572 住院平均每床日治疗和
