韩国跨国企业在中国：现状与挑战

全球跨境惠赢矩阵惠天下赢未来 韩国跨国企业在中国： 现状与挑战 目录 执行概要02 前言03 第一章：在华经营概况及对投资环境的评价05 在华投资形式及考量06 对经营环境的评价08 第二章：经营面临的挑战10 宏观层面的挑战11 经营层面的挑战12 企业战略调整方向17 第三章：受访企业概况18 行业分布19 员工规模20 经营时间21 营收情况22 经营区域23 受访者职务24 结语25 1韩国跨国企业在中国：现状与挑战 1韩国跨国企业在中国：现状与挑战 执行概要 其中，成本高的问题影响在华韩国企业留住和招 聘本地化人才。 61% 的受访企业认为留住优秀员工 成本很高 54%期更高的薪水 认为大多数面试者要求比企业预 企业面临的数字化挑战主要包括： 42%34%33% 与全球政策保数字基础设施缺乏当地政策 持一致的难题不足支持 企业面临的ESG挑战主要包括： 61% 缺乏关于ESG规则的具体或明确的合规标准 51%内部员工知识不足 2024年2月至8月，普华永道向在中国投资和经营的韩国企业发放网络问卷，以深入了解它们的经营情况、对中国营商环境的评价、当前经营和未来规划中遇到的挑战，以及未来的计划和考量等。 共有79家企业参与调研。受访企业所处行业相对分散，企业规模以中小型企业为主，超过七成企业在华经营超过10年。 主要发现如下： 受访韩国企业最青睐的投资形式为设立独资企业 （62%），投资中国时考量多元，市场潜力大 （90%）是最主要因素。 受访企业对中国整体市场环境、政策稳定性和透明度、金融和信贷环境以及待遇公平性的评价分化显著。 近七成（68%）受访企业认为地缘政治风险是未来3-5年对其中国业务影响最大的宏观因素，市场放缓（66%）位居第二。 在经营层面，在华韩国企业在雇佣和留住员工、数字化和ESG等领域面临多重和复杂的挑战。 受访企业积极调整在华投资和经营战略。在增加投资和扩大规模、减少投资或撤出中国市场，以及保持现有投资和经营规模三个方向上，均有相当比例的企业选择，显示在复杂多变环境下，企业决策的分化程度较高。 韩国跨国企业在中国：现状与挑战2 前言 自1992年建交以来，中韩友好合作关系在各个领域均取得快速发展。中国是韩国最大贸易伙伴、最大出口市场和最大进口来源国，韩国是中国第三大贸易伙伴国。 海关总署数据显示，2023年，中国对韩国商品进出口贸易总额达3,107亿美元，同比下降13.5%；其中中国出口额为1,490亿美元，同比下降7.2%；中国自韩国进口额为1,618亿美元，同比下降18.7%。 根据外交部资料，截至2024年5月底，韩国对华实际投资累计1013.3亿美元。 图1：中韩进出口贸易额（亿美元） 2,500 2,000 1,500 1,000 500 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 2021 2022 2023 0 中国自韩国进口中国出口至韩国 数据来源：Wind，中国外交部 3韩国跨国企业在中国：现状与挑战 商务部数据显示，2022年，韩国对中国直接投资金额为66亿美元，中国对韩国直接投资流量为5.4亿美元。公开信息显示，三星、SK海力士和现代等韩国跨国企业在中国取得了长足发展。截至2022年，西安三星半导体闪存芯片产能占全世界芯片产能的比重超过10%，目前已投资超过180亿美元，是陕西最大的外商投资项目。SK海力士无锡工厂是其规模最大的海外生产基地，2022年，SK海力士（中国）DRAM存储器供应量约占全社产量的50%，累计投资超过203亿美元。 近年来，韩国企业持续加码在华投资。2023年4月，LG新能源在南京新增投资5.3亿美元的动力电池项目。2024年5月，韩国PSK中国区总部落地西安。2024年7月，韩国吉佳蓝公司与无锡市签署合作协议，在无锡高新区落户中国总部项目，并计划建设半导体刻蚀设备研发制造基地。梳理公开信息可以发现，半导体、新能源、智能制造、生物医药等多个领域是韩国企业在华投资的热门产业。 图2：中韩双边直接投资（亿美元） 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 10.0 0.0 -10.0 -20.0 数据来源：Wind 韩国对中国直接投资中国对韩国直接投资流量 韩国跨国企业在中国：现状与挑战4 第一章 在华经营概况及对投资环境的评价 在华投资形式及考量 受访韩国企业最青睐的投资形式为设立独资企业，韩国跨国企业投资中国时考量多元，市场潜力大是最主要因素。 投资形式 外商独资（含绿地投资）是受访企业在华最主要的投资模式，占比为62%；合资经营排在第二，占比33%；此外还采用财务投资（8%）和收并购（6%）等方式。受访企业在华投资方式较为聚焦，89%仅采用一种方式投资。 投资考量 市场潜力大是受访企业选择在华开展业务时最主要的考量因素，九成受访者选择了该选项。劳动力成本较低（25%）、支持东盟/亚太/全球业务的制造/研发中心（19%）、财政补贴（19%）也是其考虑较多的因素。51%的受访企业选择2个及以上因素，表明其在中国的考量较为综合。 图4：受访企业在中国开展业务的主要考虑因素 图3：受访企业在中国的投资模式 外商独资（含绿地） 合资经营 财务投资 市场潜力大劳动力成本较低 62% 33% 8% 6% 8% 90% 25% 19% 19% 8% 4% 1% 1% 在韩国以外支持东盟/亚太/全球业务的制造/研发中心 收并购 财政补贴 市场开放 其他 物流便利 商业创新 其他 韩国跨国企业在中国：现状与挑战6 中国是全球第二大消费市场，国家统计局数据显示，2023年中国社会消费品零售总额达47.1万亿元，同比增长7.2%。近年来，中国劳动力收入 水平不断提升，为消费的持续增长不断注入动力。CEIC数据显示，过去十年间，中国劳动力月均收入实现了稳步上升。 图5：部分国家月均工资收入情况（美元） 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2014201520162017201820192020202120222023 中国印度尼西亚马来西亚泰国越南墨西哥日本韩国美国 数据来源：CEIC 7韩国跨国企业在中国：现状与挑战 对经营环境的评价 受访企业对中国整体市场环境、政策稳定性和透明度、金融和信贷环境以及待遇公平性的评价分化显著。 整体市场环境 受访企业中，认为中国整体市场环境较好的比例为31%，认为一般的占39%，还有30%则表示较差。 图7：受访企业对其业务所在地政策稳定性和透明度的评价 非常好 1% 较差 32% 较好 29% 一般 38% 图6：受访企业对中国整体市场环境的评价 较差 30% 较好 31% 一般 39% 中国近年来持续推出优化营商环境和吸引外资的政策措施。2023年，国务院发布《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》，进一步稳定了外资在华经营预期。2024年2月，国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》（下称 《行动方案》），从扩大市场准入、加大政策力度、优化公平竞争环境、畅通创新要素流动以及完善国内规制五个方面提出24条措施。 政策稳定性和透明度 受访企业对业务所在地政策稳定性和透明度的评价也呈现出明显的分化态势：认为非常好或者较好的比例合计为30%，认为一般的占38%，32%则表示较差。 为了吸引和巩固外商投资，中国继续不断加大对外开放力度。2013年，中国首份外资准入负面清单为190条，近年来不断加大压减力度。2024年9月8日，国家发展改革委、商务部发布了《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，全国外资准入负面清单的限制措施已经压减至29条，制造业领域外资准入限制措施全面取消。 韩国跨国企业在中国：现状与挑战8 金融和信贷环境 近三成受访企业表示所在地的金融和信贷环境非常好（4%）或较好（24%），37%的企业表示一般，35%的企业则认为较差。 待遇公平性 在问及是否享有与中国国内企业相同的待遇时， 48%表示相同，2%表示更好，37%表示更差。 图8：受访企业对其业务所在地金融和信贷环境的评价 图9：受访企业是否享有与中国国内企业相同的待遇 更好 2% 不清楚 13% 相同 48% 更差 37% 非常好 较差 35% 较好 24% 一般 37% 4% 中国政府近年来致力于加速完善对外商企业的金融服务，《行动方案》鼓励金融机构按照市场化原则为符合条件的外资项目提供优质金融服务和融资支持。 目前，中国正从政府采购和招投标、参与标准制定、享受支持政策、保护知识产权等多方面确保外商投资企业享受平等待遇。具体行动包括推动 《招标投标法》和《政府采购法》修订，着力破除对不同所有制企业设置的不合理限制和壁垒。商务部也在推进清理含有内外资不合理、差别待遇内容的规定。 9韩国跨国企业在中国：现状与挑战 第二章 经营面临的挑战 宏观层面的挑战 近七成（68%）受访企业认为地缘政治风险是未来3-5年对其中国业务影响最大的宏观因素，市场放缓（66%）位居第二，业务成本增加 （49%）、由意外事件造成的供应链中断 （37%）和外商投资安全措施及相关政策的变化 （34%）等因素也是受访企业选择较多的宏观因素。 根据地缘政治风险评级公司PRS集团2021年9月对全球100个主要经济体的政治风险排名，中国在全球排名第64位，韩国排名第24位。当下，地缘政治风险在全球范围内呈现升温的态势。在朝韩关系紧张、美中贸易竞争复杂化的影响下，在华韩国企业在经营过程中对地缘政治的关注有所提高。 图10：未来3-5年内，对受访企业的中国业务产生最大影响的宏观因素 地缘政治风险上升 68% 市场放缓 66% 业务成本增加 49% 意外事件造成的供应链中断 37% 外商投资安全措施及相关政策的变化 34% 更严格的环境法律和合规性 15% 融资困难 9% RCEP的强化 5% 双循环发展 4% 其他东南亚国家的区域竞争 4% 11韩国跨国企业在中国：现状与挑战 经营层面的挑战 在华韩国企业在雇佣和留住员工、数字化和 ESG等领域面临多重、复杂挑战。 雇佣和留住员工 成本高的问题影响在华韩国企业留住和招聘本地化人才：61%的受访企业认为留住优秀员工的成本很高；54%认为大多数面试者要求比企业预期更高的薪水。中国市场正呈现⽼龄化程度加深、低生育率持续、用人成本增高等趋势，这些均对 外资企业的用人机会和成本构成挑战，也将影响外资企业未来的投资决策。调研还显示，职业发展机会、生活成本和工作经验也是受访企业雇佣本地劳动力的因素。 图11：影响受访企业雇佣当地员工的主要因素 由于对人才和经验丰富的员工的激烈竞争，留住优秀员工的成本很高 61% 大多数候选人要求比预期更高的薪水 54% 鉴于目前的工作性质，大多数员工可以获得有限的职业发展机会 27% 在成本较高的城市，潜在的候选人较少，因为员工更喜欢住在家乡 22% 大多数求职者都缺乏经验 18% 韩国跨国企业在中国：现状与挑战12 韩国跨国企业在中国：现状与挑战12 员工对更多培训的需求日益增长1% 韩国跨国企业在中国：现状与挑战13 13韩国跨国企业在中国：现状与挑战 影响受访企业在华雇佣和留住外籍人员的问题上，生活成本上涨（61%）和地缘政治风险上升 （57%）是最大的两个挑战。此外，数据隐私问 题（48%）和所得税较高（38%）也在一定程度上制约着企业雇佣和留住外籍员工。 图