核心观点
- 新能源汽车:碳酸锂价格到达关键大底部区间,产业链龙头变化与机会值得关注;电池环节分化持续,海外格局有望进一步明晰。
- 光伏:产业链供给端持续优化,硅料价格小幅回升,短期去库有望持续;美国301法案提升美国市场壁垒,利好出海领先企业。
- 风电:近期海缆招标节奏明显加快,多个重磅项目海缆招标在即。
关键数据
- 新能源汽车:8月欧洲电动车销量同环比下降,美国同环比略增。
- 光伏:硅料新单价格小幅回升,中下游价格暂稳。
- 风电:本周齿轮钢、铸造生铁价格持平,10mm造船板、废钢价格下降。
研究结论
- 新能源汽车:重视在产品、渠道等有优势的公司,尤其是在海外。
- 光伏:具有成本、管理、品牌等优势的龙头企业有望率先摆脱现金流困境。
- 风电:持续看好海缆环节。