重磅政策组合出台，股指迎来爆发式上涨

核心观点

• 市场分析：多项重磅政策出台，包括央行下调存款准备金率0.5个百分点、降低7天逆回购操作利率0.2个百分点，以及创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等结构性货币政策工具，以增强市场流动性。证监会优化资本市场基础制度，优化发行、上市、分红、减持等环节。美股方面，美国9月谘商会消费者信心指数远不及预期，但美股指数呈V型走势，三大指数小幅收涨。
• 现货市场跟踪：A股三大指数全天强势走高，上证指数涨4.15%，市场成交放量，沪深两市成交金额为9713亿元，为近四个月最高水平。行业方面，食品饮料、非银金融、钢铁、煤炭、美容护理行业涨幅超5%。
• 期指跟踪：期指均为升水，期货活成交量及持仓量均有明显增加。

策略

• 单边：IH2412、IM2412买入套保。

风险

• 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。

要闻

• 金融监管总局扩大金融资产投资公司股权投资试点范围，放宽投资金额和比例限制。
• 证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，支持战略性新兴产业、未来产业并购重组。
• 工信部表示，工业领域第一批推荐项目已通过国家产融合作平台推送至21家金融机构，协议贷款约1500亿元。
• 美国数据方面，7月FHFA房价指数同比升4.5%，9月里奇蒙德联储制造业指数为-21，德国9月IFO商业景气指数为85.4，日本9月制造业PMI初值为49.6。

图表与表格

• 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、A股行业日度涨跌幅、沪深两市成交金额、两融余额、股指期货日度表现、持仓量和成交量、基差、跨期价差等图表与表格。