AI智能眼镜系列报告（二）：多模态大模型有望改变智能眼镜发展路径

行业专题报告|消费电子 证券研究报告2024年09月22日 多模态大模型有望改变智能眼镜发展路径 AI智能眼镜系列报告（二） 核心结论 我们此前已外发AI智能眼镜系列报告一：《AI+眼镜崭露头角，AR市场蓄势待发》，重点叙述AI眼镜发展现状及产业链情况。本报告为AI智能眼镜系列报告第二篇，重点叙述多模态大模型如何赋能AI眼镜。 Ray-Ban Meta引发关注，Meta Connect 24大会值得期待。2024年度开发者大会MetaConnect将于美国当地时间9月25日至26日进行。本次大会预计将发布AR眼镜原型Orion、Quest系列最新产品、Llama大型语言模型最新成果展示等看点。此前，Meta试水的“Al+眼镜”模式产品Ray-BanMeta销售超预期，使AI眼镜赛道备受关注。截至24年5月全球销量已经突破100万副，wellsenn XR预计该产品2024年销量将接近200万副。 AI大模型赋能眼镜，打破传统产品设计思路。24年5月Meta升级了最新款Ray-Ban Meta智能眼镜，使其搭载MetaLlama 3大模型，已实现较为基础的多模态用户交互。Ray-Ban Meta销量和口碑双收意味着“AI+眼镜”模式落地效果得到市场认可。以AI眼镜为例，搭载多模态AI大模型后，一方面，交互模式由“硬件服务用户”转变为“大模型服务用户”进而简化产品设计：多模态AI大模型能够融合和处理来自不同传感器的数据，使设备在更少的硬件组件下实现更多的功能。另一方面，AI大模型帮助眼镜产品实现更高效简洁的人机交互进而提升用户接受度：多模态大模型可以理解语音、图像等多种输入方式，用户仅需通过语音、眼动、开启摄像头等方式即可实现人机交互。因此，在后续产品功能升级迭代的过程中，模型训练升级将承担用户对新功能的学习成本，进而提升用户接受度。 分析师 郑宏达S080052402000113918906471zhenghongda@research.xbmail.com.cn 联系人 视觉模态输出为突破重点，光机产业链加速革新。光学组合器：光学显示方案中，光波导方案设计思路明确、制备技术较成熟，是消费级AR理想解。目前AR眼镜光学方案供应商：水晶光电、歌尔股份、DigiLens等。微显示器：微显示技术中，Micro-OLED为当前主流方案且已初步具备量产条件。Micro-LED综合性能优势明显，随着制造难点突破与成本降低，未来可期。目前AR眼镜微显示器主要供应商：JBD、Sony、Epson、Omnivision等。 徐乙苒13011191527xuyiran@research.xbmail.com.cn 相关研究 消费电子：AI眼镜破晓前夕，端侧芯片厂商未来可期—消费电子行业点评2024-08-16消费电子：AR眼镜新品频出，端侧AI赋能刺激出货—XR行业点评2024-07-29消费电子：AI+眼镜崭露头角，AR市场蓄势待发—AI智能眼镜系列报告（一）2024-07-25 Ray-Ban Meta AI智能眼镜已成为智能眼镜赛道的成功范例，在端侧AI赋能下眼镜产品有望加速迭代，市场规模有望快速扩增，产业链相关公司未来可期。投资建议：1）品牌及代工：建议关注博士眼镜、歌尔股份、华勤技术、龙旗科技、佳禾智能；2）光学：建议关注水晶光电、舜宇光学科技、蓝特光学、华灿光电；3）SoC：推荐恒玄科技；建议关注星宸科技、联发科、炬芯科技、瑞芯微；4）其他：建议关注德赛电池、瑞声科技、紫建电子。 风险提示：智能终端技术发展不及预期，端侧AI技术发展不及预期，宏观经济增长不及预期 内容目录 一、Ray-Ban Meta引发关注，Meta Connect 24大会值得期待...........................................3二、交互对象由眼镜转变为大模型，打破传统产品设计思路.................................................4三、视觉模态输出为突破重点，光机产业链加速革新............................................................7四、投资建议.......................................................................................................................10五、风险提示.......................................................................................................................11 图表目录 图1：Meta Connect 2024宣传图...........................................................................................3图2：人机交互流程.................................................................................................................5图3：部分智能眼镜光学显示方案...........................................................................................8 表1：官方公布日程信息..........................................................................................................3表2：Meta VR/AR产品的规划梳理........................................................................................4表3：Meta Ray-Ban系列两代智能眼镜产品对比...................................................................6表4：大模型对可穿戴智能设备的赋能（以AI眼镜为例）.....................................................7表5：五种主要光学显示方案性能对比....................................................................................7表6：AR眼镜光学方案的供应商...........................................................................................8表7：不同显示方案关键指标对比...........................................................................................9表8：AR显示用微显示器供应商.........................................................................................10 一、Ray-Ban Meta引发关注，MetaConnect24大会值得期待 2024年度开发者大会Meta Connect将于美国当地时间9月25日至26日进行。根据官方发布的会议日程，本次大会预计将有几大看点：（1）AR眼镜原型展示：Meta计划展示其首款AR眼镜原型，代号为“Orion猎户座”。这款眼镜预计将提供清晰的显示效果和宽广的视野，被视为Meta在AR技术领域的重要突破。（2）MR头显更新：除了AR眼镜，Meta还计划发布一款新的入门级MR头显，可能被命名为Quest 3S。这款设备预计将以亲民的价格吸引更多消费者，进一步扩大Meta在VR市场的用户基础。（3）AI技术的集成：Meta Connect 2024将聚焦于AI和XR技术，展示如何将AI技术集成到其产品中，包括MR头显和AR眼镜，以及这些技术如何改善用户体验和推动行业发展。（4）空间应用框架：Meta将介绍全新的空间应用框架，旨在简化开发者为Meta Horizon OS构建应用的过程，吸引更多开发者加入Meta的生态系统。（5）Meta Horizon Store的发展：大会将探讨如何将2D体验带到Meta Horizon Store，以及Meta Quest设备之间的异同。（6）Llama大型语言模型：大会将介绍SOTA大型语言模型Llama的功能和潜在应用，有望揭示Meta在AI领域的最新研究成果。 资料来源：Meta官网，西部证券研发中心 Meta引领AR领域探索，AI眼镜Ray-Ban Meta大获好评。在AR眼镜大范围放量前，Meta选择先从智能眼镜开始尝试更大众的市场，分别在2021年和2023年与雷朋携手推出Ray-Ban Stories和Ray-Ban Meta。根据VR陀螺数据，初代产品Ray-Ban Stories从2021年9月至2023年2月累计售出30万副。Ray-Ban Meta于2024年4月更新了AI功能，搭载Meta Llama 3大模型，上线仅一个月便广受好评。同时Meta正在研发第三代智能眼镜产品——代号为“Orion”的AR眼镜，预计将在2024年Meta Connect大会亮相。该眼镜将整合现有的Quest 3和雷朋Meta智能眼镜的产品线，形成AI+AR眼镜的新形态产品，并在2027年发布正式版“Orion”的AR眼镜。 二、交互对象由眼镜转变为大模型，打破传统产品设计思路 当前的“AI+眼镜”模式已基本能实现用户的多模态交互。参考最初人们对智能可穿戴设备的设想，可穿戴设备通过与人体密切接触，采集多种人体数据，提供视觉、触觉、听觉、 健康监测等多方面的交互体验，同时能实现消息通知、听音乐、打电话、健康检测等功能。以AI眼镜为例，部分科技大厂已推出搭载AI大模型的智能眼镜产品，已初步实现了通过语音、手势、图像等方式进行人机交互，且因为AI大模型的搭载能实现更高效的实时互动，回答更广泛的问题。相较未搭载大模型的智能眼镜，大模型能实现以下赋能： 1）AI大模型使人机交互变得更加简单。AI眼镜可以输入多种模态信息（如语音、视觉和触觉），多模态大模型通过整合和理解多种输入的信息和数据综合分析，并以更直观的方式输出，使交互方式更加简洁。 2）简化设备的内部结构。AI大模型通过其丰富的特征提取能力、灵活的架构设计、先进的训练技术和优化方法，能够实现资源的高效利用和优化，简化和优化设备的硬件结构。例如，通过模型剪枝、知识整理等模型简化减少计算和存储需求，通过边缘计算、实时数据处理减少对远程服务器及后台计算的依赖等。 3）搭载多模态AI大模型反应更敏捷快，可以处理更复杂的问题，提供更多元的服务。多模态大模型能够结合图像识别、自然语言处理和声音识别等能力，处理更加复杂的任务。此外，AI大模型还可以实时数据分析更快速的识别和解决问题。 资料来源：Medium论坛，维基百科，西部证券研发中心 以Ray-Ban Meta为例，其销量和口碑双收意味着“AI+眼镜”模式落地效果得到认可。2023年9月，Meta与EssilorLuxottica合作推出的新一代Ray-Ban Meta智能眼镜正式发布，其内置定向扬声器、麦克风、摄像头等组件，可用于FPV拍摄/视频录制、通话、听音乐等。2024年4月，Ray-B