AI智能眼镜系列报告(二)：多模态大模型有望改变智能眼镜发展路径

多模态大模型有望改变智能眼镜发展路径 AI智能眼镜系列报告（二） 核心结论 我们此前已外发AI智能眼镜系列报告一：《AI+眼镜崭露头角，AR市场蓄势待发》，重点叙述AI眼镜发展现状及产业链情况。本报告为AI智能眼镜系列报告第二篇，重点叙述多模态大模型如何赋能AI眼镜。 证券研究报告 行业专题报告|消费电子 2024年09月22日 行业评级超配 前次评级超配 评级变动维持近一年行业走势 Ray-BanMeta引发关注，MetaConnect24大会值得期待。2024年度开消费电子沪深300 发者大会MetaConnect将于美国当地时间9月25日至26日进行。本次大会预计将发布AR眼镜原型Orion、Quest系列最新产品、Llama大型语言模型最新成果展示等看点。此前，Meta试水的“Al+眼镜”模式产品Ray-BanMeta销售超预期，使AI眼镜赛道备受关注。截至24年5月全球销量已经突破100万副，wellsennXR预计该产品2024年销量将接近200万副。 AI大模型赋能眼镜，打破传统产品设计思路。24年5月Meta升级了最新款Ray-BanMeta智能眼镜，使其搭载MetaLlama3大模型，已实现较为基础的多模态用户交互。Ray-BanMeta销量和口碑双收意味着“AI+眼镜”模式落地效果得到市场认可。以AI眼镜为例，搭载多模态AI大模型后，一方面，交互模式由“硬件服务用户”转变为“大模型服务用户”进而简化产 14% 9% 4% -1% -6% -11% -16% -21% 2023-092024-012024-05 品设计：多模态AI大模型能够融合和处理来自不同传感器的数据，使设备 相对表现 1个月 3个月 12个月 消费电子 -2.84 -10.30 -3.81 沪深300 -3.38 -8.43 -14.39 分析师 在更少的硬件组件下实现更多的功能。另一方面，AI大模型帮助眼镜产品实 现更高效简洁的人机交互进而提升用户接受度：多模态大模型可以理解语音、图像等多种输入方式，用户仅需通过语音、眼动、开启摄像头等方式即可实现人机交互。因此，在后续产品功能升级迭代的过程中，模型训练升级将承担用户对新功能的学习成本，进而提升用户接受度。 视觉模态输出为突破重点，光机产业链加速革新。光学组合器：光学显示方案中，光波导方案设计思路明确、制备技术较成熟，是消费级AR理想解。目前AR眼镜光学方案供应商：水晶光电、歌尔股份、DigiLens等。微显示器：微显示技术中，Micro-OLED为当前主流方案且已初步具备量产条件Micro-LED综合性能优势明显，随着制造难点突破与成本降低，未来可期。目前AR眼镜微显示器主要供应商：JBD、Sony、Epson、Omnivision等。 Ray-BanMetaAI智能眼镜已成为智能眼镜赛道的成功范例，在端侧AI赋能下眼镜产品有望加速迭代，市场规模有望快速扩增，产业链相关公司未来可期。投资建议：1）品牌及代工：建议关注博士眼镜、歌尔股份、华勤技术、龙旗科技、佳禾智能；2）光学：建议关注水晶光电、舜宇光学科技、蓝特光学、华灿光电；3）SoC：推荐恒玄科技；建议关注星宸科技、联发科、炬芯科技、瑞芯微；4）其他：建议关注德赛电池、瑞声科技、紫建电子。 风险提示：智能终端技术发展不及预期，端侧AI技术发展不及预期，宏观经济增长不及预期 郑宏达S0800524020001 13918906471 zhenghongda@research.xbmail.com.cn 联系人 徐乙苒 13011191527 xuyiran@research.xbmail.com.cn 相关研究 消费电子：AI眼镜破晓前夕，端侧芯片厂商未来可期—消费电子行业点评2024-08-16 消费电子：AR眼镜新品频出，端侧AI赋能刺激出货—XR行业点评2024-07-29 消费电子：AI+眼镜崭露头角，AR市场蓄势待发—AI智能眼镜系列报告（一）2024-07-25 索引 内容目录 一、Ray-BanMeta引发关注，MetaConnect24大会值得期待3 二、交互对象由眼镜转变为大模型，打破传统产品设计思路4 三、视觉模态输出为突破重点，光机产业链加速革新7 四、投资建议10 五、风险提示11 图表目录 图1：MetaConnect2024宣传图3 图2：人机交互流程5 图3：部分智能眼镜光学显示方案8 表1：官方公布日程信息3 表2：MetaVR/AR产品的规划梳理4 表3：MetaRay-Ban系列两代智能眼镜产品对比6 表4：大模型对可穿戴智能设备的赋能（以AI眼镜为例）7 表5：五种主要光学显示方案性能对比7 表6：AR眼镜光学方案的供应商8 表7：不同显示方案关键指标对比9 表8：AR显示用微显示器供应商10 一、Ray-BanMeta引发关注，MetaConnect24大会值得期待 2024年度开发者大会MetaConnect将于美国当地时间9月25日至26日进行。根据官方发布的会议日程，本次大会预计将有几大看点：（1）AR眼镜原型展示：Meta计划展示其首款AR眼镜原型，代号为“Orion猎户座”。这款眼镜预计将提供清晰的显示效果和宽广的视野，被视为Meta在AR技术领域的重要突破。（2）MR头显更新：除了AR眼镜，Meta还计划发布一款新的入门级MR头显，可能被命名为Quest3S。这款设备预计将以亲民的价格吸引更多消费者，进一步扩大Meta在VR市场的用户基础。（3）AI技术的集成：MetaConnect2024将聚焦于AI和XR技术，展示如何将AI技术集成到其产品中，包括MR头显和AR眼镜，以及这些技术如何改善用户体验和推动行业发展。（4）空间应用框架：Meta将介绍全新的空间应用框架，旨在简化开发者为MetaHorizonOS构建应用的过程，吸引更多开发者加入Meta的生态系统。（5）MetaHorizonStore的发展：大会将探讨如何将2D体验带到MetaHorizonStore，以及MetaQuest设备之间的异同（。6）Llama大型语言模型：大会将介绍SOTA大型语言模型Llama的功能和潜在应用，有望揭示Meta在AI领域的最新研究成果。 图1：MetaConnect2024宣传图 资料来源：Meta官网，西部证券研发中心 序号主讲人主要议题 表1：官方公布日程信息 1马克·扎克伯格（MarkZuckerberg）Meta关于人工智能和元宇宙的愿景、最新产品公告 2梅丽莎·布朗（MelissaBrown）混合现实的发展趋势、产品最新改进 3奇克·巴克（KirkBarker）入门混合现实 4艾丽西亚·贝瑞（AliciaBerry）混合现实设计的经验与建议 5申智秀（JisooShin）改善Meta产品体验的路径 6施莱谢尔（Schleicher）MetaQuest设备的异同 序号主讲人主要议题 7雅钦·萨尔米（YacineSalmi）Quest3硬件的新图形功能 8亚历克斯·路易（AlexLouie）MetaHorizon与2D的融合 9迈克·阿姆斯特朗（MikeArmstrong）Meta全新的空间应用框架 10杰克·索萨德（JackSouthard）《Yeeps:HideandSeek》的成功历程 11马赫西·梅罗特拉（MahncyMehrotra）在MetaHorizonStore中的实践 12查娅·纳亚克（ChayaNayak）SOTA大型语言模型Llama 13克里斯汀·阿瓦德（ChristineAwad）Llama模型在Meta产品中的应用 资料来源：映维网，西部证券研发中心 Meta引领AR领域探索，AI眼镜Ray-BanMeta大获好评。在AR眼镜大范围放量前，Meta选择先从智能眼镜开始尝试更大众的市场，分别在2021年和2023年与雷朋携手推出Ray-BanStories和Ray-BanMeta。根据VR陀螺数据，初代产品Ray-BanStories从2021年9月至2023年2月累计售出30万副。Ray-BanMeta于2024年4月更新了AI功能，搭载MetaLlama3大模型，上线仅一个月便广受好评。同时Meta正在研发第三代智能眼镜产品——代号为“Orion”的AR眼镜，预计将在2024年MetaConnect大会亮相。该眼镜将整合现有的Quest3和雷朋Meta智能眼镜的产品线，形成AI+AR眼镜的新形态产品，并在2027年发布正式版“Orion”的AR眼镜。 表2：MetaVR/AR产品的规划梳理 产品名称/代号 类型 发布/预计发布时间 备注 OculusRift PCVR头显 2016年 众筹资金 QculusOculusGo 独立VR设备 2018年 Oculus、高通、小米三方联合研发 OculusTouch 手部操控VR的控制器 2016年 VR头显交互新篇章 Quest1 VR头显 2019年 Quest2 VR头显 2020年 价格亲民 MetaQuestQuestPro VR头显 2022年 高端市场 Quest3 VR头显 2023年 首款MR设备 Quest3s MR头显 预计2024年MetaConnect大会发布 ProjectAria AR眼镜概念机 2020年 首个AR眼镜概念机 Ray-BanStories 智能眼镜 2021年 与雷朋合作的首款音频眼镜 Ray-BanMeta 智能眼镜 2023年 与雷朋合作的第二代 智能眼镜 OrionAR眼镜 智能眼镜 预计2024年MetaConnect大会发布 首款AR眼镜（员工测试版） OrionAR眼镜 智能眼镜 预计2027 正式版AR眼镜 资料来源：深圳湾公众号，腾讯新闻，西部证券研发中心 二、交互对象由眼镜转变为大模型，打破传统产品设计思路 当前的“AI+眼镜”模式已基本能实现用户的多模态交互。参考最初人们对智能可穿戴设备的设想，可穿戴设备通过与人体密切接触，采集多种人体数据，提供视觉、触觉、听觉、 健康监测等多方面的交互体验，同时能实现消息通知、听音乐、打电话、健康检测等功能。以AI眼镜为例，部分科技大厂已推出搭载AI大模型的智能眼镜产品，已初步实现了通过语音、手势、图像等方式进行人机交互，且因为AI大模型的搭载能实现更高效的实时互动，回答更广泛的问题。相较未搭载大模型的智能眼镜，大模型能实现以下赋能： 1）AI大模型使人机交互变得更加简单。AI眼镜可以输入多种模态信息（如语音、视觉和触觉），多模态大模型通过整合和理解多种输入的信息和数据综合分析，并以更直观的方式输出，使交互方式更加简洁。 2）简化设备的内部结构。AI大模型通过其丰富的特征提取能力、灵活的架构设计、先进的训练技术和优化方法，能够实现资源的高效利用和优化，简化和优化设备的硬件结构。例如，通过模型剪枝、知识整理等模型简化减少计算和存储需求，通过边缘计算、实时数据处理减少对远程服务器及后台计算的依赖等。 3）搭载多模态AI大模型反应更敏捷快，可以处理更复杂的问题，提供更多元的服务。多模态大模型能够结合图像识别、自然语言处理和声音识别等能力，处理更加复杂的任务。此外，AI大模型还可以实时数据分析更快速的识别和解决问题。 图2：人机交互流程 资料来源：Medium论坛，维基百科，西部证券研发中心 以Ray-BanMeta为例，其销量和口碑双收意味着“AI+眼镜”模式落地效果得到认可。2023年9月，Meta与EssilorLuxottica合作推出的新一代Ray-BanMeta智能眼镜正式发布，其内置定向扬声器、麦克风、摄像头等组件，可用于FPV拍摄/视频录制、通话、听音乐等。2024年4月，Ray-BanMeta在AI方面进行更新，新型号搭载MetaLlama3大模型并可实现语音交互、物体识别、文字翻译等诸多功能，推出全新“AI+眼镜”模式。口碑方面，根据wellsennXR数据，约85%的Ray-B