公司评论：引进战略投资者紫金矿业子公司加速业务转型

万国黄金集团近期完成对紫金矿业子公司金山（香港）国际矿业有限公司的战略投资，认购价为每股8.33港元，占公司总股本的20%。此次投资将50%的募集资金用于所罗门群岛金岭金矿的勘探开发，剩余50%用于公司一般运营资金，旨在加速业务转型并引入矿业运营经验。

公司正式更名为“万国黄金集团有限公司”，明确以黄金开采及加工为主营业务，标志着进入业务发展新阶段。公司拥有宜丰新庄、昌都哇了格、所罗门群岛金岭三大矿产资源，其中金岭金矿年设计采选能力超300万吨，资源量达7200万吨，有望成为世界级金矿；昌都哇了格矿拥有约160万吨铅银金属量。2024年上半年，金精矿产量达22256吨，金锭及金精矿收入占比超50%。

金岭金矿自2018年收购以来持续发展，目前矿石储量2870万吨，金品味1.32%，露天开采阶段，未来转井下开采后品味有望翻倍。2024年上半年贡献税前利润2.6亿元，毛利率60.8%。公司规划2024年采选矿量达250万吨，2025年提升至380万吨，克金成本约263元，未来有望持续下降。随着美联储降息及央行持续购金，黄金价格有望走高，叠加公司产能提升，未来业绩将迎来快速释放期。