股指期货日报：央行维持宽松货币政策，高股息板块回升

核心观点

• 市场分析：央行维持宽松货币政策，重启14天期逆回购并下调利率至1.85%。美国9月制造业PMI数据较差，服务业PMI略好于预期，美联储多位官员发言偏鸽，美股三大股指小幅收涨。
• 高股息板块回升：A股三大指数走势分化，高股息板块回升，煤炭、银行、家用电器、轻工制造行业领涨，农林牧渔、医药生物、美容护理行业跌幅居前。市场成交维持低位。
• 期指贴水收窄：股指期货贴水较上一个交易日小幅缩窄，期货活跃度下降，仅IC持仓量有所增加。

关键数据

• 央行政策：14天期逆回购利率下调10bp至1.85%，央行行长表示将加大货币政策调控强度。
• 美国PMI数据：9月制造业PMI初值47，服务业PMI初值55.4，综合PMI初值54.4。
• A股市场：上证指数涨0.44%，创业板指跌0.40%，市场成交金额5510亿元。
• 美股市场：三大股指小幅收涨，道指、标普500指数再创收盘新高。
• 股指期货：IH2412、IM2412基差收窄，持仓量下降。

策略建议

• 单边：IH2412、IM2412买入套保。

风险提示

• 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。

要闻

• 央行指导银行机构加大对项目融资的信贷支持，设备更新项目累计签约贷款金额2300亿元。
• 普惠小微贷款授信户数超过6200万户，科技型中小企业获贷率近50%。
• 证券行业上半年自营业务收入同比增长10.43%，资管业务成为新的业绩增长点。
• 全国累计发电装机容量同比增长14.0%，太阳能发电装机容量同比增长48.8%。
• 欧元区、德国、印度9月制造业PMI数据均低于预期。