现代中药集团2024 中期报告

2024 中期报告 目录 公司资料2 财务摘要3 管理层讨论及分析4 其他资料9 简明综合损益及其他全面收益表13 简明综合财务状况表14 简明综合权益变动表15 简明综合现金流量表17 简明综合财务报表附注18 重要提示： 本报告乃以中英文编制。倘两个版本有任何歧义，概以英文版本为准。 1现代中药集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 孙新磊女士（主席） 张宏丽女士（首席执行官）贾艳茹女士 独立非执行董事 刘凌女士梁子荣先生黄志坚先生 审核委员会 梁子荣先生（主席）刘凌女士 黄志坚先生 薪酬委员会 刘凌女士（主席）张宏丽女士 黄志坚先生 提名委员会 黄志坚先生（主席）贾艳茹女士 刘凌女士 联席公司秘书 贾艳茹女士陈梓烯女士 授权代表张宏丽女士陈梓烯女士 独立核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港湾仔 港湾道18号中环广场42楼 法律顾问程彦棋律师楼香港 德辅道中19号环球大厦 24楼2403室 主要往来银行 中国银行股份有限公司隆化分行 中国河北省 承德市隆化县 隆化镇安州北街7号 注册办事处 89NexusWay,CamanaBay GrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 中华人民共和国公司总部 中国河北省承德市 津围公路88号 香港主要营业地点 香港 德辅道中19号环球大厦 24楼2404室 开曼群岛股份过户登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited 89NexusWay,CamanaBayGrandCayman KY1-9009 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网站 www.cdysjdyy.com 股份代号 1643 2024年中期报告2 财务摘要 现代中药集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）谨此于下文载列本公司截至 2024年6月30日止六个月（“本期间”）的未经审核简明综合业绩概要连同截至2023年6月30日止六个月（“同期”）的比较数字。 •收益由同期的约人民币180.1百万元减少至本期间的约人民币76.6百万元，跌幅约57.5%。 •毛利由同期的约人民币59.2百万元减少至本期间的约人民币21.7百万元，跌幅约63.3%。 •本公司拥有人应占亏损本期间为人民币6.9百万元，而同期则录得溢利人民币27.6百万元。 •每股基本及摊薄（亏损）╱盈利由同期的人民币4.6分盈利转为本期间的人民币1.14分亏损。 3现代中药集团有限公司 管理层讨论及分析 一般概览 本集团主要从事生产中成药（“中成药”），特别是在中国提供中老年人士使用的非处方药及处方药。本集团目前拥有约60种中成药产品，主要产品包括补肾填精丸、气血双补丸、山玫胶囊、金匮肾气丸、心安胶囊、加味逍遥丸、护肝片、加味藿香正气丸、舒肝和胃丸及清瘟解毒丸。本集团的主要产品目标疗效为治疗及╱或舒缓(i)补气补血类；(ii)心脑血管类；(iii)消化系统类；及(iv)妇科类之不适症状。本集团的若干主要产品被认为拥有治疗2019新冠病毒病征及╱或相似病症的目标疗效。 于2024年6月30日，本集团具有83名经销商组成的分销网络，覆盖中国约40个城市。与中国其他地区相比，中国东北地区的销售收入最高。 于本期间，由于本集团制剂车间进行修缮工程，中成药暂时停产。修缮工程已于2024年6月完成，且本集团已恢复其生产。 展望及前景 考虑到人口老化，医疗市场规模将不断扩大，为全球中医药带来广阔的发展空间。同时，中国政府的政策推动了医疗器械的研发和生产，也促进了数码化医疗和远端医疗的发展。数码化技术广泛应用于追溯、智慧检测、售后服务等中药品质管理，根据中商产业研究院发布的《2022-2027年中国中医药市场需求预测及发展趋势前瞻报告》显示，中国医药市场规模复合年均增长率达7.0%，预计2024年将超人民币5,100亿元。 本集团对中国经济以及中成药行业的未来前景充满信心。为了顺应中国中成药市场的发展趋势，集团将贯彻其发展策略，把握政府利好政策（国家中医药管理局于2022年1月15日颁布之《推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划（2021-2025年）》），进一步推进其产品组合的振兴及发展。 2024年中期报告4 管理层讨论及分析（续） 财务回顾 本集团于本期间录得综合收益约人民币76.6百万元，较同期的约人民币180.1百万元收益减少约人民币103.5百万元或 57.5%。收益减少主要由于制剂车间进行修缮工程而暂时停产。 补肾填精丸及气血双补丸为本期间及同期的两大畅销产品。该两种产品于本期间及同期分别占本集团总收益约46.9%及 45.0%。 于本期间，中国东北地区仍然为本集团总收益的最大贡献者。于本期间及同期，中国东北地区对本集团总收益的贡献均超过 50.0%。 本集团对整体毛利率进行管理，以维持本集团的盈利能力，同时允许对个别产品的价格作出灵活调整。于本期间，整体毛利率由同期的约32.9%减少至约28.3%。该项减少主要由于原材料成本上涨所致。 经营成本及开支 本集团的销售及分销开支由同期的约人民币12.4百万元减少约15.3%至本期间的约人民币10.5百万元。该项减少乃主要由于本期间的运费减少所致。 行政及其他经营开支主要包括员工成本、其他税项、法律及专业费用及研发成本。本期间的行政及其他经营开支较同期增加约24.2%，主要由于暂时停产期间新增未分配杂项成本所致。 于本期间，概无录得财务成本，而同期则录得人民币4,000元。 经营业绩 本集团由同期的约人民币27.6百万元除税后溢利转为本期间约人民币6.9百万元亏损，乃主要由于1）因制剂车间进行修缮工程而暂时停产，导致收益减少；及2）拆除制剂车间导致的物业、厂房及设备处置损失。 5现代中药集团有限公司 管理层讨论及分析（续） 流动资金及财务资源 于2024年6月30日，本集团持有总资产约人民币499.0百万元（2023年12月31日：约人民币528.5百万元），包括物业、厂房及设备约人民币188.7百万元（2023年12月31日：约人民币85.9百万元）、贸易及其他应收款项约人民币34.5百万元（2023年12月31日：约人民币103.8百万元）及银行结余及现金约人民币247.1百万元（2023年12月31日：约人民币286.3百万元）。 于2024年6月30日，本集团的总负债约为人民币32.4百万元（2023年12月31日：约人民币55.6百万元），主要包括贸易及其他应付款项约人民币25.0百万元（2023年12月31日：约人民币48.8百万元）。 于2024年6月30日，资本负债比率（即贷款总额（包括计息借款及租赁负债）除以权益总额之百分比）约为0.10%（2023年12月 31日：约0.02%）。该比率增加乃主要由于本期间其他借款增加所致。 现金流量 于本期间，本集团自经营活动产生现金净额约人民币74.4百万元（同期：约人民币3.7百万元）。经营活动所得现金净额大幅增加乃主要由于营运资金所得现金流入大幅增加所致。 于本期间，投资活动所用现金净额约为人民币114.0百万元（同期：约人民币4.2百万元）。投资活动所用现金净额增加乃由于本期间添置物业、厂房及设备所致。 于本期间，融资活动产生的现金净额约为人民币0.4百万元（同期：融资活动所用现金净额约人民币0.3百万元）。融资活动产生的现金净额增加，主要是由于新增其他借贷。 或然负债 于2024年6月30日，本集团并无重大或然负债（2023年12月31日：无）。 汇率波动风险 本集团的大部分业务及借款均以人民币计值及入账。因此，本集团并无重大外汇波动风险。 董事会预期人民币汇率波动及其他外汇波动不会对本集团业务营运或财务业绩造成任何重大影响。然而，本集团将密切监察外汇市场，并不时采取适当及有效措施以尽最大可能减少汇率风险的任何负面影响，包括制定对冲政策。 集团资产抵押 于2024年6月30日，本集团并无任何资产抵押（2023年12月31日：无）。 2024年中期报告6 管理层讨论及分析（续） 雇员及薪酬政策 于2024年6月30日，本集团有190名（2023年12月31日：191名）雇员。于本期间员工成本总额（包括董事酬金）约为人民币4.2百万元（同期：约人民币8.7百万元）。薪酬乃按每名雇员的资历、职位及年资厘定。除基本薪金外，本集团亦参考业绩及个人表现提供年终酌情花红，以吸引及挽留适当及合适人员为本集团服务。此外，本集团亦提供其他员工福利，如退休福利、各种培训及资助报读培训课程。本集团亦采纳年检制度评估员工表现，据此决定加薪及晋升。 重大投资、收购及出售 本集团于本期间并无持有重大投资、收购或出售附属公司、联营公司及合营公司。 于2024年6月30日，本集团并无重大投资、收购及出售附属公司、联营公司及合营公司的其他计划。 资本开支 于本期间，本集团的资本开支约为人民币114.4百万元（截至2023年12月31日止年度：约人民币4.9百万元），主要与购置物业、厂房及设备有关。 中期股息 董事会并不建议派付本期间之中期股息（同期：无）。 全球发售所得款项净额用途 本集团于本期间已按照招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所载建议用途实施业务目标及策略。截至本中报日期，董事会预计招股章程所载所得款项用途计划不会有任何变动。全球发售所得款项净额（经扣除包销费用、佣金及开支）约为114.1百万港元。下表载列截至2024年6月30日止所得款项净额的分配计划及实际用途： 7现代中药集团有限公司 管理层讨论及分析（续） 全球发售 直至2023年12月31日 于2024年 所得款项净额计划用途总额 （百万港元） % 所得款项净额实际用途 （百万港元） 本期间已动用金额 （百万港元） 6月30日动用余额的未动用金额预期时间表（1） （百万港元） 提高及扩大产能，进一步生产我们的主要处方药，特别是目标疗效为治疗╱舒缓心脑血管类不适症状的主要胶囊产品 51.7 45.3 51.7 – – 不适用 扩大中国华南及华东地区的分销网络(2) 19.7 17.3 1.6 –18.1 2024年 年底前 透过媒体营销及推广活动提高品牌知名度 12.0 10.5 12.0 –– 不适用 加大研发力度、采购质量管理设备及扩大产品组合 23.4 20.5 14.5 –8.9 2024年 年底前 升级信息技术系统 4.0 3.5 0.6 –3.4 2024年 年底前 增加一般营运资金 3.3 2.9 3.3 –– 不适用 总计 114.1 100.0 83.7 –30.4 附注： (1)未动用的所得款项目前存放于认可金融机构及╱或持牌实体。动用所得款项净额的预期时间表乃基于本集团对未来市场状况作出的最佳估计，并会根据我们的实际业务营运情况进行调整。如所得款项用途有任何变动，本公司将据此另行刊发公告。 (2)原订在2023年第2季度扩大中国华北及华东的分销网络，因新冠疫情过后的经济环境不似预期，及为配合政府政策的变化。根据本公司截至2023年12月 31日止年度之年度报告（“2023年年报”）所披露者，本集团计划将于2024年年底前逐渐把销售团队组建起来。 (3)根据2023年年报所披露者，本集团预计于2024年年底前完成聘请专业传统医药研发人员工作。由于经济状况不利，本公司经已采纳较为审慎的态度。 (4)系统的硬件设施于2024年正在建设过程中，而新的IT系统正在寻求合适的开发公司。由于经济状况不利，本公司经已采纳较为审慎的态度。 2024年中期报告8 其他资料 购买、赎回或出售本公司之上市证券 于本期间，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 遵守企业管治常规守则 董事会深知良好的企业