股指观点
期货指标
- 指数表现：本周沪深300指数上涨1.32%，上证50指数上涨1.24%，中证500指数上涨1.07%，中证1000指数上涨1.14%。四大期指主力合约涨跌互现，IF、IH上涨，IC、IM下跌。
- 期现价差：四大期指主力合约基差贴水扩大，IF从-3.13点扩大至-7.45点，IH从-0.60点扩大至-5.26点，IC从-5.72点扩大至-23.59点，IM从-11.21点扩大至-40.76点。
- 跨期价差：IF跨期价差收敛至-12.6点，IH跨期价差上行至7.2点，IC跨期价差收敛至-97.4点，IM跨期价差扩大至-197.8点。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300期货合约比值、比值、PB比值全部下行。
- 持仓变化：IF净持仓空头减少5413手，IH净持仓空头减少897手，IC净持仓多头增加2819手，IM净持仓空头减少1939手。
- 展期成本：IF、IH、IC最优展期成本分别为-3.52%、-3.87%、2.62%，IM为7.39%。
周度行业涨跌幅情况
- 领涨板块：房地产、能源、可选消费涨幅居前，分别上涨6.93%、2.95%、2.45%。
- 唯一下跌板块：医疗保健下跌0.83%。
宏观经济跟踪
- 土地成交：本周100大中城市土地成交面积增加，楼面均价上升，溢价率下降。
- 房地产开发投资：1-8月固定资产投资增速为3.4%，房地产开发投资同比下降10.2%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。
- 商品房成交：本周30大中城市商品房成交面积下降，仅二线城市减少。
- 住宅价格：8月百城住宅价格指数同比上升1.76%，三线城市住宅均价环比下降。
- 消费物价指数：8月CPI同比上升0.6%，PPI同比下降1.8%，降幅扩大。
- 汽车生产及消费：全钢胎和半钢胎开工率下降，8月汽车销量同比下降5%，环比上升。
- 进出口：8月出口总额同比上升8.7%，进口总额同比上升0.5%，贸易差额910.2亿美元。
流动性跟踪
- SHIBOR和DR007：9月20日分别为1.93%和2.05%，较上周上升15.5bp和15.6bp。
- 政策利率：1年MLF利率2.30%，7天逆回购利率1.7%，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均与上月持平。
- 央行操作：本周开展18024亿元逆回购操作，投放9179亿元。
- A股资金流动：A股资金累计净主动买入100.62亿元，沪深两市A股日度成交额5612.6亿元，股票型ETF基金净流入251.22亿元。
