每周市场回顾
证券研究报告—每周市场回顾 撰写日期：2024年09月22日 每周市场回顾（20240916-20240920） 投资要点： 本周上证指数上涨1.21%，收于2736.81点，深证成指上涨1.15%，收于8075.14点，创业板指上涨0.09%，收于1536.60点，科创50下跌1.02% 收于648.36点，北证50上涨0.01%，收于606.83点。 麦高证券研究发展部 分析师：徐滢 资格证书：S0650511010002 联系邮箱：xuying@mgzq.com联系电话：024-22955441 当前上证指数市盈率（TTM）为12.18，处于近十年的11.15%分位数， 深证成指市盈率（TTM）为19.58，处于近十年的10.57%分位数，创业板指市盈率（TTM）为23.65，处于近十年的0.41%分位数。 本周恒生指数上涨5.12%，收于18258.57点，恒生科技指数上涨6.44% 收于3703.84点，恒生中国企业指数上涨5.11%，收于6381.50点，恒生港股通中小型股上涨4.22%，收于2059.95点。 当前恒生指数市盈率（TTM）为8.93，处于近十年的17.48%分位数，恒生科技指数市盈率（TTM）为21.83，处于近十年的14.19%分位数，恒生中国企业指数市盈率（TTM）为7.98，处于近十年的31.14%分位数，恒生港股通中小型股市盈率（TTM）为10.77，处于近十年的39.49%分位数。 本周北向披露部分数据。披露数据中，沪股通日均成交额612.5亿元较上周日均增加37.28%；深股通日均成交额524.27亿元，较上周日均增加30.8%。 南向资金延续净流入趋势，全周累计净流入54.42亿元。沪市港股通日均成交额251.24亿元，较上周日均增加40.42%，沪市港股通历史累计资金净流入降至15937.44亿元。深市港股通日均成交额190.33亿元，较上周日均增加24.44%，深市港股通历史累计资金净流入升至13619.34亿元。 风险提示：量化结论基于历史统计，如若未来市场环境发生变化时，存在失效风险。 相关研究 《每周市场回顾（20240909-20240913）》2024.09.15 《每周市场回顾（20240902-20240906）》2024.09.08 《每周市场回顾（20240826-20240830）》2024.09.01 《每周市场回顾（20240819-20240823）》2024.08.25 正文目录 A股市场行情回顾4 A股指数行情4 A股主要指数涨跌幅4 A股主要指数市盈率分析5 市场成交额5 行业涨跌幅分析6 港股市场行情回顾7 港股指数行情7 港股主要指数涨跌幅7 港股主要指数市盈率分析7 沪深港通数据统计8 沪深港通信息速递8 南向资金数据统计8 恒生AH股溢价指数变化9 海外市场行情回顾10 美股市场信息速递10 主要指数涨跌幅10 美股主要指数市盈率分析10 泛欧市场信息速递11 主要指数涨跌幅11 亚洲市场信息速递11 主要指数涨跌幅11 图表目录 图表1：A股大盘指数涨跌幅4 图表2：A股主要指数涨跌幅4 图表3：A股主要指数PE（TTM）5 图表4：A股市场成交额（亿元）5 图表5：申万一级行业涨跌幅（%）6 图表6：行业持续性指数（周频）6 图表7：港股指数涨跌幅7 图表8：港股主要指数PE（TTM）7 图表9：沪市南向资金数据统计8 图表10：深市南向资金数据统计8 图表11：南向合计(亿元,人民币)9 图表12：恒生AH股溢价指数跟踪9 图表13：美股主要指数涨跌幅10 图表14：美股主要指数PE（TTM）10 图表15：泛欧市场主要指数涨跌幅11 图表16：亚洲市场主要指数涨跌幅11 A股市场行情回顾 A股指数行情 A股主要指数涨跌幅 本周上证指数上涨1.21%，收于2736.81点，深证成指上涨1.15%，收于8075. 14点，创业板指上涨0.09%，收于1536.60点，科创50下跌1.02%，收于648.36点， 北证50上涨0.01%，收于606.83点。 价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别上涨1.24%、上涨1.30%、上涨1.32%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000、中证 2000分别上涨0.59%、上涨1.07%、上涨1.14%、上涨1.62%。 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -40.00 -45.00 -50.00 上证指数 深证成指 创业板指 科创50 北证50 周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 图表1：A股大盘指数涨跌幅 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 上证50 中证100 沪深300 中小100 中证500 中证1000 中证2000 周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 图表2：A股主要指数涨跌幅 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 A股主要指数市盈率分析 当前上证指数市盈率（TTM）为12.18，处于近十年的11.15%分位数，深证成指市盈率（TTM）为19.58，处于近十年的10.57%分位数，创业板指市盈率（TTM）为23.65，处于近十年的0.41%分位数。 当前上证50市盈率（TTM）为9.66，处于近十年的28.88%分位数，中证100市盈率（TTM）为12.97，处于近十年的76.10%分位数，中证500市盈率（TTM）为19.58，处于近十年的7.94%分位数。中证1000市盈率（TTM）为29.09，处于近十年的10.76%分位数，中证2000市盈率（TTM）为49.75，处于近十年的22.30%分位数。 图表3：A股主要指数PE（TTM） 60 76 60 PE(TTM) 4054 2029 1111 813811 80 70 60市 50盈 40率 分 30位 2220数 10 000 PE(TTM)市盈率分位数（近十年） 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 市场成交额 本周A股日均成交额为5626.38亿元，上周日均成交额为5193.63亿元，环比增加8.33%。 图表4：A股市场成交额（亿元） 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. 周日均成交额 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 行业涨跌幅分析 本周涨幅居前的行业依次为：房地产（6.86%）、有色金属（5.21%）、家用电器（4.30%）、计算机（4.00%）、煤炭（3.64%）。跌幅居前的行业依次为：医药生物（-0.79%）、国防军工 （-0.78%）、农林牧渔（-0.37%）、电力设备（-0.37%）、电子（-0.17%）。 图表5：申万一级行业涨跌幅（%） 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 房有家计煤商汽社建建非交银轻机传基石综纺公钢通食美环电电农国医地色用算炭贸车会筑筑银通行工械媒础油合织用铁信品容保子力林防药 产金电机零属器售 服材装金运务料饰融输 制设化石服事造备工化饰业 饮护设牧军生 料理备渔工物 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 本周行业持续性指数维持正相关，在该行情下各类行业和主题赛道的上涨持续性有所改善。 0.8 0.6 0.4 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 2021-09-302022-02-282022-07-312022-12-312023-05-312023-10-312024-03-312024-08-31 图表6：行业持续性指数（周频） 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 港股市场行情回顾 港股指数行情 港股主要指数涨跌幅 本周恒生指数上涨5.12%，收于18258.57点，恒生科技指数上涨6.44%，收于3703.84点，恒生中国企业指数上涨5.11%，收于6381.50点，恒生港股通中小型股上涨4.22%，收于2059.95点。 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 恒生指数 恒生科技指数 恒生中国企业指数 恒生港股通中小型股 周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 图表7：港股指数涨跌幅 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 港股主要指数市盈率分析 当前恒生指数市盈率（TTM）为8.93，处于近十年的17.48%分位数，恒生科技指数市盈率（TTM）为21.83，处于近十年的14.19%分位数，恒生中国企业指数市盈率 （TTM）为7.98，处于近十年的31.14%分位数，恒生港股通中小型股市盈率（TTM）为10.77，处于近十年的39.49%分位数。 图表8：港股主要指数PE（TTM） 4045 3940 35 PE(TTM) 盈 3130市 17 14 25率 20 20分 15位 10数 5 00 恒生指数恒生科技指数恒生中国企业指数恒生港股通中小型股 PE(TTM)市盈率分位数（近十年） 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 沪深港通数据统计 沪深港通信息速递 南向资金数据统计 港股通-累计净买入(亿元) 港股通-成交净买入(亿元) 0. -80. 2,000. -60. 4,000. -40. 6,000. -20. 8,000. 0. 10,000. 20. 12,000. 40. 14,000. 60. 16,000. 80. 18,000. 100. 图表9：沪市南向资金数据统计 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 港股通-累计净买入(亿元) 港股通-成交净买入(亿元) 0. -100. 2,000. -60. -80. 4,000. -40. 6,000. -20. 8,000. 0. 10,000. 40. 20. 12,000. 60. 14,000. 80. 16,000. 100. 图表10：深市南向资金数据统计 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 2024-06-28 2024-07-28 2024-08-27 图表11：南向合计(亿元,人民币) 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 本周北向披露部分数据。披露数据中，沪股通日均成交额612.5亿元，较上周日均增加37.28%；深股通日均成交额524.27亿元，较上周日均增加30.8%。 南向资金延续净流入趋势，全周累计净流入54.42亿元。沪市港股通日均成交 额251.24亿元，较上周日均增加40.42%，沪市港股通历史累计资金净流入降至1593 7.44亿元。深市港股通日均成交额190.33亿元，较上周日均增加24.44%，深市港股通历史累计资金净流入升至13619.34亿元。 恒生AH股溢价指数变化 截至本周最后一个交易日，恒生沪深港通AH股溢价指数146.78，较上周收盘下跌3.19%。 图表12：恒生AH股溢价指数跟踪 160.00 150.00 140.00 130.00 120.00 2021-9-222022-2-222022-7-222022-12-222023-5-222023-10-222024-3-222024-8-22 资料来源：Wind、麦高证券研究发展部 海外市场行情回顾 美股市场信息速递 主要指数涨跌幅 美股市场方面，本周道琼斯工业指数上涨1.62%，收于42063.36点，纳斯达克指数上涨1.49%，收于17948.32点，标普500上涨1.36%，收于5702.55点，罗素 3000指数上涨1.50%，收
