广立微机构调研纪要

广立微机构调研报告 调研日期:2024-08-23 杭州广立微电子股份有限公司是一家专注于集成电路EDA软件和晶圆级电性测试设备的供应商。公司致力于为国内外大型集成电路制造和设计企业提供高度定制化的解决方案,以实现芯片性能、成品率和稳定性的提升。公司的EDA软件、电路IP、WAT电性测试设备和与芯片成品率提升技术相结合的整套解决方案在多个集成电路先进工艺节点上取得了成功案例。 2024-09-18 董秘、财务总监陆春龙,证券事务代表李妍君 2024-08-232024-09-18 特定对象调研,路演活动,线上交流,现场会议 现场交流、公司会议室 华夏基金 基金管理公司 - 鹏扬基金 基金管理公司 - 前海开源 基金管理公司 - 泉果基金 基金管理公司 - 华泰证券 证券公司 - 天风证券 证券公司 - 东方阿尔法基金 基金管理公司 - 第一创业 证券公司 - 国金基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 英大基金 基金管理公司 - 石锋资产 资产管理公司 - 汇丰晋信 基金管理公司 - 光大保德信投资部 - - 浦银安盛 基金管理公司 - 信泰人寿保险 寿险公司 - 广发基金 基金管理公司 - 工银瑞信 基金管理公司 - 上海中域投资有限公司投资公司- WillingCapitalManagementLimited其它- 长城财富 其它 - 上海懿坤资产管理有限公司 资产管理公司 - 国新投资有限公司 投资公司 - 中金公司 证券公司 - 建信养老 其它金融公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 信达澳亚 基金管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 宏利基金 基金管理公司 - 友邦人寿保险有限公司 寿险公司 - 江西彼得明奇资产管理有限公司 基金管理公司 - 银华基金 基金管理公司 - 睿郡资产 资产管理公司 - 中泰证券 证券公司 - 长城证券 证券公司 - 中邮证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - 南方基金 基金管理公司 - 国盛电子 其它 - 华泰保险 保险集团控股公司 - 趣时资产 资产管理公司 - 东方证券资管 资产管理公司 - 东海基金 基金管理公司 - 中海基金 基金管理公司 - 九泰基金 基金管理公司 - 兴银基金 基金管理公司 - 华福证券 证券公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 长信基金 基金管理公司 - 富荣基金 基金管理公司 - 百年资管 其它 - 太平洋资产 保险资产管理公司 - 远信投资 - - 重鼎资产 - - 于翼资产 资产管理公司 - 人保养老 其它 - 光大资管 资产管理公司 - 华泰柏瑞 基金管理公司 - 国华兴益资管 保险资产管理公司 - 华商基金 基金管理公司 - 国寿安保 基金管理公司 - 太保资产 保险资产管理公司 - 建信保险资管 保险资产管理公司 - 弥远投资 投资公司 - 招商基金 基金管理公司 - 留仁资产 资产管理公司 - 西部利得 其它 - 趣时投资 投资公司 - 野村资管 资产管理公司 - 金信基金 基金管理公司 - 中信建投 证券公司 - 金元顺安 基金管理公司 - 鹤禧投资 - - 浙商证券 证券公司 - 上海国际信托 信托公司 - 常春藤私募 - - 中欧基金 基金管理公司 - 中移资本 其它 - 交银施罗德 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 和谐汇一 资产管理公司 - 湖南源乘投资管理有限公司 基金管理公司 - 天倚道投资 投资公司 - 宝盈基金 基金管理公司 - 永安财产保险 财险公司 - 汇融创投 - - 铭大实业 其它 - 附加值投资 - - 陆家嘴国泰人寿 寿险公司 - 龙蟒集团 其它 - 广发证券 证券公司 - 银河基金 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 平安养老基金 其它 - 长江养老基金 其它 - 兴全基金 基金管理公司 - 海富通基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 尚正基金 基金管理公司 - 融通基金 基金管理公司 - 生命保险资产 保险资产管理公司 - 一、公司概述 广立微是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,公司专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型 集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。公司现已形成EDA设计软件、WAT测试设备及半导体数据分析工具相结合的成品率提升全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。 二、问答环节1、请公司对2024年上半年经营业绩做简要介绍? 2024年上半年,AI及相关应用加速落地、新能源库存去化改善、电动汽车渗透率上升、工业应用走出低谷、消费电子持续复苏,在上述 诸多因素驱动下全球半导体行业逐步回暖。公司根据行业发展趋势推出解决客户痛点的高性价比产品,持续发挥全流程良率提升的软硬件协同优势,为客户提供高附加价值的产品和方案,收入整体保持增长态势。 2024年上半年公司实现营业收入17,177.59万元,同比增长34.86%,主要系软件开发及授权业务快速增长所致,其同比增长 86.81%;2024年上半年公司剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润为2,056.52万元,盈利情况逐季度改善。上半年公司研发投入13,204.08万元,同比增长41.77%,主要系公司产品线丰富,研发团队逐渐扩大。 2、请公司简要介绍下上半年的业务拓展亮点 公司根据行业发展趋势持续推出解决客户痛点的高性价比产品,发挥全流程良率提升的软硬件协同优势,为客户提供高附加价值的产品和方案,并进一步拓展应用场景和客群。 在EDA软件方面,公司近年来新推出了设计类EDA软件DFT工具,目前DFT设计和良率诊断解决方案整合完成,已在多家客户处应用并实现销售收入,技术表现达到标杆工具水平,获得良好的客户口碑;可制造性设计(DFM)工具核心模块研发取得重要进展,其中CMPEXP已在国内多家头部企业试用。 在大数据分析系统方面,公司持续拓展数据平台的深度与广度,今年上半年半导体人工智能应用平台INF-AI正式发布,且已被多家客户引入使用,以AI/大模型赋能设计与制造;半导体离线大数据分析系统已完整布局并持续迭代升级,技术达国际领先水平,DE-YMS、DE-DMS等产品取得规模订单;半导体在线大数据分析系统研发稳步推进,已在客户处迭代试用,助力集成电路实现高质量的智能制造;半导体通用数 据分析软件DE-G功能打磨成熟,性能指标已可替代国际通用统计分析软件,应用客群规模显著提升。 在测试设备方面,公司拓宽了产品品类,新推出的晶圆级WLR测试设备开始商务落地,成为公司业务多元化增长的新动能;此外,公司与合作机构协作完成了部分关键部件的研发,推出了采用新型高性能矩阵开关构架的T4000Max机型。 3、公司2024年上半年研发投入增速仍较快,请简要介绍公司研发成果与方向? 为保障技术的先进性并巩固和提高公司技术壁垒,公司多年来始终保持高比例的研发投入,2024年上半年公司研发投入13,204.08万元,占营业收入的76.87%,同比增长41.77%,研发人员由年初的416人增长至454人。2024年公司的主要研发成果 包括: 第一,截止6月末,公司的授权专利数量达到160项,同比增长37.93%,发明专利88项,同比增长62.96% 第二,在EDA软件方向,我们研发了高效的工艺过程监控(PCM)方案,将我们成品率提升方案从工艺开发拓展到芯片量产环节;我们延伸布局可制造性DFM系列软件,降低芯片研发难度和制造成本;同时我们推出了可测试性(DFT)设计解决方案,这也标志着公司的软件产品从制造类EDA拓展到了设计类EDA,成为上半年软件收入的增量之一。 第三,在数据软件方向,我们深入挖掘集成电路制造过程中的工艺和检测数据价值,已完成离线大数据分析系统的布局,并持续推进在线大数据分析和控制系统;另一方面,我们将人工智能技术、机器学习、大模型等技术运用在半导体数据分析领域,推出了INF-AI软件产品,取得了较好的市场反响。 第四,在电性测试设备方面,公司推出了可靠性(WLR)测试设备,也在布局高电压测试设备研发,并向上游延伸快速推进关键部件的协作研发 ,以实现供应链自主化。 未来,公司将持续加大研发投入,积极进行前瞻性技术布局,进一步巩固技术壁垒,形成新的业绩增长点。4、近期EDA行业并购频发,公司2024年是否会有并购的规划? 上市公司并购是一种加快企业做大做强的重要手段,EDA行业具有产品链长、工具品类繁多、技术门槛高等特点,纵观国际EDA龙头企业的发展史均是频繁的并购史,通过并购加快产品矩阵布局、整合提升企业的竞争力,成长壮大并发展成为业界顶尖企业。 公司将借鉴EDA产业界的成功经验,根据企业的总体战略规划,立足自身稳健发展的同时,积极关注与公司业务相关领域的发展情况,综合考虑内外部的多方面因素,合理运用资本工具加速公司成长和发展,助力公司不断提升综合实力和市场竞争力。同时,公司也将严格遵守相关法律法规的要求,当出现上述重大事项时及时向广大投资者披露。 5、请公司简要介绍下境外市场的开拓情况 广立微自成立以来尤其在早期业务开拓阶段,公司业务有较大比重来自于海外市场,近年来随着国内集成电路行业的快速发展,以及海外业务拓展受到相关政策的影响,导致公司收入结构中海外业务占比有所减少。近年来,公司为设备、软件的出海做了诸多布局和努力:1)加强与既有的海外经销商合作,积极拓宽海外市场的覆盖广度;2)公司设立了新加坡子公司、增资参股海外合作伙伴,进一步深入海外市场 ;3)公司也在不断革新产品,以适应海外市场拓展的需要。由于EDA软件与电性测试设备等产品存在壁垒深厚、验证周期长等特点,现阶段海外市场占公司的收入比重仍较低,但随着市场拓展的深入和验证的推进,海外市场有望成为公司新的业绩增量。