期指：靴子落地，震荡走势

2024年9月19日 期指：靴子落地，震荡走势 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3171.01 ↑0.37 1234.5 IF2409 3171.6 ↑0.25 0.59 616.2 64922 ↑11240 66518 ↓17619 IF2410 3162.4 ↑0.17 -8.61 226.3 23905 ↑12370 39745 ↑14174 IF2412 3148 ↑0.04 -23.01 295.9 31392 ↑8749 108982 ↑10459 IF2503 3136.4 ↓0.01 -34.61 85.7 9129 ↑3006 36144 ↑3431 上证50 2218.66 ↑0.58 406.5 IH2409 2218.4 ↑0.43 -0.26 208.1 31311 ↓958 36825 ↓8059 IH2410 2212 ↑0.40 -6.66 81.7 12316 ↑5555 19680 ↑5740 IH2412 2212.4 ↑0.27 -6.26 101.9 15367 ↑937 38932 ↑3731 IH2503 2212.8 ↑0.28 -5.86 21.1 3175 ↑194 9052 ↑784 中证500 4462.87 ↑0.27 791 IC2409 4460 ↑0.08 -2.87 548.3 61868 ↑12620 58145 ↓15329 IC2410 4438.2 ↑0.14 -24.67 267.3 30332 ↑16860 48024 ↑17732 IC2412 4385.6 ↓0.03 -77.27 236 27079 ↑4982 105246 ↑7141 IC2503 4330.2 ↓0.06 -132.67 92.7 10784 ↑3615 47235 ↑2581 中证1000 4399.13 ↓0.32 941.7 IM2409 4405 ↓0.44 5.87 795.4 90715 ↑10288 75838 ↓18372 IM2410 4365.6 ↓0.49 -33.53 339 39006 ↑20316 59059 ↑28767 IM2412 4290.6 ↓0.62 -108.53 398.4 46622 ↑11377 106473 ↑9004 IM2503 4194.6 ↓0.73 -204.53 140.2 16773 ↑3308 54347 ↑3807 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 9月18日，四大期指当月合约涨跌互现。IF上涨0.25%，IH上涨0.43%，IC上涨0.08%，IM下跌 0.44%。本交易日来看，期指总成交回升，显示投资者交易热情有所升温；具体来看，IF总成交增加35365手，IH总成交增加5728手，IC总成交增加38077手。IM总成交增加45289手。持仓方面，IF总持仓增加10445手，IH总持仓增加2196手，IC总持仓增加12125手；IM总持仓增加14931手。 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 点当月下月当季下季 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 24-8-29 24-9-3 24-9-6 24-9-11 24-9-18 24-8-21 24-8-26 24-8-29 24-9-3 24-9-6 24-9-11 24-9-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 0 -20 -40 -60 点当月下月当季下季 50 0 -50 -80-100 -100 -120 -140 -160 24-8-21 24-8-26 24-8-29 24-9-3 24-9-6 24-9-11 24-9-18 -150 -200 -250 24-8-21 24-8-26 24-8-29 24-9-3 24-9-6 24-9-11 24-9-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2409 -11148 9959 -14731 8751 IF2410 10530 11732 IF2412 8112 8801 IF2503 2465 2949 IH2409 -5450 -7194 IH2410 4397 5328 IH2412 3234 未公布 218134431577 IH2503 未公布 IC2409 -11422 10722 -8649 11416 IC2410 14357 13057 IC2412 5384 4670 IC2503 2403 2338 IM2409-9407-13538 IM241014139 10772 15014 8495 IM241260407019 IM2503未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【重要消息】 美联储将联邦基金利率下调50个基点至4.75%~5.00%，降息幅度超出市场预期。这是美联储四年来首次降息。政策声明显示，通胀虽已向2%目标取得进一步进展，但仍处于“略高”水平，就业和通胀目标面临的风险处于平衡状态。此外，点阵图显示，美联储预计今年还会降息50基点。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，美联储的经济预测摘要中没有任何内容表明其急于完成降息，数据将推动货币政策选择，降息将根据需要加快、放慢或暂停；美联储没有处于任何预设模式，将继续逐次会议地做决定；所有人都不应当认为降息50个基点是新速度。利率决议后，美股和黄金冲高回落并最终小幅收跌，美债收益率先抑后扬、美元跌幅收窄。（来源：wind） 热门中概股多数下跌，蔚来跌超7%，极氪跌逾6%，达达集团、小鹏汽车、叮咚买菜跌超4%，万国数据、亿航智能逾3%，理想汽车、BOSS直聘、传奇生物跌超2%；涨幅方面，智充科技涨超65%，阿特斯太阳能涨逾4%。（来源：wind） 【A股收盘综述】上证指数涨0.49%报2717.28点，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.11%，万得全A涨0.06%，万得A500涨0.39%。A股全天成交4818.9亿元，午后略有放量下仍险些再创阶段极值。大盘午后波动较大，沪指跳水跌破2700点后反弹收涨，科创50再度逼近历史低点。盘面上，大盘下午盘伊始便跳水跌穿整数点位，随后少量抄底资金涌入，多元金融、地产成主要进攻方向，沪指一路碾压涨近0.7%后回落，红利资产则全天保持升势。全天个股仍涨少跌多，卖压有限情况下市场亟待点火资金。沪深两市主力资金净流出116.06亿元。市场午后在跌破关键点位后涌现少量抄底资金，地产及多元金融板块成为主要进攻方向；多数行业仍未摆脱下楼梯式循环，贵州茅台、五粮液罕见连续三日遭遇大额抛售。（来源：wind） 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分