为房主和承包商提供脱碳融资

为房主和承包商提供脱碳融资 报告/2024年9月 作者和致谢 Authors 奥利维亚·普列托·罗素·昂格 作者按字母顺序列出。除非另有说明，否则所有来自RMI的作者。 联系人 RussellUnger,runger@rmi.org Acknowledgments 感谢以下个人慷慨地分享了他们的见解和/或对本报告提供了反馈： LuisAguirre-TorresHeatherClark和JamesGeppner,NYSERDA塔克·巴特利特莎拉·康奈特和莉莉·斯波奈蒂斯,自助 福尔摩斯·胡梅尔和马特·弗莱厄蒂，清洁能源工程哈尔·凯恩,加州公共事业委员会 AnujKhanna,舒适连接 MartinLuymes,加拿大供暖、制冷和空调研究所BeckieMenten,建筑脱碳联盟 TomMercerKristinEberhard和EllenQualls,重新连接美国MariOjeda和PeteWyckoff,明尼苏达州能源办公室，商务部约翰·罗兹,长岛电力局 大卫·理查森,大象能量 本报告得益于布隆伯格慈善机构的支持。本报告的结果反映了作者的观点，不一定代表支持组织的立场。 版权和引文 OliviaPrieto和RussellUnger,为房主和承包商提供脱碳融资,RMI,2024,https://rmi.org/insight/making-脱碳-融资-为房主和承包商工作. RMI重视合作，并旨在通过共享知识和洞察力加速能源转型。因此，我们允许感兴趣的各方通过CreativeCommonsCCBY-SA4.0许可引用、分享和引用我们的工作。https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/. 除非另有说明，否则所有使用的图像均来自iStock.com。 Contents 执行摘要4 Introduction5 ........................... 今天有什么选.择..6............................. ........................ 脱碳融资如何为更换断炉提供更好的替代方案8 ..................... 五大要素 ..........................9 今天的程序如何堆叠11 将愿景变为现实13 .................... ..................... 附录A：现有HVAC融资方案 附录B：对马里兰州房主的分析示例15 ............14 ..... 尾注16 .................................. 关于RMI RMI是一家独立的非营利组织，成立于1982年的RockyMountainInstitute，通过市场驱动的解决方案，使其全球能源系统与1.5°C的未来相一致，并确保为所有人提供一个清洁、繁荣、零碳的未来。我们在世界最关键的地理区域工作，与企业、政策制定者、社区和NGO合作，识别并扩大能削减至少50%气候污染的能源系统干预措施，以实现到2030年的减排目标。RMI在科罗拉多州的巴塞特和博尔德设有办公室；纽约市；加州奥克兰；华盛顿特区；尼日利亚的阿布贾；以及北京。 执行摘要 本报告阐述了如何向家庭业主和承包商展示去碳化融资，以实现广泛的市场采纳。它指出了现有融资选项的不足，并描述了融资计划应具有的关键特征。i它并未深入探讨融资计划应如何构建的技术细节，包括尽职调查的方法、应对较低信用评分的策略以及资本来源。该报告基于市场研究和对融资倡导者、承包商、贷款人及公共事业委员会工作人员的访谈。这份报告旨在为寻求减少碳排放的倡导者，以及提供或控制减碳融资的公共部门和具有使命导向的私营实体提供参考。 本报告列出的主要论点是： 1.现有的融资选项在加速独户住宅的脱碳改造方面显得不足。 2.融资产品应具有五个关键要素： a.没有前期成本和竞争性条款 b.具有当天批准的简单申请流程 c.鼓励对化石燃料进行脱碳升级 d.由承包商提供 e.增强消费者保护 3.将需要涵盖从账单内关税（TOB）到市场利率贷款等多种选项的场景，以满足所有房主（及租户 ）群体的需求。 4.政策制定者、监管机构以及放贷机构应评估并改革现有计划，或开发新的计划，使之与上述所述要素相一致。 i为了本报告的目的，我们将“融资”一词作为一个涵盖贷款提供和非贷款提供（例如租赁和按账单计费的公用事业费用）的总称。 Introduction 等等。我们不能用回扣解决成本问题吗？ 补贴和激励措施是解决方案的一部分——对于最低收入的客户来说，有时可能完全覆盖项目的成本。但对于市场的大多数消费者而言，仅依赖补贴是不切实际的。激励水平并不总是足够高以弥补差距，并且补贴计划往往会给销售过程增添额外的复杂性。历史上，激励措施并未得到公平分配。2 美国共有8500万座单户住宅，占建筑行业排放的58%。这些排放中，大部分来自于供暖和热水，约有75%的家庭仍在使用化石燃料。随着热泵销量的上升、联邦激励措施的增加以及州及地方政府制定的雄心勃勃的电气化目标，市场开始发生变化。1尽管如此，脱碳改造仍然是一场艰苦的战斗，很大程度上是因为前期成本。 电动汽车为房主带来了许多好处，包括更佳的空气质量以及全国大部分地区的运营成本降低，但依然存在重大障碍。承包商的谨慎态度便是其中之一。另一个，也是本文关注的重点，是前期成本的硬性事实：通常情况下 ，更换燃气或燃油炉子的相同设备比升级至高效热泵所需的费用更低。因此，大多数旧炉子只是被替换为新的设备。为了改变这一动态，房主需要找到方法来抵消去碳化改造的高昂成本。 该解决方案是什么？旨在为房主和承包商商业模式工作的融资。 当房主需要更换他们的供暖、通风和空调（HVAC）系统或热水器时，热泵应是最具财务吸引力且易于获取的选择。 今天有什么选择 合集中的融资去碳化选项可以分为以下三大类，具体描述如下。欲获取更详细的拆分和实例，请参见：附录A. 1.传统市场利率融资。这包括承包商提供的分期贷款融资（固定期限内的定期支付）、通过设备制造商和零售商提供的信用卡融资，或是个人银行贷款。据行业来源数据显示，约有25%的暖通空调项目进行了融资，大约60%的承包商通过第三方贷款机构提供了融资服务。3,ii尽管常见，传统的融资选项通常仅针对具有高信用评分的房主，利率高，并且不鼓励用电动设备替换传统设备。 2.创新或“绿色”融资。这涵盖了政府支持的绿色银行贷款、旨在实现可持续发展的金融机构提供的绿色贷款，以及能源公用事业作为能效计划的一部分提供的融资。绿色融资选项往往伴随着参与的显著障碍：许多情况下需要客户完成能效审计并满足特定的回报门槛以符合资格。这些额外步骤对于大多数不主动寻求设备更换的客户来说并不实际。这些项目通常伴随的大量文件和延迟付款也是承包商的痛点。尽管一些绿色融资计划通过降低信用门槛来设计以触及更广泛的客户群体，但高达90%的绿色贷款采用来自信用良好和优秀的家庭用户。4 3.非贷款计划。这包括租赁模式和账单内定价（TOB）计划。租赁涉及客户在固定合同期限内按月支付金额，通常包含维护协议，但不会导致客户拥有设备。租赁计划吸引那些对前期成本和/或债务持避讳态度、且不希望承担所有权和维护麻烦的客户。然而，它们通常也伴随着信用评分障碍和更高的生命周期成本。TOB计划为参与的客户提供由公用事业支付的升级，通过在客户每月的公用事业账单上增加新费用来回收其成本。在这些计划下，承包商执行能源审计，识别能效升级（可能或可能不包括新的HVAC），并进行安装。TOB计划通过无需信用检查即可合格解决了许多收入和房主资格障碍，但也存在其他缺点。大多数计划不设计用于紧急家电更换，而账单中立的要求可能会限制在高供暖负荷和不友好的电价地区进行电气化的机会。iii在账单中立的情况下，贷款还款额不能超过房主预期的能源节省金额（不论房主的收入情况）。 ii康姆福连接公司的创始人兼CEO阿努伊·哈纳（AnujKhanna）估计，融资被用于大约20%-25%的所有暖通空调（HVAC）工作，而由较大规模的暖通空调公司处理的工作中，有40%涉及到融资。 iii新兴的TOB计划正在解决这两个挑战。伊利诺伊州公共事业委员会正在制定一项法定要求的公平能源升级计划的指导方针 ，该计划可能包括紧急更换的途径。https://www.icc.illinois.gov/informal-processes/Equitable-Energy-Upgrade-Plan此外，Tri-StateGenerationandTransmission，一家位于科罗拉多州的电力合作社，最近推出了“ElectrifyandSave”计划 。该计划无需能源节约超过每月还款额，尽管大多数措施都符合这一标准（）。https://tristate.coop/on-账单-还款). 照片由Irbis加热空气管道提供 “无忧”计划 私营企业，如ComfortConnect和HomeServe，提供综合的暖通空调租赁和维护服务。在这些计划下，房主在固定的时间内每月支付费用，公司负责安装、年度维护和维修服务调派。他们倾向于为信用评分高、愿意为心安付出更多费用的房主提供服务。 这些计划的维护部分特别吸引承包商。维护协议为承包商提供了新的、持续的收入来源。它还锁定了与客户的关系，使得在未来当系统更换需要时，承包商会是首先有机会进行操作的人（因为他们会最先知道何时需要进行更换），因为这将确保他们能优先获得此类机会。 当这些项目通过公用事业公司提供时，如果程序管理员同时担任承包商的角色，就会出现一个问题。这为其他承包商参与项目提供了显著的障碍，因为这样做意味着要与竞争对手共享客户线索。 在下一节中，我们探讨对房主和承包商而言的成功意味着什么。我们从第1表出发，以一个假设的单户家庭房主的视角开始：我们将称呼她为盖尔。 附件1脱碳融资如何为更换断炉提供更好的替代方案 盖尔，马里兰州的一位房主，家中采用燃气炉供暖的强制循环空气加热系统。正值一月，她的暖通空调技工刚刚从地下室上来： 我们需要更换你的坏炉子。 我现在该怎么办？ 像许多人一样，盖尔在她的HVAC设备故障之前并未考虑过更换设备，导致她只能依赖承包商推荐解决方案。 我可以选择两种选择：一种类似的替代品 燃气炉 $6,100 $3,300 Third-party贷款人fiNancing 12% 仅提供加热或升级到 使用现有的中央空气源热泵用于加热和冷却的管道系统。 新系统花费了较高的联邦税收抵免年度家庭能源成本 APR 热泵 $12,800 $3,000 国家gr国家绿色银行 融资计划fimnancing程序 5% 10年Term10年 $95 每月分期付款 $370 每月分期付款加能源成本 在这两种情况下，盖尔都可以申请和接收 当天批准融资。 $136 $386 对于类似的月度付款，盖尔可以将她老旧、污染环境的仅提供热能的炉子换成一个清洁的、电驱动的热泵，该热泵不仅提供热能，还能带来更环保的体验。 全年舒适。 Gail选择了热泵，欣赏可管理的付款，安心与国家认可程序，以及额外的奖金避免昂贵的AC更换顺其自然。她还为减少对汽油的依赖而感到兴奋更健康,绿色家园. 有关分析方法和其他数据，请参阅附录B。 五大要素 什么是“竞争性”融资条款？ 贷款的关键条款包括利率和还款期限，这些共同决定了月度还款额。具有竞争力的条款将使低碳化升级的月度还款额与常规业务选择保持一致。确定这些条款取决于需要填补的差距大小，这可能因市场和客户群体而异。例如，更换空调以使用热泵的客户面临的成本障碍远低于从无管道散热器加热转换的客户。 一般来说，较低的利率和更长的还款期会促进更大的采用。这通常需要公共资金直接或间接地通过诸如贷款损失储备等机制来补贴利率。 在示例1中，盖尔选择了热泵，尽管其初期