金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-09-17 金融数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 表1：A股行业估值 A股行业估值 本周上周变化% PE caishaoli@htfc.com 食品饮料 16.77 17.75 -5.52% 从业资格号：F3063489 非银金融 14.92 15.03 -0.73% 投资咨询号：Z0014617 银行 4.82 4.97 -3.02% 高聪 有色金属 16.36 16.59 -1.39% 021-60828524 家用电器 11.98 12.05 -0.58% gaocong@htfc.com 交通运输 13.84 14.33 -3.42% 从业资格号：F3063338 汽车 19.81 20.08 -1.34% 建筑材料 16.83 17.34 -2.94% 房地产 27.30 27.43 -0.47% 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 机械设备 23.02 23.30 -1.20% 休闲服务 17.4818.16-3.74% 纺织服装 14.98 15.28 -1.96% 综合 43.84 44.17 -0.75% 化工18.5718.94-1.95% 建筑装饰7.127.27-2.06% 国防军工 47.27 48.10 -1.73% 公用事业 15.53 16.07 -3.36% 医药生物25.5226.18-2.52% 轻工制造17.2217.58-2.05% 通信 25.55 25.01 2.16% 电气设备23.0623.25-0.82% 商业贸易 24.64 24.81 -0.69% 传媒 26.43 27.03 -2.22% 电子38.6439.50-2.18% 钢铁16.1616.65-2.94% 计算机 43.37 43.59 -0.50% 农林渔牧 资料来源：Wind华泰期货研究院 32.7533.74-2.93% 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.33 -1.41 0.08 10年-2年0.070.020.05 10年-6个月 0.12 0.20 -0.08 10年-1年0.15 0.16 -0.01 中国10年-2年0.72 0.69 0.03 希腊10年-3年0.87 0.91 -0.04 印尼 法国 10年-1个月 -0.65 -0.59 -0.06 10年-2年0.410.410.0010年-1年 -0.42 -0.38 -0.04 -0.02 德国 10年-2年0.020.04 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 0.73 0.80 -0.07 马拉西亚 1.73 1.74 -0.02 新加坡 0.03 0.21 -0.18 越南 -0.73 -0.64 -0.08 印度 3.33 3.31 0.02 法国 1.03 1.08 -0.06 德国 0.15 0.23 -0.08 意大利 0.95 1.03 -0.08 俄罗斯 5.96 5.68 0.28 土耳其 -32.41 -32.91 0.50 巴西 7.51 7.30 0.21 葡萄牙 0.00 0.10 -0.10 希腊 0.13 0.19 -0.06 中国 1.58 1.64 -0.06 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00%5 -1.00%0 -2.00%-5 -3.00%-10 -4.00%-15 -5.00% 信息电信可选材料金融工业医药能源公用消费 -20 电信信息材料可选公用工业能源医药消费金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 电信工业金融能源可选材料信息医药公用消费 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 公用能源材料金融电信消费可选医药工业信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2015-042017-042019-042021-042023-04 0 2015-042017-042019-042021-042023-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2015-042017-042019-042021-042023-042015-042017-042019-042021-042023-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016-092018-092020-092022-09 2016-092018-092020-092022-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2016-092018-092020-092022-092016-092018-092020-092022-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -3.50% 成长周期金融稳定消费 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 纳斯达克指数 标普500道琼斯工业指数 德国DAX俄罗斯MOEX法国CAC40 台湾加权指数韩国综合指数 富时100澳洲标普200 日经225圣保罗IBOVESPA指… 泰国SET指数恒生指数深证成指上证综指 0 2020-042021-042022-042023-042024-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024-09-142024-09-13 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020-012021-012022-012023-012024-01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021-022022-022023-022024-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024-9-132023-9-142022-9-15 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021-052022-052023-052024-05 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2021-052021-122022-072023-022023-092024-04 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2021-052022-052023-052024-05 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-12 2017-12 2019-12 2021-12 2023-12 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11996-072001-072006-072011-072016-072021-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-112015-112018-112021-112005-062009-062013-062017-062021-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对