电力设备行业投资策略周报：新能源车销量激增，风电市场活跃

光伏：本周光伏市场POE树脂价格显著下降，硅料微涨后稳定，组件价格小幅下滑。广东本数光能科技公司全钙钛矿叠层电池效率创新高，华晟新能源科技股份有限公司交付1.8GW异质结组件，中国电力建设股份有限公司启动1.5GW N型异质结组件招标，促进行业技术进步和市场扩展。 锂电：8月新能源乘用车的批发销量实现了显著增长，达到了105.2万辆。与去年同期相比增长了31.70%，而与7月相比，环比增长也达到了11.40%。在2024年的前八个月中，新能源乘用车的累计批发销量为662.2万辆，同比去年增长了30.20%。 风电：行业动态方面，中国电力建设股份有限公司启动2000MW海上风电项目，项目场址位于海南省东部海域，建设2000MW海上风电；浙江900MW海上风电项目向前推进，中国船舶工业集团有限公司象山3#、5#海上风电项目可行性研究报告评审会在北京召开。 电力设备：常州西电变压器责任有限公司中标巴西换流变压器订单8.34亿元，国家电网董事长会见南非、印尼国家电力公司领导，国内电力设备企业凭借技术、产业链、应用经验各方面优势有望不断在海外市场拓展份额。 氢能：绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。 机器人：帕西尼人形机器人升级多维触觉，普渡机器人投产至第80000台下线，1X Technologies家庭机器人NEO丝滑登场、开始量产NEO Beta，根据美国自动化协会(A3)预测，北美机器人的2024年上半年销量下滑8%，vantagemarketresearch和marketsandmarkets数据预计协作机器人市场从2024年到2030年的复合年增长为35.2%，纽约警察局购买14台“投掷机器人”，爱丁堡大学开发纳米机器人治疗脑出血、斯坦福大学研发双向解码（BID）算法。 风险提示：政策变化的风险；产能过剩的风险；市场竞争加剧的风险；特高压开展不及预期的风险。 1光伏 1.1光伏价格变化 本周辅材POE树脂价格波动较大，价格下降4777.00元/吨至10988.00元/吨；硅料价格出现小幅上涨；组件、辅材价格出现小幅下降；其余产业链环节价格维稳。根据InfoLink Consulting公布的价格： 图1.光伏产业链价格概览 图2.光伏指数 1.2行业动态 本周硅料价格小幅上涨后稳定，国产硅料均价每公斤39.50元，颗粒硅均价每公斤36.00元。硅片价格保持平稳，183N硅片成交价每片1.06-1.08元。电池片价格持平，M10 TOPCon电池片价格每瓦0.27-0.285元。组件价格略有下降，分布式项目价格约每瓦0.77-0.80元。海外市场价格持稳，HJT组件价格每瓦0.12-0.125美元。市场对后续需求保持谨慎，四季度订单能见度不明朗，行业回升可能需待年末或明年初。 广东本数光能科技公司创造全钙钛矿叠层电池效率新纪录：9月3日，广东本数光能科技公司与武汉理工大学合作研发的全钙钛矿叠层太阳能电池，经国家光伏产品质量检验检测中心认证，转化效率达30.41%，刷新世界纪录。这一突破展现了钙钛矿太阳能电池在低成本薄膜光伏材料领域的巨大潜力。公司将继续加大研发投入，推动产业化进程，为全球能源结构优化升级贡献力量。 华晟新能源成功交付1.8GW异质结组件：安徽华晟新能源科技股份有限公司成功向中国绿发投资集团有限公司交付1.8GW异质结光伏组件，用于新疆若羌的4GW光伏项目，该项目有望成为全球单体最大的异质结光伏电站。华晟展现了其在高效执行和大规模交付方面的实力。 中国电建发布2024年首批1.5GW N型异质结光伏组件集中采购招标：中国电力建设股份有限公司启动2024年第一批N型异质结（HJT）光伏组件1500MWp的集中采购项目招标，招标项目分为三个包件，覆盖中国多个地区，旨在为各地的光伏发电项目提供设备。 2锂电 2.1价格变化 上游材料：本周国内碳酸锂价格出现上涨，SMM电池级碳酸锂现货价格均价为7.26万元/吨，周跌幅为2.68%。供应方面：本周国内碳酸锂产量小幅下跌。锂盐厂承受价格下跌压力，多数盈利困难，仅自有矿企业能维持盈利，减产情况持续。受前期期货影响，部分厂家高位套保，维持开工。仓单量持续增长，市场总库存高企难以去化；需求方面：本周下游市场采购观望为主，价格下跌后下游询单增加，多在低位点价补库。9月下游排产增加，但仍以长单及客供为主，外采需求仍然较低，鲜见大规模囤货现象。 图3.碳酸锂价格（万元/吨） 中游环节： 三元622正极报价11.75万元/吨，环比持平；三元523正极报价10.70万元/吨，环比持平；三元811正极报价15.05万元/吨，环比持平。磷酸铁锂动力价格为3.26万元/吨，环比下降4.12%。 图4.三元正极价格（万元/吨） 图5.磷酸铁、磷酸铁锂价格（万元/吨） 中端人造石墨报价2.84万元/吨，环比持平。中端湿法基膜市场均价为0.81元/平，环比持平；中端干法隔膜市场价格报价0.40元/平，环比持平。 图6.负极价格（万元/吨） 图7.隔膜价格（元/平米） 三元电解液价格报价1.93万元/吨，环比持平，铁锂电解液价格报价1.76万元/吨，环比下降持平。 图8.电解液价格（万元/吨） 下游环节： 方形三元动力电芯价格本周报价为0.45元/Wh，环比下降1.11%，方形铁锂动力电芯价格报价为0.35元/Wh，环比下降2.10%。 图9.电池价格（元/Wh） 2.2行业动态 1）鹏辉能源全固态电池研发与应用前景 鹏辉能源宣布其研发的第一代全固态电池已通过严格的针刺试验，展现出高安全性和宽温域（-20℃至85℃）的特性。公司预计这种电池能够解决现有动力电池的痛点，并计划在2025年进行中试，2026年建立生产线并实现量产。该电池未来有望应用于新能源汽车动力电池领域，尽管具体成本与现有液态电池的比较尚未公布。 2）内蒙古能源集团储能系统采购项目 内蒙古能源集团对1.455GW/2.91GWh的储能系统设备进行采购，涉及4个储能项目。许继电气、赣锋锂电、比亚迪、海博思创四家公司分别预中标不同标段，显示出这些企业在储能领域的竞争力。 3）雅化集团与宁德时代的长期采购协议 雅化集团的子公司雅安锂业与宁德时代签订了电池级氢氧化锂和碳酸锂的长期采购协议，有效期2026年1月至2028年12月。这标志着雅化集团与宁德时代的合作进一步加深，截至2023年12月31日，2023年3月以来的合作已为雅化集团带来了约10.5亿元的销售额。 4）巨一科技在电池生产线的参与 巨一科技虽然未直接参与固态电池的研发，但已成功为整车客户提供半固态电池的自动装测生产线。公司表示将持续关注固态电池技术的发展，并致力于为行业客户提供相关产品和服务。 5）德创环保钠电池材料研发进展 德创环保的钠电池正极材料正在进行中小批量送样，同时负极材料性能得到显著提升。负极材料的首次容量从260mAh/g提升至320mAh/g以上，首次充放电效率达到87.00%，显示出公司在钠电池材料领域的技术进步。 6）中匈产业合作加强 中国工业化信息化部部长金壮龙与匈牙利国民经济部部长纳吉·马顿讨论了加强两国在新能源汽车、动力电池、绿色低碳、信息通信等领域的合作。双方表达了深化产业合作、挖掘合作潜能、推动中匈关系稳定健康发展的意愿。 3风电 3.1本周新增风机招标情况 本周新增风机招标项目具体项目如图10： 图10.本周新增风机招标项目明细 3.22024年风机招标情况 截至2024年8月30日，2024年1-9月风电全口径累计招标共144.68GW，其中陆上项目138.71GW，海上项目5.97GW。 图11.2021年至今风机月度招标量(GW) 3.3行业动态 中国电建启动2000MW海上风电项目： 9月6日，中国电建招标与采购网发布《中国电建电建新能源公司琼海市200万千瓦海上风电项目前期工作招标公告》，项目场址位于海南省东部海域，建设2000MW海上风电。 浙江900MW海上风电项目向前推进： 近日，中船象山3#、5#海上风电项目可行性研究报告评审会在北京召开。据了解，中船科技股份有限公司分别于今年3月、4月获得象山3#、5#海上风电项目的开发权，目前这两个项目已获得核准批复。其中象山3#海上风电项目装机容量450MW，拟安装25台单机容量18.0MW的风电机组；象山5#海上风电项目装机容量450MW，拟安装25台单机容量18.0MW的风电机组。 4电力设备 4.1主网——一二次设备招标 2023年输变电变压器总招标量370674MVA，同比+33.20%；GIS招标14235间隔，同比+34.70%。2024年前四批次累计招标331823MVA，同比+15.60%；GIS累计招标9943间隔，同比-0.10%。 图12.主网-一次设备招标批次累计值 2023年继保总招标量为26861套，同比+28.00%；变电站监控总招标量为1565台，同比+11.00%。2024年前四批次继保招标23364套，同比+13.50%；变电站监控累计招标1384台，同比+14.90%。 图13.主网-二次设备招标批次累计值 4.2电力投资 1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4158.00亿元，同比增长3.60%。电网工程完成投资2947.00亿元，同比增长19.20%。 单7月，全国主要发电企业电源工程完成投资717.00亿元，同比增长3.30%。 电网工程完成投资407.00亿元，同比下降2.90%。 图14.电源建设和电网建设投资值（亿元） 4.3出口数据——电表 总览：据海关数据，7月电表出口9.40亿元，同比+26.40%，环比-17.90%。1-7月电表出口60.90亿，同比+5.70%。 分品类：7月单相表出口5.80亿元，同比+43.00%，环比-20.60%，三相表出口3.60亿元，同比+16.50%，环比-12.80%。 分地区：7月出口至非洲地区3.00亿元，同比+96.50%，环比-27.40%。1-7月非洲、亚洲实现增长。 图15.智能电表出口金额-分贸易地区（亿元） 图16.智能电表出口金额-分产品品类（亿元） 4.4出口数据-变压器 总览：据海关数据，7月变压器（额定容量＞16kVA）：出口27.90亿元，同比+43.50%，环比+7.60%。1-7月变压器（额定容量＞16kVA）出口166.40亿元，同比+47.80%，继续保持高增。 分电压等级来看： 7月650KVA＜额定容量＜10MVA（主要应用于新能源侧，后简称为新能源侧）出口8.10亿元，同比+45.10%，环比+32.50%。7月额定容量≥10MVA（主要应用于电网侧，后简称为电网侧）出口13.70亿元，同比+51.10%，环比-6.30%。 分出口区域来看： 1）欧洲：维持高增速。2023年出口金额39.10亿元，同比+128.90%。2024年7月出口金额6.60亿元，同比+129.10%，环比+40.50%。其中新能源侧2.80亿元，同比+84.60%，环比+14.00%，电网侧3.30亿元，同比+258.10%，环比+120.20%。 2）美国：整体高景气度。2023年出口金额19.90亿元，同比+144.70%。2024年7月出口金额3.70亿元，同比+103.10%，环比+73.80%。其中新能源侧0.90亿元，同比+92.60%，环比+27.90%，电网侧1.80亿元，同比+125.30%，环比+116.50%。 3）东南亚：需求旺盛，高增速持续。2023年出口金额40.00亿元，同比 +4.80%。2024年7月出口金额6.60亿元，同比+86.10%，环比+35.20%。其中新能源侧0.40亿元，同比+11.70%，环比-3.20%，电