2024光博会观感1人气较去年有提升国内光博会主要面向国内需

市场人气与需求

• 2024光博会人气较去年提升，主要受益于AI驱动，国内需求景气度回升。国内光博会更侧重本土市场，但海外需求仍存在溢出效应，未见顶迹象。

技术进展与产品落地

• 1.6T产品逐步进入落地阶段，单波200G方案陆续推出。
• 硅光、铌酸锂、CPO等技术的关注度提高，产业结构加速迭代升级。

厂商布局与竞争格局

• 头部厂商更侧重海外市场，国内展台规模相对较小，但面向国内需求的市场二线头部厂商人气较旺。
• 上游国产化公司表现突出，芯片、器件、材料等与海外性能差距缩小，部分领域实现超越。

供需结构与产能瓶颈

• 需求持续性、供需结构、竞争格局、产能瓶颈等话题讨论较多，目前均处于良性状态。
• 供给端仍存在缺口，主要受芯片/物料紧张、良率/部署难度等因素影响，未来价格弹性可能扩大。

研究结论

• 海外需求持续溢出，国内需求跟进，未见顶风险。
• 上游国产化进度乐观，EML/TIA/Driver/DSP/薄膜铌酸锂/设备等均显著升级，未来份额有望继续扩张。
• 供给端缺口仍存，后续价格弹性可能提升。草莓发布及B卡落地等催化将强化算力需求，市场对算力需求共振的预期增强，继续看好光通信板块。