气体市场报告，2022年第二季度
摘要
俄罗斯入侵乌克兰引发了前所未有的能源供应和安全危机，导致大宗商品价格创下新高，并对全球经济产生广泛影响。这场冲突进一步加大了天然气市场的压力，使得欧洲在供暖季成为市场紧张的核心地带。这主要是由于地下储存库存低于平均水平（特别是部分由俄罗斯天然气工业股份公司拥有或控制的站点）以及俄罗斯管道供应急剧下降。尽管如此，这些较低的俄罗斯供应量已被液化天然气（LNG）部分抵消，使欧洲成为高端市场，并将货物从亚太地区和其他区域吸引过来。这种紧俏的供应、高昂的价格和市场不确定性导致全球天然气消费增长预期被下调，预计2022年将转为负增长。
全球天然气年度回顾
- 需求增长：2021年，尽管年末面临挑战，天然气需求仍表现出强劲增长。
- 北美：2021年，北美天然气消费增长温和，主要由贸易驱动而非国内需求。
- 亚太地区：2021年，亚太地区的天然气需求增长速度是2015-2020年平均增长率的两倍。
- 中国：亚太地区的需求增长主要由中国推动，生产贡献显著支持了2021年的供应增长。
- 欧亚地区：2021年，欧亚地区的天然气产量创历史新高，主要受国内需求增长和额外区域出口推动。
- 欧洲：2021年，欧洲的天然气消费增长了6%，高于主要供应的增长率，导致存储赤字和冬季市场紧张。
- 中东：2021年，中东地区的天然气生产增长了3%，受益于需求增长和额外区域出口的恢复。
- 非洲：2021年，非洲的天然气消费同比增长5%，在2020年略有下降后有所回升。
- 拉美：天气事件促使拉美地区的天然气消费接近2019年的水平，巴西的异常消费增长引领了该地区的复苏。
- 全球液化天然气贸易：2021年，全球液化天然气贸易出现显著反弹。
- 进口价格：高现货天然气和石油价格导致2021年主要进口市场的进口价格达到多年高位。
市场更新与短期展望
- 全球天然气需求增长：预计2022年全球天然气需求增长将转为负值。
- 北美的电力需求：冬季期间较高的电力需求支撑了天然气增长，但2022年全年增长预计将保持有限且不确定。
- 美国：2022年，美国的天然气消费预计仅增长不到1%。
- 南美：2022年，南美地区的天然气消费预计下降2%，尽管夏季月份需求呈积极态势。
- 巴西：2021年底，尽管发电需求降低，巴西的月度液化天然气进口仍保持较高水平。
- 欧洲：2021/22供暖季节，欧洲的天然气消费同比下降近4%。
- 乌克兰：俄罗斯入侵导致乌克兰的天然气需求在2022年第一季度下降了近25%。
- 亚洲：2022年，亚洲的天然气需求增长预计将放缓，因高价格和供应紧张影响价格敏感市场。
- 第四季度情况：2021年第四季度至2022年初，亚洲的天然气需求复苏不均衡。
- 美国：2021年12月，美国的天然气产量创下历史新高，预计2022年将增长2.5%。
- 欧亚地区：2022年，欧亚地区的天然气供应预计因需求下降和出口前景恶化而减少。
- 欧洲供应：2021/22供暖季期间，较低的俄罗斯管道气流量被创纪录的LNG流入量部分抵消。
- 全球LNG贸易：2022年，全球LNG贸易预计增长5%，受欧洲需求和美国供应的推动。
总体而言，俄乌冲突导致全球天然气市场面临前所未有的挑战，供需关系紧张加剧，价格高涨，给各国经济和能源安全带来了重大影响。
