中期天然气市场报告（2023年）
摘要
国际能源署（IEA）在《中期天然气市场报告》中指出，俄罗斯入侵乌克兰引发的能源危机标志着全球天然气市场的转折点。预计从2022年至2026年，全球天然气需求增长将显著放缓。尽管在2023年前三个季度市场紧张局势有所缓解，但供应仍然相对紧张，价格波动依然强烈，反映出全球天然气市场的脆弱平衡。欧盟高企的储气水平为即将到来的2023-24供暖季带来谨慎乐观的态度，但多个风险因素可能导致市场紧张再度加剧。
背景与主要假设
IEA认为，从2011年至2021年的十年间，天然气消费量在全球范围内增加了近25%，占全球一次能源供应增长的40%以上，这是“黄金十年”的表现。这一快速增长得益于廉价且竞争力强的天然气供应、亚洲太平洋地区清洁空气政策以及美国页岩气产量的增加。然而，俄罗斯入侵乌克兰引发的能源危机改变了这一趋势。尽管市场在2023年前三个季度逐步趋于平衡，结构性较高的天然气价格预示着未来需求增长将更加缓慢且充满不确定性，增长几乎完全集中在亚洲和非洲及中东地区的天然气富集国家。到2026年底，强劲的液化天然气（LNG）产能增长预计将缓解市场基本面并减轻新兴市场对天然气供应安全的担忧。然而，即使市场逐渐趋向平衡，风险和不确定性仍影响2023-24冬季的展望。欧洲和成熟亚洲市场的大幅需求减少已经改善了市场基本面并降低了价格压力。2023年上半年，欧洲枢纽和亚洲现货LNG价格分别比2022年下降了70%和60%，但仍高于历史平均水平。供应方面，在2023年上半年，新增LNG供应量不足以抵消俄罗斯通过管道向欧盟供应量大幅下降的影响，市场继续保持高度敏感状态，价格波动仍然强烈。8月，澳大利亚罢工风险和挪威意外停运进一步影响了短期天然气供应前景，导致欧洲基准（TTF月前合同）的价格波动达到自俄乌战争以来的最高水平。欧盟储气设施在2023-24供暖季开始时达到了96%的满载率，比五年平均高出10亿立方米，但这并不能保证免受冬季波动的影响。根据《2023年全球天然气安全审查》，如果出现寒冷冬季且LNG供应减少、俄罗斯管道气进一步下降的情况，市场紧张态势可能会再次出现，尤其是在2023-24冬季末期。这些近期风险反映在夏季至冬季价差上，TTF在2023年第二季度至第三季度的平均值为每百万英热单位5美元。
天然气市场更新
2023年第三季度，欧洲天然气价格在供应紧张的情况下保持高度波动。
中期市场展望
预计未来几年全球天然气市场将呈现较慢的增长态势，成熟市场的天然气消费量在2021年达到峰值后，预计每年下降1%。由于天然气价格上升使其在与其他燃料的竞争中处于劣势，以及俄罗斯供应大幅减少和南亚地区LNG供应不足，天然气作为可靠燃料的形象受损。预计2022-2026年期间，全球天然气需求增长率将从2017-2021年的2.5%降至1.6%。2023年，全球天然气消费量预计基本持平，亚洲太平洋地区和中东地区的消费需求增长几乎被欧洲、中美洲和南美洲的需求下降所抵消。2024年，随着亚洲太平洋地区和中东地区的推动，全球天然气需求预计将恢复适度增长。2025-2026年期间，由于LNG液化能力的增加，需求增长预计将更为强劲。成熟的亚洲太平洋、欧洲和北美市场联合消费量预计将在2022年至2026年间以每年1%的速度下降。
