摘要
核心观点：2024年上半年，全球天然气市场显著增长，但前景脆弱。地缘政治紧张局势和供应问题导致价格波动，预计全年需求增长2.5%，主要由亚洲市场驱动。低排放天然气供应预计到2027年将增加一倍以上，其中生物甲烷和低排放氢将成为主要增长动力。
关键数据：
- 2024年上半年全球天然气需求同比增长3%，远高于历史平均水平。
- 亚洲占需求增长的大约60%，其中中国和印度增长均超过10%。
- 工业用气增长约65%，是需求增长的主要驱动力。
- 电力部门天然气使用同比增长2%，住宅和商业部门增长1%。
- 全球液化天然气供应在2024年前半保持低迷，第二季度同比下降0.5%，为2020年以来首次季度下降。
- 2024年全年，全球天然气需求预计增长2.5%，主要由亚洲市场驱动。
- 2024年第二季度，所有关键市场的天然气价格均有所上涨，美国亨利枢纽价格上涨近70%。
- 预计到2027年，低排放气体的供应量将增加一倍以上，其中欧洲和北美将贡献超过70%的增长。
- 生物甲烷生产预计在2023年至2027年间翻倍，主要受政策支持推动。
- 低排放氢生产预计在2023年至2027年间增加五倍，其中中国和欧洲将占全球总产量的约85%。
- 电子甲烷发展预期在中期内保持有限，但多个项目计划在未来三年内开始运营或做出投资决策。
研究结论：
- 地缘政治不稳定是短期内面临的最大风险，红海液化天然气贸易停滞，俄罗斯能源供应问题加剧了市场的不确定性。
- 加强国际合作，包括评估和实施天然气和LNG价值链的灵活性选项，对于确保供应安全至关重要。
- 亚洲是全球天然气需求增长的主要驱动力，但预计2024年下半年需求增长将放缓。
- 欧洲天然气需求在2024年上半年持续下降，预计全年将接近去年水平。
- 美国天然气产量在2024年上半年因伴生气增长而上升，但全年剩余时间预计将小幅下降。
- 欧亚大陆天然气产量在2024年预计将增加，主要得益于俄罗斯产量增长。
- 液化天然气市场在2024年下半年预计将加速增长，美国和俄罗斯将成为主要供应国。
- 亚洲对液化天然气的需求预计将持续强劲，但增长速度可能低于2024年上半年。
- 欧洲液化天然气进口预计将同比下降近10%，而亚洲则吸收了释放出的和新增加的液化天然气量。
- 全球范围内，低排放氢供应的推动力日益增强，电解水制氢产能的增长和更广泛的地理分布将有助于降低以化石为基础的制氢的生产成本。
