中国购物中心行业在2020年经历了增速放缓和增量减少的阶段,但中长期仍将面临结构性增长。行业存量增速逐渐放缓,三四线城市增速高于一二线城市。CR5企业规模份额保持稳定,头部企业竞争优势明显,但未形成垄断格局。客流在2020年11月已恢复至上年同期的90%以上,2021年预计新增购物中心体量达到近年来峰值。
消费趋势变化对购物中心品类布局产生影响:
- 首层更迭曲线显示本土品牌上位,新兴品牌收缩。
- 零售品类中,运动服饰和家居服/内衣表现坚挺,女装、鞋类、男装表现疲软。
- 餐饮品类中,火锅具备社交属性,头部品牌抗风险能力强,网红茶和咖啡赛道竞争激烈。
- 儿童亲子品类中,儿童零售面临整合,儿童教育成为唯一上行的细分品类。
- 文体娱品类中,娱乐休闲和户外运动多元发展,文化艺术品类整体收缩。
- 生活服务品类中,医疗健康和品质生活类需求较大,女性“悦己消费”火热。
情感性、社交性消费需求催生高景气度新品类,如盲盒和“新国潮”。
节庆促销成为商场揽金的重要手段,品牌展览/快闪/活动成为吸引客流的新方式。
数字化营销成为关键,直播带货和会员运营助力购物中心转型。
中国部分城市购物中心市场进入机会研判显示,城市商业存在待挖掘的有效增量空间,但需谨慎评估增量与存量的竞争关系。