西南证券机构调研纪要

西南证券机构调研报告 调研日期:2024-09-05 西南证券股份有限公司成立于1999年,是中国第九家上市券商和重庆第一家上市金融机构。公司经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品等。公司现有员工2300余名,在全国拥有35家分公司、86家证券营业部和27个投行业务部门,营业网点实现了国内省份除海南、西藏外的全覆盖并已布局重庆市所有区县。公司拥有全资子公司、孙公司以及重要参股控股公司。未来,西南证券将继续秉承“诚信稳健求精创新”的经营理念,致力于服务实体经济,以为投资者、客户和实体经济创造价值为宗旨,积极履行上市国企券商的责任,努力成为具备一流的创新意识、业务能力和管理水平的综合金融服务商。 2024-09-09 董事、总经理杨雨松,董事、副总经理 、董事会秘书李军,独立董事黄琳, 副总经理、财务负责人叶平,相关人员 2024-09-052024-09-05 2024年半年度业绩说明会,上证路演中心网络互动 roadshow.sseinfo.com(上证路演中心网站) 投资者-- 1、2024年中期,公司营收和利润下滑的主要原因是什么,后续有哪些应对安排? 尊敬的投资者,您好!2024年上半年,上证指数较上年末下跌0.25%,深证成指较上年末下跌7.09%,创业板指较去年末下跌10 .99%,二级市场股基成交额同比下降7.62%。43家上市券商的营收和归母净利润也总体下滑,合计实现营业收入2350.23亿元,同比下降12.69%;合计实现归母净利润639.61亿元,同比下降21.92%。报告期内,公司实现营收11.91亿元,同比减 少19.09%;实现归母净利润3.40亿元,同比减少26.33%,主要系当期的金融工具投资收益、手续费及佣金净收入等减少所致 。 后续,公司将审慎积极展望中长期政策导向和行业发展方向,将功能性放在首要位置,优化落实中期战略规划,立足重庆、辐射西部、服务全国,坚持稳中求进、提质增效的工作总基调,大力服务实体经济,服务新质生产力,服务西部大开发、成渝地区双城经济圈建设、西部金融中 心建设等重大战略,持续做好金融“五篇大文章”,以高质量发展为总目标,以深化改革为牵引,打造大产业、大财富服务体系,加快全面数字化转型,深化构建综合金融服务模式,努力创造社会价值,积极回报股东,致力为金融强国建设贡献力量,在服务国家重大战略落地中实现自身发展。感谢您的关注! 2、从公司中期数据来看,资产总体变动不太大,负债率水平尚可,那么流动性怎样呢? 尊敬的投资者,您好!截至本报告期末,公司总资产796亿元,其中包括:货币资金与结算备付金169亿元(占比21.19%),交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资合计427亿元(占比53.69%),融出资金为107亿元(占比13.39%)等;在负债方面,扣除代理买卖证券款后,负债总额408亿元,资产负债率为61.53%,流动性覆盖率304.55%。 报告期内,无到期未偿还的债务,总体上看,公司经营状况良好,长短期偿债能力俱佳,流动性资产较大,流动性充足,资产质量总体较高,也为公司未来发构建良好基础。感谢您的关心! 3、公司2024年中期实现的母公司口径的净利润是5.52亿元,合并口径的净利润是3.36亿元,两者相差2亿多,主要是什么原因 ? 尊敬的投资者,您好!您提及的公司2023年半年度报告中,母公司口径净利润与合并口径净利润的差异,主要系公司合并报表范围内的 子公司向公司分红2.16亿元所致,属内部抵消事项。公司严格按照企业会计相关规则要求,准确列报有关财务数据,审慎规范编制财务报表。感谢您的关注! 4、我看公司披露了2024年中期现金分红方案,我想问一下,这个现金分红是不是跟年度分红一样,也要在2个月内实施吧? 尊敬的投资者,您好!为贯彻落实新“国九条”以及相关监管号召,提高股东回报,西南证券在2023年末可供股东分配利润基础上,结合2024年半年度经营情况,制定了2024年度中期利润分配预案,向全体股东每10股派发现金红利0.1元(含税)。作为公司独立董 事,我们注意到上述利润分配预案情况,支持公司根据相关精神要求推进中期现金分红。根据《公司章程》“股东大会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案的,公司将在股东大会结束后2个月内实施具体方案”的规定,公司将在股东大会通过上述分配方案后的2个月内 ,组织实施本次现金分红。我们也会关注分红的落实情况,切实维护包括中小投资者在内的广大投资者的合法权益,助力公司高质量发展。谢谢! 5、如何发挥好自身优势,融入和服务西部金融中心建设? 尊敬的投资者,您好!公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十届二中、三中全会、中央金融工作会议精神和新“国九条”相关精神要求,紧紧围绕习近平总书记视察重庆重要讲话和指示精神,立足重庆、辐射西部、服务全国,坚持稳中求进、提质增效的工作总基调,将功能性放在首要位置,大力服务实体经济,服务新质生产力,服务西部大开发、成渝地区双城经济圈建设、西部金融中心建设等重大战略,持续做好金融五篇大文章,以高质量发展为总目标,以深化改革为牵引,打造大产业、大财富服务体系,加快全面数字化转型,深化构建综合金融服务模式,努力为金融强国建设贡献力量,为社会创造价值,为股东贡献回报,在服务国家重大战略落地中实现自身发展。感谢您的关注! 6、董事长卸任,对公司后续业绩有无影响?公司是否存在发展战略调整? 尊敬的投资者,您好!吴坚先生因到龄退休辞去董事长职务,其卸任不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数,由公司总经理代行董事长和法定代表人职务,不会影响公司董事会正常运作,亦不会影响公司正常经营活动和发展。 中央金融工作会议和新“国九条”等政策导向要求券商将功能性放在首要位置,服务金融强国建设大局,党的二十届三中全会明确指出要完善金融机构定位和治理。监管引导证券公司把功能性放在首位,突出金融报国、金融为民,提供更高质量的服务,更大力度服务国家战略。展望中长期政策导向和行业发展方向,公司优化落实中期战略规划,将功能性放在首要位置,切实履行新时期的新要求,在服务国家重大战略落地中实现公司自身发展。 未来,公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十届二中、三中全会精神、中央金融工作会议精神和新“国九条”,紧紧围绕习近平总书记视察重庆重要讲话重要指示精神,立足重庆、辐射西部、服务全国,坚持稳中求进工作总基调,以进促稳、先立 后破,积极探索、勇于创新,大力服务实体经济,服务新质生产力,服务西部大开发、成渝地区双城经济圈建设、西部金融中心建设等重大战略,持续做好金融“五篇大文章”,以高质量发展为总目标,以深化改革为牵引,打造大产业、大财富客户服务体系,加快全面数字化转型,深化构建综合金融服务模式,努力为客户创造长期价值、为股东奉献长远回报、为员工提供长青基业、为社会回馈长效担当,为金融强国建设贡献力量!感谢您的关注!