天风商社天立国际控股董事长路演纪要

【天风商社】天立国际控股董事长路演纪要 今年秋季校网内的高中生人数5.4万，对比2021年增长了220%。 目前37所，预计后续3年每年新增3~5所高中，预计2027年之后每年新增5~10所高中。后续以租赁为主，回本周期6~7年内、好的3~4年。 高中利润率15%~20%。 【天风商社】天立国际控股董事长路演纪要 今年秋季校网内的高中生人数5.4万，对比2021年增长了220%。 目前37所，预计后续3年每年新增3~5所高中，预计2027年之后每年新增5~10所高中。后续以租赁为主，回本周期6~7年内、好的3~4年。 高中利润率15%~20%。 已托管17所学校/33个学段，在持续推进30+储备项目。目标是到2027年，托管200个学段，涵盖70~80所学校。 托管费小学300万、初中400万、高中500万，未来两三年托管业务是增长重点。成熟学校本科上线率超过90%，一本率50%以上。 成长期学校，与2021年相比，一本率提高20%以上，本科率提升30%以上。 民办K12在校生人数3，561万，天立在校生规模10万+，市占率0.28%，空间广阔。预计2023-2024学年营收同比增长40%，利润同比增长50%。 再下一学年预计营收和利润增速均30%+。维持30%。 董事长分享 天立始终坚守初心与梦想，积极调整以适应政策变化和市场需求。 过去主要在中国三四线城市投资建设及运营K12学校，作为公办教育的有力补充，缓解教育资源不均问题。面对2021年的教育行业调控，管理层果断调整转型，扩展新业务，战略定位和商业模式发生颠覆性改变。为了让大家更全面了解公司转型，在此分享公司的战略方向、业务进展和未来发展展望。 目前，已顺利转型为一带多支云平台的发展战略，致力于成为全球领先的中国教育服务运营商。重点发展盈利性高中业务，通过调整现有学校的招生结构，增加高中生比例。 经过近两年的调整，公司校网内的高中生人数从2021年的1.7万增加到今年秋季的5.4万，增长了220%。 为确保高峰业务的可持续增长，在保持高峰人数增量的同时，注重教学质量的提升。 在教学过程中，采用ABC三层教学法，结合智慧教育云平台的科技赋能，有效确保学生成绩的精准高效提升。在升学方面，建立了以竞赛提高、艺术升学、国际升学为主的多元升学体系，满足不同层次学生的升学需求。同时，为全面建设和实施一贯制课程、教育体系及扩大项目规模，大力发展脱贫项目。 相较于传统自愿纵容的发展模式，托管业务是轻资产运营方式，无需资本投入，只需支出核心管理。 该业务为有质量提升需求的公办和民办学校提供优质课程体系和运营管理理念，从中收取委托管理费用和额外收入。 托管业务在市场上拥有广阔的发展空间。 根据教育部的数据，全国大约有20万所公办学校。 目前的市场反馈显示，特别是在教育资源匮乏的三四线城市以及一些经济条件较好的东部城市，托管模式已经成熟，市场需求强烈。 从今年9月开始，公司已经托管了17所学校，总共管理33个学段，同时还在持续推进三十几个储备项目，并预计年底会有更多项目签约，进一步扩大产值。 天立的投资业务板块围绕K12学生和家庭提供个性化定制的综合教育服务。 得益于超过20年的办学经验，公司建立了覆盖后勤服务、特色素养、课外研学、多元升学服务和智慧教育等多个领域的综合教育业务。 通过建立市场化的子公司，进行产品研发和推广，成功满足了10万家精英家庭的个性化教育需求，并积极向外拓展，为集团带来可观的收益。 随着业务的多元化、精细化和市场化，投资业务的未来市场空间将更加无限广阔。启鸣科技平台是秉承科技赋能教育的理念打造的公司。 人工智能的崛起带来教育领域的革命性变革，充分利用AI技术支持教学是天立未来的重要课题。 通过个性化学习问题、精准数据分析和智能教育工具，能显著提升教育质量与效果。 AI技术还促进教育资源公平分配，使优质教育不再局限于特定地区或群体。 今年在天立学校试点中，参赛人员人均积分提升31分，提分率86.6%，最高提升113分，证明这项技术逐渐成熟，预计具有颠覆性影响。 因此，计划先在集团内部大部分学校推广，成熟后向全社会扩展。业务分享是公司未来战略部署的方向。 在23~24学年，尽管受到政策限制和经济下行等因素的影响，但天立人秉持铁军精神，逆势拼搏，取得了令人满意的利润成绩。 在教学成果方面，随着高中生人数的快速增长，集团的高考成绩仍保持在高水平。全球前50强名校的升学人数增至272人，相比2023年的124人增长了1.2倍。 有8名学生进入全球前十强的顶尖学校，包括剑桥、帝国理工等。 从升学率和利润率来看，成熟学校的本科上线率超过90%，一本率保持在50%以上。 对于成长期的学校，与2021年相比，生源入口成绩提升明显，一本率平均提高20%以上，本科率提升30%以上。以资源监控为例，三年前中考排名全市500名的学生，今年高考成绩为679分，跃居全市第五，是典型代表。 资阳全市高考600分以上的人数占比仅为2.3%，而资阳天立理科600分以上的占比达20%，远超平均水平。 尽管青年班有1/3教师是新大三，但王树昌校长的改革措施，如科教融合改革和大数据管理，极大提升了学习效率，带来了显著的成绩提升。 天立注重每个孩子的个性化成长，未来将继续丰富服务内容，帮助每个孩子进入理想的大学。 在艺术升学方面，今年有17人获得清华美院专业指定合格，其中5人最终被录取，创造了历史新高。 在成绩竞赛板块，本学年有26个学生在五大学科竞赛中取得省级一等奖，6人获选加入省队，并在全国决赛中获得三金、一银和四铜。 为了更高效地发挥集团化办学优势，成立了专业化的技术公司，由40余名全国顶尖金牌竞赛教练倾力打造，成功建立起贯通小初高的拔尖人才一体化选拔和培养体系，让孩子们在有趣且富有挑战性的环境中提高综合素养和高阶思维能力。 此外，精心筛选出集团内具有学科代表性的项目作为集训基地，集中全集团的竞赛骨干力量，为校内竞赛优秀生提供针对性的持续机会，以提高整体竞赛水平。 目前，技术公司已按五大学科打造了专业化的分层产品，并为都江堰、攀枝花等外地学校提供了定制化的竞赛培训服务。 在公司业务发展方面，2024学年各子公司取得了显著成绩。 例如，负责幼小初毕业游业务的子公司结合各省份及校区的个性化市场需求，推出了10多个产品，31个大学生生涯研学产品，以及33个夏令营冬令营产品，累计服务校内外学生超过10万人次。 后勤板块的神州宏宇公司从今年7月开始运营泸州的中央厨房，成都净菜公司中心已建成投产，为区域内校园单位配送更高质量、更低成本的后勤服务。 科技公司企业达人成功获得了双软企业资质及创新型中小企业认定，预计年底将获得小金监测的高级监测认证。 教育集团在社会信用评估、人力资源安全、员工满意度以及外部关注度等多个层面获得认可，获评中国年度非凡人力资源奖和年度典范雇主。 在经济下行各大企业注销潮，裁员潮、降薪潮的背景之下，天立教育不仅没有随波逐流，而且还源源不断的系统和改造了一批又一批顶尖高管，名优校长，竞赛调研骨干老师加盟，充分体现了组织的凝聚力、向心力和发展。 根据教育部的最新统计，2023年全国K12在校生总人数为2.29亿，其中民办K12在校生人数为3，561万，而天立作为全国在校生规模领先的K12教育综合服务商，10万余人的在校生规模已经占据民办K12份额的0.28%，市场空间无限广阔。 此外，根据教育部近10年的统计公告，数据显示，民办普高的在校生人数从13年的232万人，已增长至23年的548万，在全国普高总人数的占比已从9.5%逐年提升到19.54%，民办补课市场体现出稳健的增长态势。 2023年7月，教育部等三部门进一步联合印发关于实施新时代基础教育扩容体制行动计划的意见，明确提出要扩大优质高中教育资源，有序扩大优质普高招生规模，鼓励普通高中的多样化发展。 今年8月3号，国务院重磅发布关于促进服务消费高质量发展的意见，明确指出要引领社会培训机构根据市场需求提升服务水平，指导学校依法合规的引入第三方机构，提供非学科类的高质量公益课后服务，系列鼓励政策的出台，对于专注学生综合素质全面提升的民办教育来说，无疑是积极的信号。 未来天立将继续扩大盈利性高中和托管业务的规模，实现业务规模、质量和品牌力的多维提升。 在学生出口端，将巩固基础教育教学模式，探索新业务模式，丰富教育周边服务产品，助力培养全面高素质人才，同时为企业寻找新的利润增长点。 尽管接力股价因政策调控、预警视力和经济下行等因素经历波动，但我们认为民办基础教育正经历行业规范化过程中的阵痛，大浪淘沙后存活的将是优质资源，危机中蕴藏着巨大机遇。 合规引入第三方机构提供非学科类高质量公益课后服务，以及鼓励政策的出台，对专注于学生综合素质提升的民办教育而言是积极信号。 未来将坚定持续发展壮大盈利性高峰和托管业务，力求在业务规模、质量和品牌力方面实现多维提升。 在学生出口端，将巩固基础教育教学模式，紧跟家长服务需求，探索新业务模式，丰富教育周边服务产品，既助力培养全面高素质人才，也为企业发展寻找新的利润增长点。 近年来，受政策调控、经济下行等因素影响，股价经历了前所未有的波动。 但明白民办基础教育正经历行业规范化过程中的阵痛，大浪淘沙后存留下来的将拥有新资源。危机中蕴藏着巨大机遇。 经过三年的转型和业务调整，我们拥有了更合规的业务模式、更广阔的市场、更完善的服务内容和更优质的教学成绩。 重要的是，我们提高了行业规模地位，掌握了更多稀缺的教育资源。 尽管经济形势和外部环境变化多端，但K12学生及其家庭对优质教育的渴望以及我们对育人理念的追求始终未变。 Q&A 我们的托管业务起初发展缓慢，主要因为核心逻辑是自建自营。但随着20年新政策的出台，我们顺应政策变化进行了重要分析。 最初，由于盈利较少我们并未重视托管业务，后来发现这种模式有其优势。 我们从前年开始尝试这种模式，然而，公办托管业务盈利较弱，未被重点发展。 深入研究后，我们发现公办托管业务具有零风险的优势，这在当前环境中非常宝贵。 Ø利用现有的资源和资历，通过托管公办学校，实现资源共享和优势互补。公办学校寻求托管的原因与民办学校不同。 目前，我们将业务分为公办和民办托管两部分。 Ø我们发现地方政策对优质教育的需求远超预期。 尽管最初我们只被邀请到较贫困的地区进行托管，但实际情况表明，富裕地区也对我们提供的服务有需求。例如，去年我们托管了7个学校，其中仅有一半来自相对贫困的地区。 不仅是贫困地区，连浙江、江苏、上海、广东和山东等富裕地区的学校也来找我们合作。这表明我们的服务质量得到了认可，尤其是在课程体系和提高教学质量方面。 目前我们专注于发展长三角、珠三角和山东地区，而对于新疆、云南、贵州等地区，则有意识地在减少布局。 Ø富裕地区的学校愿意支付更高的托管费，这对于我们的盈利能力是一个积极信号。 此外，这些学校通常规模较大，学生人数众多，为我们提供了更多业务机会，如作业本销售、后勤服务和课外活动组织等。 主要竞争对手。 尤其是在发达地区如浙江、上海、江苏以及广东等地。 这些地区的由于地理位置和资源优势，构成了直接的竞争关系。 此外，虽然存在一定的人员流动性问题，但在地方政策和市场需求的推动下，也逐渐成为竞争对手。 ，尽管在资源和地理位置上可能不占优势，但由于政策支持和市场潜力，同样成为潜在的竞争者。 天立教育在素质教育方面的强势表现，尤其是在高收入地区，增强了公司与地方政府和教育机构的合作信心。目前，公司已经在手的项目超过30个，展现出较强的市场拓展能力。 公司目标是，也就是第五个五年计划结束时，将托管业务扩展至大约。目前，公司管理着33个学段，显示出快速增长的