市场资讯晨报：美股周一反弹，市场对新iPhone反应平淡

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 美股周一反弹，市场对新iPhone反应平淡 一、全球投资焦点 美国股市在经历了最糟糕的一周后于周一反弹，标准普尔500指数上涨近1.2%，主要受金融、工业和能源板块推动。投资者关注即将发布的消费者和生产者通胀数据，以评估美联储未来的降息决策。同时，苹果公司在年度产品发布会上推出了iPhone16及其他新产品。 1.美国股市在经历了2023年初以来最糟糕的一周后，于周一出现反弹。标准普尔500指数上涨近1.2%，道琼斯工业平均指数上涨超过450点，涨幅同样为1.2%，而纳斯达克综合指数也上涨超过1%。 2.市场反弹的主要推动力来自金融、工业和能源板块，英伟达、特斯拉和亚马逊等大型科技股表现突出。尽管8月份的就业报告未能明确美联储将如何调整利率，但市场对降息的预期依然存在。投资者正在关注即将公布的消费者通胀数据，这将为未来的利率走势提供重要线索。紧接着，生产者通胀报告也将在周四发布，成为美联储9月18日政策决定前的最后一份通胀数据。 3.在科技领域，苹果公司在加利福尼亚州的年度产品发布会上推出了iPhone16，并更新了AppleWatch系列和AirPodsPro2，尽管当天股价变化不大。 苹果公司推出了iPhone16系列，通过硬件升级和人工智能技术吸引消费者，但AppleIntelligence功能的推出将分阶段进行，短期内对销量的拉动有限。iPhone16定价与上代基本持平，预计难以引发大规模换机潮。 1.苹果公司在9月9日的发布会上推出了其最新旗舰设备iPhone16，旨在通过适度的硬件升级和新兴的人工智能技术吸引消费者。首席执行官蒂姆·库克在活动中强调，iPhone16是“从头开始”为人工智能设计的，尽管相关功能将通过未来的软件更新逐步推出。 2.硬件升级：iPhone16系列将搭载全新的A18处理器，采用第二代3纳米工艺，性能提升显著，CPU性能较上一代提升30%，GPU性能提升40%。新机型还引入了物理相机控制按钮，方便用户拍照和调整相机设置。 3.AppleIntelligence：苹果推出的AppleIntelligence技术将包括升级版Siri和通过文本提示创建自定义表情符号的功能。尽管该技术在发布会上受到重视，但许多功能预计要到明年才能推出，当前主要集中在信息总结和通知方面。 4.新配件：此次发布还包括AppleWatchSeries10和更新版AirPods。新款AppleWatch的屏幕面积增加了30%，具备睡眠呼吸暂停检测功能，而AirPods则更新了充电接口，增加了USB-C充电功能。 5.价格和发售日期：iPhone16的起售价为799美元，Plus机型为899美元，Pro机型为999美元，ProMax版本为1,199美元。新设备将于9月13日开始接受预订，并于9月20日正式发售。 2024年9月10日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,471.1 52周最高5,669.7 52周最低4,103.8 近3个月日均成交额（亿）3,084.8 数据来源：Wind；数据日期：2024年9月10日国信证券（香港）研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年9月10日国信证券（香港）研究部整理 ZHENGYufei SFCCENo.：BJV215 +85228996772 zhengyf@guosen.com.hk 6.尽管发布会吸引了广泛关注，但苹果股价在发布后下跌超过1.5%，反映出市场对新产品的反应较为平淡。这种现象在苹果的发布会上并不罕见，部分原因是许多新功能在发布前已被泄露。总之，iPhone16的推出标志着苹果在人工智能领域的进一步探索，尽管其相关技术仍处于早期阶段，消费者对新功能的期待可能会影响初期的销售表现。 英伟达（NVDA）股价大跌主要是由于业绩增速放缓、行业周期性下行等因素，但投资人仍看好其长期发展前景，认为英伟达在加速计算领域的竞争优势明显，生成式AI将成为未来增长新引擎。尽管短期内股价可能波动，但英伟达作为AI时代的领军企业,其长期投资价值不容忽视。随后英伟达股价周一反弹超过3.5%。 1.英伟达股价上周收跌近10%，市值蒸发2790亿美元，并创下美国股票有史以来最大规模的单日市值损失。英伟达股价下跌的主要原因包括: 第二财季和第三财季每股收益（EPS）超预期幅度较小，惊喜程度不及前几个季度，毛利率在正常化；自2020年以来，半导体类股已连续四年在每年9月都下跌，平均月跌幅为4.6%； OpenAI等顶级AI公司正在开发新的自研AI芯片；交易员和投资组合经理在货币政策转向时期调整持股；美国司法部升级对英伟达反垄断调查。 2.尽管英伟达股价遭到抛售，但部分投资人认为为英伟达股票的抛售是过度的，因为AI对加速计算的需求仍然非常强劲，且英伟达正在从超大规模企业扩大到企业，其竞争地位仍然非常强劲，在商用硅片领域是首选，在创新速度方面也占有优 势。估计到2025年下半年，生成式人工智能将开始为行业增长做出实质性贡献。 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 港股三大指数全天维持下跌行情，午后均大跌超2.1%尾盘稍有回升，恒指、国指走出5连跌行情。截止收盘，恒指、国指分别下跌1.42%及1.68%，恒生科技指数跌1.46%。 盘面上，科技股、金融股、中字头股等权重集体走低，尤其以银行股和石油股跌势较为明显，其中中国石油大跌超6%录得5连跌；内房股与物管股携手下跌，家电股、水泥股等产业链明显跟跌；淡季来临煤炭需求待观察，煤炭股全天表现低迷，重型机械股、港口航运股、黄金股、濠赌股、电力股等热门板块齐跌。生物医药股尾盘拉升明显，药明系个股集体上涨，中资券商股部分上涨。 2、美股市场数据： 昨夜美股三大股指均涨超1%，蔚来创4个月新高。截至收盘，道指涨1.2%，纳指涨1.16%，标普涨1.16%。 行业板块方面，标普11大板块悉数收涨：半导体、科技、工业、金融、房地产、公用事业、原料、日常消费、能源、医疗和通讯分别收涨1.98%、1.64%、1.53%、、1.49%、1.19%、1.01%、0.97%、0.77%、0/72%、0.7%和0.43%。 概念板块方面，航空ETF涨2.64%，旅行服务板块涨1.45%，高端酒店万豪涨0.43%，爱彼迎涨1.82%，挪威邮轮涨3.24%。太阳能板块跌2.9%。金融科技板块方面，PayPal收涨0.67%，NU涨0.8%。网络安全板块涨0.63%，SQ涨0.11%。 中概股多数收涨，KWEB涨0.36%。台积电涨3.8%，INTC涨0.95%，已将芯片3纳米以下制程全面委由台积电代工，并进行全球裁员15%计划。阿里涨0.32%，阿里正式纳入港股通，于9月10日生效。拼多多跌0.9%，京东跌0.69%，携程跌0.69%，理想涨3.06%，蔚来涨10.96%，新东方涨1.11%，小鹏跌0.23%，B站跌0.07%，瑞幸咖啡跌1.2%，名创优品涨3.11%，好未来跌0.39%。 3、美股成交额前十： 公司名称 股票代码 收盘价 涨跌幅 成交额（亿） 最近一周涨跌幅 英伟达 NVDA 107.21 0.94% 288.96 2.42% 苹果公司 AAPL 222.38 0.69% 147.04 1.62% 特斯拉公司 TSLA 230.17 4.90% 145.67 7.44% 微软 MSFT 408.39 -0.12% 61.99 -2.46% Alphabet公司 GOOGL 157.24 0.50% 58.65 -0.63% 博通股份有限公司 AVGO 152.82 -0.84% 54.83 6.17% Meta META 516.86 0.80% 55.86 2.94% 亚马逊公司 AMZN 177.89 2.63% 50.75 3.40% Palantir PLTR 34.6 14.08% 47.97 1.09% Alphabet公司 GOOG 152.13 -4.08% 42.22 -0.70% 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 4、纳斯达克金龙中国指数表现： 最近1天最近1个月 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 三、欧美市场一览 1.美国债市：国债涨跌互见，收益率曲线趋平，交易员关注美联储利率路径 2年期国债收益率上涨2.26个基点，报3.6688% 5年期国债收益率上涨0.16个基点，报3.4868% 10年期国债收益率下跌0.76个基点，报3.7004% 30年期国债收益率下跌1.75个基点，报4.0005% 2.外汇市场：彭博美元指数创逾一周来最大涨幅，交易员削减对美联储降息幅度的押注 彭博美元指数上涨0.3%，报1,235.1 欧元/美元下跌0.44%，报1.1035美元 美元/日元上涨0.62%，报143.18日元 英镑/美元下跌0.42%，报1.3074美元 美元/瑞郎上涨0.75%，报0.8493瑞郎 美元/加元下跌0.1%，报1.3559加元 澳元/美元下跌0.15%，报0.6661美元 新西兰元/美元下跌0.5%，报0.6145美元 美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘上涨0.36%，报7.1202元 美元/在岸人民币夜盘上涨0.2%，报7.1142元 据台北外汇，美元/台币收盘上涨0.51%，报32.0900元台币 3.欧洲股债：欧洲股市反弹。德债走高，英国将于周二公布薪资和就业数据 斯托克欧洲600指数上涨0.8%，报510.70点 英国富时100指数上涨1.1%，报8,270.84点 法国CAC40指数上涨1.0%，报7,425.26点 德国DAX指数上涨0.8%，报18,443.56点 英国10年期国债收益率下跌3.0个基点，报3.856% 德国10年期国债收益率下跌0.4个基点，报2.168% 法国10年期国债收益率上涨0.2个基点，报2.886% 意大利10年期国债收益率下跌0.4个基点，报3.620% 4.能源：原油期货反弹，交易员聚焦OPEC等机构即将发布月度需求展望 WTI原油期货上涨1.5%，报68.71美元/桶 ICE布伦特原油期货上涨1.1%，报71.84美元/桶 NYMEX汽油期货上涨1.3%，报1.9204美元/加仑 NYMEX柴油期货上涨1.2%，报2.1394美元/加仑 NYMEX天然气期货下跌4.6%，报2.1700美元/百万英热单位 5.金属：金价小幅走高。中国需求下滑接近尾声的初步迹象推动铜价上涨 COMEX期金上涨0.3%，报2,532.70美元/盎司 COMEX期银上涨1.7%，报28.6510美元/盎司 NYMEX铂金期货上涨3.1%，报946.90美元/盎司 LME期铜上涨1.1%，报9,097.00美元/吨 LME期铝上涨0.4%，报2,350.50美元/吨 LME期锌上涨0.5%，报2,731.00美元/吨 LME期镍上涨0.1%，报15,903.00美元/吨 四、美元兑人民币走势 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 五、美元指数与比特币走势 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 六、美股模拟投资组合及ETF基金参考 资料来源：国信证券（香港）研究部 美股ETF介绍 1、XLE全称为能源精选行业SPDR基金EnergySelectSectorSPDRFund（代码是XLE.P） XLE由美国道富银行发行，在全球金融资产服务业处于领先地位。是美国道富集团的全资子公司。美国道富集团成立于 1792年。目前资产管理规模为3万亿美金左右，位列全球第三。 能源精选行业SPDR基金（以下简称“XLE”）主要投资于能源精选行业指数中的证券，并追求与该指数的价格和收益表现相对应。 能源