8月制造业PMI小幅回落，挖掘机销量同比+11.80%

机械 8月制造业PMI小幅回落，挖掘机销量同比+11.80% 证券研究报告|行业周报 2024年09月08日 行业要闻：工业和信息化部等十一部门关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知。 新型信息基础设施是以信息网络为基础，以新一代信息通信技术创新为驱动， 为经济社会数字化转型提供感知、传输、存储、计算等基础性数字公共服务 强于大市（维持评级） 行业走势 的基础设施体系。为深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，推动新型信息基础设施协调发展。 一、加强全国统筹规划布局二、加强跨区域均衡普惠发展三、加强跨网络协调联动发展四、加强跨行业融合共享发展 1% -3% -7% -11% -15% -19% -23% -28% 机械沪深300 五、构建绿色低碳发展方式六、增强全方位安全保障能力七、加强跨部门政策协调 八、加强组织实施 （来源：工信部） 2024年9月5日国内成品油价格按机制调整。 根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024 年9月5日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每吨均降低100元。调整后，各省（区、市）和中心城市汽、柴油最高零售价格见附表。中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。（来源：发改委） 2024年8月工程机械行业主要产品销售情况。 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%，其中国内6694台，同比增长18.1%；出口7953台，同比增长6.95%。 2024年1—8月，共销售挖掘机131550台，同比下降2.21%；其中国内66335 台，同比增长7.32%；出口65215台，同比下降10.3%。2024年8月销售电动挖掘机1台（10至18.5吨级）。 据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年8月销售各类装载机8329台，同比增长15.2%。其中国内市场销量4036台，同比增长8.99%；出口销量4293台，同比增长21.8%。 2024年1—8月，共销售各类装载机73726台，同比增长4.7%。其中国内市场销量37388台，同比增长0.57%；出口销量36338台，同比增长9.33%。2024年8月销售电动装载机955台（3吨13台，5吨791台，6吨126台， 7吨24台，8吨1台）。（来源：中国工程机械工业协会） 本周观点：《公司盈利能力提升，产品获海外订单，积攒业绩释放动力—— 2023-092024-012024-052024-09 作者 分析师何文雯 执业证书编号：S1070523050001邮箱：hewenwen@cgws.com 分析师陈郁双 执业证书编号：S1070524030002邮箱：chenyushuang@cgws.com 分析师孙培德 执业证书编号：S1070523050003邮箱：sunpeide@cgws.com 分析师张靖苗 执业证书编号：S1070524070005邮箱：zhjingmiao@cgws.com 相关研究 1、《8月CMI指数同比+14%，工业缝纫机7月出口额同比+20%》2024-09-02 2、《中报披露季开启，2024上半年我国电动工程机械增长显著》2024-08-26 3、《24年第二批动车组高级修招标超预期，7月叉车销量同比+11.5%》2024-08-19 杰瑞股份2024半年报点评》 市场表现回顾：本周（2024/09/02-2024/09/06）5个交易日，创业板指跌 幅为-2.68%，沪深300跌幅为-2.71%，机械设备（申万）板块跌幅为-2.87%，落后沪深300指数0.16个百分点。在申万所有一级行业中位于第21位。 估值方面，截至2024年09月06日，申万机械设备板块市盈率为23.3倍。风险提示：消费电子下游复苏不及预期、宏观经济下行风险；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整 内容目录 一、行情回顾4 （一）板块行情回顾4 （二）个股行情回顾5 二、行业与公司观点5 （一）行业重要新闻5 （二）本周观点7 三、重点数据跟踪8 （一）宏观数据8 （二）中观数据10 1、周期类资产跟踪10 2、自动化设备类跟踪11 3、新能源设备类跟踪12 四、风险提示14 图表目录 图表1：主要指数本周涨跌幅（%）4 图表2：全行业本周涨跌幅（%）4 图表3：机械设备各子板块本周涨跌幅（%）5 图表4：机械设备行业本周涨幅前五的个股5 图表5：机械设备行业本周跌幅前五的个股5 图表6：制造业PMI指数8 图表7：固定资产投资完成额及同比增速（左轴亿元，右轴%）9 图表8：PPI当月同比（%）9 图表9：规模以上工业企业产成品存货同比（%）9 图表10：OPEC原油产量（千桶/天）10 图表11：WTI原油现货价（美元/桶）（日度）10 图表12：Brent原油现货价（美元/桶）（日度）10 图表13：美国原油库存（千桶）（当月值）11 图表14：美国钻机数量（部）11 图表15：挖掘机月产量当月值（台）11 图表16：挖掘机月产量当月值同比增速（%）11 图表17：中国小松开工小时数（小时/月）11 图表18：中国小松开工小时数同比增速（%）11 图表19：我国工业机器人月产量（左轴台，右轴%）11 图表20：我国叉车月度销量：累计值（台）12 图表21：我国金属切削机床产量及同比增速（左轴万台，右轴%）12 图表22：中国新能源汽车月产量（辆）12 图表23：中国动力电池当月装车量（Mwh）12 图表24：我国光伏月度新增装机容量：累计值（万千瓦）12 图表25：我国风电月度新增装机容量：累计值（万千瓦）12 一、行情回顾 （一）板块行情回顾 本周（2024/09/02-2024/09/06）5个交易日，创业板指跌幅为-2.68%，沪深300跌幅为 -2.71%，机械设备（申万）板块跌幅为-2.87%，落后沪深300指数0.16个百分点。在申万 所有一级行业中位于第21位。 估值方面，截至2024年09月06日，申万机械设备板块市盈率为23.3倍。 图表1：主要指数本周涨跌幅（%） -2.55% -2.60% -2.65% -2.70% -2.75% -2.80% -2.85% -2.90% 沪深300创业板指机械设备 -2.68% -2.71% -2.87% 资料来源：iFinD、长城证券产业金融研究院 图表2：全行业本周涨跌幅（%） 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 汽车 非银金融 传媒电力设备交通运输家用电器社会服务商贸零售纺织服饰 综合银行环保 农林牧渔医药生物计算机房地产轻工制造 钢铁基础化工公用事业机械设备国防军工 通信食品饮料建筑材料美容护理建筑装饰 煤炭有色金属 电子 石油石化 -6.00% 资料来源：iFinD、长城证券产业金融研究院 机械各子板块中，机床工具跌幅最小，为-0.05%；其他自动化设备跌幅最大，跌幅为 -7.55%。 图表3：机械设备各子板块本周涨跌幅（%） 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% 机床工具 工程机械器件 纺织服装设备 楼宇设备制冷空调设备工程机械整机其他通用设备其他专用设备 农用机械磨具磨料激光设备仪器仪表工控设备 能源及重型设备 金属制品 机器人轨交设备Ⅲ印刷包装机械 其他自动化设备 -8.00% 资料来源：iFinD、长城证券产业金融研究院 （二）个股行情回顾 个股方面，本周涨幅前五名依次为日发精机（45.58%）、斯莱克（23.27%）、青海华鼎（15.11%）、儒竞科技（11.19%）、远大智能（10.88%）。 本周涨幅后五名依次为劲拓股份（-17.03%）、亿嘉和（-16.27%）、中亚股份（-13.78%）、罗博特科（-13.36%）、双飞集团（-12.80%）。 图表4：机械设备行业本周涨幅前五的个股图表5：机械设备行业本周跌幅前五的个股 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% -16.00% 日发精机斯莱克青海华鼎儒竞科技远大智能-18.00% 劲拓股份亿嘉和中亚股份罗博特科双飞集团 资料来源：iFinD、长城证券产业金融研究院资料来源：iFinD、长城证券产业金融研究院 二、行业与公司观点 （一）行业重要新闻 工业和信息化部等十一部门关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知。 新型信息基础设施是以信息网络为基础，以新一代信息通信技术创新为驱动，为经济社会数字化转型提供感知、传输、存储、计算等基础性数字公共服务的基础设施体系。为深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，推动新型信息基础设施协调发展。 一、加强全国统筹规划布局 （一）统筹规划骨干网络设施。 （二）优化布局算力基础设施。 （三）合理布局新技术设施。二、加强跨区域均衡普惠发展 （一）推进重大战略区域设施一体化发展。 （二）深化区域间均衡协调发展。 （三）促进城乡融合普惠发展。三、加强跨网络协调联动发展 （一）推进多种网络端到端协同升级。 （二）鼓励网络与算力设施协同发展。四、加强跨行业融合共享发展 （一）推进信息设施与传统设施融合发展。 （二）深化基础设施跨行业共建共享。五、构建绿色低碳发展方式 （一）推进重点设施绿色低碳发展。 （二）促进设施与环境协调发展。六、增强全方位安全保障能力 （一）提升网络和数据安全保障能力。 （二）增强跨行业安全服务赋能。 （三）增强信息基础设施稳定安全运行能力。七、加强跨部门政策协调 （一）发挥要素配置牵引作用。 （二）协同推进跨领域标准化工作。 （三）加大投融资支持。八、加强组织实施 （一）加强组织领导。 （二）加强协同落实。 （三）加强评估问效。 （来源：工信部） 2024年9月5日国内成品油价格按机制调整。 根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年9 月5日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每吨均降低100元。调整后，各省（区、市）和中心城市汽、柴油最高零售价格见附表。 中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。（来源：发改委） 2024年8月工程机械行业主要产品销售情况。 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%，其中国内6694台，同比增长18.1%；出口7953台，同比增长6.95%。 2024年1—8月，共销售挖掘机131550台，同比下降2.21%；其中国内66335台，同比增长7.32%；出口65215台，同比下降10.3%。 2024年8月销售电动挖掘机1台（10至18.5吨级）。 据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年8月销售各类装载机8329 台，同比增长15.2%。其中国内市场销量4036台，同比增长8.99%；出口销量4293 台，同比增长21.8%。 2024年1—8月，共销售各类装载机737