长城证券机构调研纪要

长城证券机构调研报告 调研日期:2024-09-06 长城证券成立于1996年,是一家综合性证券公司。该公司拥有员工3000余人,在全国主要城市设有十余家分公司和一百余家营业部。长城证券是长城基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司的主要股东,同时控股多家子公司。华能资本服务有限公司是长城证券的第一大股东,实际控制人为中国华能集团有限公司。长城证券的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金销售、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、证券投资基金托管等业务。 2024-09-06 公司董事长王军,公司总裁、财务负责人李翔,公司独立董事周凤翱,公司 副总裁、董事会秘书周钟山 2024-09-062024-09-06 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会,网络远程 p://ir.p5w.net) 投资者-- 一、开场致辞下午好! 感谢各位对长城证券的关心和支持。2024年上半年,新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落实落地,分阶段规划了资本市场发 展目标,是资本市场发展的“指南针”。证券行业持续推进强监管、防风险、促进高质量发展各项工作,运用债券、期货、区域性股权市场等多层次资本市场工具,稳妥有序推进资本市场制度型开放。2024年7月,党的二十届三中全会对进一步深化资本市场改革作出重要部 署,要紧紧围绕服务中国式现代化,突出强本强基、严监严管,加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。证券行业切实提高政治站位,深刻领会进一步全面深化改革部署和安排,不断增强服务国家战略、服务资本市场深化改革的能力,以改革促稳定,建立增强资本市场内在稳定性长效机制;以改革促发展,更好服务高水平科技自立自强和新质生产力发展;以改革强监管,切实保护投资者合法 权益。 2024年上半年,公司上下面对日趋严峻的市场环境,以奋斗之态应对市场的不确定性,成功完成上半年经营目标,实现营业总收入19. 82亿元,在上市券商中排名第26名,较2023年提升1名;归属于上市公司股东的净利润7.21亿元,在上市券商中排名第21名, 较2023年提升2名。同时,公司坚持聚焦主责主业,服务好产业实业,进一步深化产业金融,产融特色化发展持续深入,服务主业新局面全面铺开。 接下来,我们将以各位投资者提出的问题为切入点,与各位分享公司经营管理思路;同时,也非常期待各位投资者能就公司发展提出宝贵建议,共同促进长城证券的成长。谢谢! 二、投资者交流问答1.2024中期怎么分红 副总裁、董事会秘书周钟山:尊敬的投资者,您好。公司2023年度股东大会已审议通过《关于提请股东大会授权董事会决定公司2024年中期利润分配方案的议案》,为积极贯彻落实关于推动上市公司一年多次分红的监管要求,切实增强投资者获得感,公司将进行20 24年中期利润分配,具体方案另行公告。感谢您的关注。 2.董事长你好!目前国家大力唱到国企央企进行市值管理工作,针对当前的公司市值,请问有没有被市场低估? 董事长王军:尊敬的投资者,您好!公司始终高度重视股东投资回报,坚持通过努力提升经营业绩和采取稳健的现金分红政策,向市场传递公司盈利能力良好和经营态势稳定的积极信号,维护投资者权益和公司长期投资价值。自2018年上市以来,公司每年坚持现金分红。2024年8月,公司完成2023年度权益分派,现金分红金额4.64亿元,占当年归属于上市公司股东的净利润的比例超过30%。此外 ,公司2023年度股东大会已审议通过《关于提请股东大会授权董事会决定公司2024年中期利润分配方案的议案》,为积极贯彻落实关于推动上市公司一年多次分红的监管要求,切实增强投资者获得感,公司将进行2024年中期利润分配,具体方案另行公告。感谢您的关注。 3.在公司董事会编制定期报告过程中,独立董事是如何参与监督的? 独立董事周凤翱:尊敬的投资者,您好。公司董事会设置审计委员会,审计委员会成员中独立董事超过半数,并由独立董事中会计专业人士 担任召集人。董事会审计委员会严格审核公司定期报告及其披露,公司定期报告须经审计委员会全体成员过半数同意后,方可提交董事会审议。在公司年度报告的编制和披露过程中,年审会计师事务所进场审计前,公司全体独立董事会同公司审计委员会参加与年审会计师的见面会,和会计师就会计师事务所和相关审计人员的独立性、审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法 、本年度审计重点进行沟通;在年审会计师出具初步审计意见后和审议年度报告的董事会会议召开前,全体独立董事再次参加与年审注册会计师见面会,与注册会计师沟通初审意见,切实履行独立董事监督职责。感谢您的关注。 4.公司是否有回购股份计划?公司作为中小券商如果不进行兼并重组,如何在与其它大型券商的同质化竞争中生存下来? 总裁李翔:尊敬的投资者,您好。《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出,鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。公司坚持以“安全、领先、服务”为战略理念和文化主旨,以科创金融、绿色金融、产业金融为特色,打造以“数字券商、智慧投资 、科创金融”为目标的综合型现代投资银行;同时,更加聚焦金融服务实体经济的核心功能,更好地满足客户多样化的金融需求,深入践行金融工作的政治性、人民性,坚定走好新型产业金融之路。公司在回购方面没有应披露而未披露的信息,如有相关事项达到信息披露标准,公司将严格按照相关法律法规的规定,及时履行信息披露义务。感谢您的关注。 5.公司申请北交所做市业务资格,是基于什么考虑? 总裁李翔:尊敬的投资者,您好。北交所的设立,是服务国家创新驱动发展战略、支持中小企业创新发展的重要举措。在科技属性方面,北交所上市公司中超过七成为“专精特新”企业,其中国家级专精特新小巨人企业接近四成,作为创新先导型的中小企业,专精特新企业是北交所的主力军,体现出了北交所良好的后备军水平。通过布局北交所做市业务,一方面可以发挥公司长期积累的做市业务经验,在熟悉的北交所领域继续通过做市交易获取优质企业的二次价值成长收益;另一方面可在暂未开展科创板做市的现阶段,以北交所先行试点,为公司“ 大做市”业务的开展做好制度、策略、人员方面的准备工作。感谢您的关注。 6.请问贵公司面对近三年股价波动幅度均落后于证券板块,除了分红还有什么方式来增强投资者获得感?有没有响应建设一流投资银行和投资机构的号召?谢谢! 总裁李翔:尊敬的投资者,您好。公司始终高度重视股东投资回报,内强质地、外塑形象,坚持通过努力提升经营业绩和采取稳健的现金分红政策,向市场传递公司盈利能力良好和经营态势稳定的积极信号;通过切实发挥资本市场服务企业发展和优化资源配置的功能,坚持依法 合规经营、持续完善公司治理和规范运作,深化提质增效、提升改革创新发展能力,强化投资者关系管理、建立多层次良性互动机制等举措 ,不断提升公司质量,维护投资者权益和公司长期投资价值。公司坚持“从金融中来,到产业中去”,依托主要股东在电力、能源领域的产业禀赋和雄厚实力,坚持以产塑融,围绕产业化、特色化的核心战略,提升产业金融专业水平,坚定将公司打造成深耕电力、能源领域的专家型 投资银行。感谢您的关注。7.控股股东华能集团是否会响应号召聚焦主责主业,转让上市公司控股权? 副总裁、董事会秘书周钟山:您好,公司在相关方面没有应披露而未披露的信息,谢谢。8.公司和股东招商金控都有哪些合作关系?未来是否有更全面深入的合作? 副总裁、董事会秘书周钟山:公司第二大股东深圳新江南投资有限公司为招商局集团金融板块所属子公司,招商局集团金融板块涵盖银行 、证券、保险、直投、多种金融等领域,而公司主营证券业务,具有良好的项目和资产组织能力,双方遵循市场化定价原则,在渠道、项目、 资金、客户等方面存在相关业务合作,未来公司将根据开展日常经营活动所需确定具体合作情况。感谢您的关注。 9.半年报显示,长城资管尚未取得业务资格,根据中国证监会官网的信息,长城资管2023年4月已获中国证监会核准设立,请问长城资管大约何时能够正式开业? 总裁李翔:您好,长城资管自2023年4月收到中国证监会的核准批复以来,已于2023年6月完成工商登记,目前正按照相关监管要 求进行公司展业筹备工作。如有相关事项达到信息披露标准,公司将严格按照相关法律法规的规定,及时履行信息披露义务。感谢您的关注 。10.股东人数多少?现在 副总裁、董事会秘书周钟山:您好,截至2024年8月30日,公司股东总人数为77,643人,感谢您的关注。11.公司半年报多处提到“产业金融”,请问是如何打造自身“产业金融”特色的? 董事长王军:尊敬的投资者,您好。公司深刻学习和领会关于中国式现代化和金融工作的重要精神,更加聚焦金融服务实体经济的核心功能 ,更好地满足人民群众多样化的金融需求,深入践行金融工作的政治性、人民性,坚定走好新型产业金融之路,以产业金融高质量发展的实际成效助力中国式现代化。按照国家关于产业办金融的总体要求,公司上下将服务主责主业作为第一使命,将全面加强证券公司专业能力建设作为第一任务。为贯彻和落实好服务主业理念,公司集结精兵强将,建立了“1+N”服务模式。“1”是成立“集团与战略客户部”,专职负责统筹保障服务主业相关长效机制的实施与落地;“N”是设立“服务专班”,充分利用各类金融工具加强服务主责主业力度,提供高质 量的金融服务。未来,公司将把更多金融资源配置到现代化产业体系建设等重点领域,充分发挥产业金融在畅通“科技-产业-金融”良性循环等方面的关键作用。谢谢! 三、结束致辞 尊敬的各位投资者: 感谢广大投资者对长城证券的支持与关注。展望2024年下半年,公司将按照年初工作报告要求,坚持“稳中求进、以进促稳、主动作为”,向轻资本业务要效益,推动轻重资本双向发力,向产融业务要发展,切实提升经营质量,提升服务主业效果,全心全意谋经营、控风险、促发展,以奋发向上的姿态全力迎战十四五冲刺年。 最后,再次感谢大家参加长城证券2024年半年度业绩说明会,也欢迎各位投资者通过电话、邮件等各种途径持续与公司保持密切沟通,给予我们新的建议与坚定的支持。谢谢!