长城证券机构调研纪要

长城证券机构调研报告 调研日期:2023-09-13 长城证券成立于1996年,是一家综合性证券公司。该公司拥有员工3000余人,在全国主要城市设有十余家分公司和一百余家营业部。长城证券是长城基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司的主要股东,同时控股多家子公司。华能资本服务有限公司是长城证券的第一大股东,实际控制人为中国华能集团有限公司。长城证券的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金销售、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、证券投资基金托管等业务。 2023-09-13 董事长张巍,总裁、财务负责人李翔 ,独立董事吕益民,董事会秘书吴礼信 2023-09-132023-09-13 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会,网络远程 p://ir.p5w.net) 本次业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者-- 一、张巍董事长开场致辞尊敬的各位投资者: 下午好! 感谢各位对长城证券的关心和支持。2023年上半年,国内外宏观经济环境复杂,通胀与加息、地缘政治风险、能源问题加剧了我国经济发展环境的复杂性与不确定性。在此背景下,国家持续加码宏观政策,周期调节与结构化改革并举,建设现代化产业体系,全面促进民营经济健康发展;正式全面启动股票发行注册制,强化资本市场生态、优化资本市场功能,提升了中国资本市场服务实体经济的能力。证券行业在复苏和改革中迎来了发展的新篇章,证券公司一方面紧抓全面注册制机遇,以服务实体经济为使命,寻求投行、投资、投研并举的发展模式 ,力争为实体企业提供更优质的全产业链的综合金融服务;另一方面寻求克服二级市场震荡的新方式,以在挑战中打开公募市场、财富管理业务的新格局,为居民财富管理贡献行业力量。 在2022年经历业绩触礁、增长失速后,2023年上半年,公司积极把握市场机遇,应对市场变化,践行战略发展规划,锚定年度目标任务,努力熨平市场波动,经营业绩同比大幅提升。截至报告期末,公司总资产1,175.12亿元,比上年末增长17.23%;归属于上市 公司股东的净资产279.87亿元,比上年末增长1.53%。报告期内实现营业总收入22.00亿元,同比增长5.30%;归属于上市公司股东的净利润8.89亿元,同比增长105.04%;加权平均净资产收益率3.18%,同比增长0.98个百分点。接下来,我们将 以各位投资者提出的问题为切入点,与各位分享公司经营管理思路;同时,也非常期待各位投资者能就公司发展提出宝贵建议,共同促进长城证券的成长。谢谢! 二、投资者交流问答1.您好,请问截止9月8日收盘股东数为多少?谢谢! 董事会秘书吴礼信:您好,截至2023年9月8日,公司股东总人数为84,743人,感谢您的关注。2.贵司半年报显示证券投资及交易业务收入增长显著,请问是如何实现扭亏为盈的? 董事会秘书吴礼信:尊敬的投资者,您好。公司2023年上半年自营业务扭亏为盈是各类投资取得良好收益的综合成果,其中固定收益投 资方面公司准确预判上半年债券市场回暖,在回暖之初积极调整投资结构,严控信用风险,优化投资组合资质,使业绩稳步提振。感谢您的关 注。3.公司财富管理业务未来有何规划,会有哪些具体举措来进一步推进财富管理转型? 总裁李翔:您好,财富管理业务是公司大财富管理生态圈的核心,定位与愿景是以客户为中心,通过精细化运营和科技赋能,持续作为公司的核心业务与收入基石,力争成为行业一流的财富管理服务提供商。财富管理业务将继续发挥引领作用,通过加强金融科技赋能、提升产品和渠道运营能力、加强与公募基金公司合作、搭建专业投顾团队等措施,推动零售客户与优质产品的无缝链接,从客户、两融、产品、投顾等维度积极推动财富管理转型。感谢您的关注。 4.公司近年撤销了好多个营业部是出于什么考虑?是否会对经纪业务的获客能力造成负面影响? 董事会秘书吴礼信:尊敬的投资者,您好。公司近年撤销营业部主要是为了满足公司“十四五”战略规划的目标要求,贴合公司聚焦重点地区的经营策略,主动对分支机构进行的“瘦身健体”、提质增效;今后公司将立足外部市场机遇对于不同区位、不同禀赋的分支机构进行有针对性的布局、管理和支持。在获客能力方面,除基层网点布局外,公司一直致力于建设宣传渠道获客矩阵,通过各种互联网平台获取客户流量,同时打造自己的自媒体账号矩阵,运营具有自主知识产权的品牌“金哥”家族,进一步加强品牌影响力;近年来,公司新开户数的市场占比稳步提升。感谢您的提问。 5.投行业绩下滑严重,是否意味着科创金融港建设不及预期? 董事长张巍:尊敬的投资者,您好。2023年上半年公司投行业务收入下滑主要是受证券市场波动、企业债审核政策调整以及公司股权 项目发行节奏影响。科创金融港专注于服务华能产业链上下游优质科创型中小企业,深刻洞察电力能源企业成长路径及痛点,围绕“找资金 、找订单、找服务”三大核心需求,联合产业、科研、政府、金融多方合作伙伴构建产业金融孵化生态圈,助力早期科创企业从Idea到IPO的全生命周期发展。2023年上半年,科创金融港协同公司投行、财富管理条线以及子公司长城投资、长城长富开展入港企业调研,组织 入港企业与专家开展产业交流,并已落地部分股权投资项目。科创金融港通过“贴身服务”“长期陪伴”“专业助攻”“产业赋能”深度绑定核心企业,持续向公司相关业务条线输出项目资源,加速推动投资、投行、财富管理等业务的发展。感谢您的关注。 6.请问未来公司投行业务在区域和行业上是如何布局的? 总裁李翔:您好,公司投行坚持“安全”“领先”的战略指导思想,以客户需求为中心,以资本实力为依托,以产业协同为重点,持续深耕特 色化行业和区域化发展,聚焦长三角、粤港澳大湾区、环渤海、成渝经济区及中部经济区等重点区域,专注于新能源、新材料、TMT、大健 康、高端制造及电力能源等重点行业,未来也将依托于华能集团绿色转型发展战略,深挖华能产业链上相关业务机会。感谢您的关注。 7.长城证券管理层你们好:公司今年取得的业绩可圈可点,但公司股价却始终抬不起头,有点象僵尸股,毫无活力,公司是否注意到,能否改观,有所表现?谢谢! 董事长张巍:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注。公司始终高度重视股东价值回报,未来公司将持续稳健经营,以更好的业绩回馈股东,同时通过多种合规途径进一步加强与各界投资者的良性互动,提振市场和投资者信心。谢谢! 8.最近很多证券公司提出并实施了回购,像海通,国金,浙商证券等,公司有没有这方面的考虑呢 董事会秘书吴礼信:您好,感谢您的关注,公司在现阶段不存在应披露而未披露的信息。9.请问公司在党风廉政建设方面有什么好的制度 董事长张巍:您好,公司作为国有控股金融企业,高度重视公司党风廉政建设工作,实行党风廉政建设责任制并制定了相关制度,明确公司领导班子及相关人员在党风廉政建设中的责任,确保党风廉政建设各项任务在公司系统得到全面贯彻落实,为实现公司高质量发展的目标、促进国有资产保值增值、建设精于电力、能源领域的特色化一流证券公司提供保障。感谢您的关注。 10.请问公司将如何推动独立董事有效履职?公司独立董事在国内几家上市企业兼职独立董事,是否具备履职的精力? 独立董事吕益民:尊敬的投资者您好!公司将依据《上市公司独立董事管理办法》的要求,通过建立独立董事专门会议制度,完善独立董事信息支撑、沟通交流机制,提高工作人员专业能力等方式支持独立董事履职。公司独立董事兼任境内上市公司独董家数均未超过3家,能够勤勉尽责地履行独立董事职责。感谢您的关注。 11.您好:股民关心的还是股价。能不能谈一下长城证券股票价格?董事会秘书吴礼信:您好,感谢您的关注。二级市场股价波动受多种 因素影响,公司始终高度重视股东价值回报,未来公司将持续稳健经营,以更好的业绩回馈股东,同时通过多种合规途径进一步加强与各界投资者的良性互动,提振市场和投资者信心。谢谢! 12.1、证券行业高管降薪已成大势所趋,贵公司未来会对高管薪酬做怎样的调整?2、贵公司今年在提升券商声誉风险管理方面会做哪些工作? 董事长张巍:您好,公司坚持深化业绩薪酬双对标机制,持续推动效率与薪酬挂钩的工资分配机制,贯彻落实“业绩升、薪酬升,业绩降、薪酬降”的管理理念。公司深入践行证券行业荣辱观,建立健全声誉风险管理体系,不断提升声誉意识和声誉风险管理水平。感谢您的关注。 三、张巍董事长结束致辞尊敬的各位投资者: 感谢广大投资者对长城证券的支持与关注。在上半年经营业绩稳定向好的基础上,展望2023年下半年,公司将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,进一步发力攻坚,千方百计稳经营、乘势而上谋发展,以“三大重塑”推动业务、效率、动力变革,加快构建高质 量发展新格局,全方位增强经营发展的韧性,全力护航公司“十四五”收获年,全力以赴跑赢“十四五”后半程,向“创建精于电力、能源领域的特色化一流证券公司”愿景目标奋勇前进。 最后,再次感谢大家参加长城证券2023年半年度业绩说明会,也欢迎各位投资者通过电话、邮件等各种途径持续与公司保持密切沟通,给予我们新的建议与坚定的支持。谢谢!