中钢国际机构调研纪要

中钢国际机构调研报告 调研日期:2024-09-06 中钢国际工程技术股份有限公司是一家以工业工程技术与服务为主业的上市公司,致力于为钢铁行业提供全流程、全生命周期绿色、低碳制造综合解决方案。公司以技术创新为先导,以节能环保、可持续发展为理念,以安全防护为保障。近年来,中钢国际聚焦高新技术,加大研发投入、完善技术创新机制、积极布局前沿零碳技术,为钢铁企业提供低碳冶金服务商和绿色发展先行者。十四五开局,中钢国际以“低碳冶金服务商,绿色发展先行者”为新发展阶段宣言,以“全面打造国际一流的技术型工程公司”为战略定位,围绕“国际化”、“绿色发展”、“智慧化”三大发展方向,持续深化改革、创新驱动发展 。 2024-09-06 董事长陆鹏程,常务副总经理、总工程师化光林,副总经理、财务总监、董事会秘书袁陆生 2024-09-062024-09-06 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2024年半年度业绩说明会的投资者-- 1.陆总你好,公司国内合同急剧下降,未来能否保持平稳增长? 答:感谢您的提问,国内钢铁行业近年来正处于减量调结构以及向高质量发展迈进的转型期,未来中国钢铁行业势必将向绿色低碳转型发展 。公司在长期的工程实践中已形成独具特色的绿色工程技术差异化竞争优势,在相关公共政策的驱动下,公司将发挥自身的优势,努力拓展国内市场。 2.陆总中钢债有进展吗?沒确定前是否影响宝武对公司的整合? 答:感谢您的提问。中钢集团债务重组方案正在有序推进,具体进展请以中钢集团官方发布的信息为准。 3.袁总你好,与唐银的诉讼能否庭外合解,是否会产生坏帐? 答:您好,感谢您的关注,公司会按照监管规定及时披露诉讼相关进展。4.袁总,公司好不容易出台的股权激励去年不达标,今年能否有信心达标?全年合同数能否平稳增长? 答:您好,感谢您的关注。公司将继续按照宝武的“超越自我、跑赢大盘、追求卓越、引领全球”的业绩指引目标,全力以赴抓好当期经营 。5.2024年上半年公司营业收入有所下降,但净利润实现了增长,能否说明增长的主要驱动因素? 答:感谢您的提问。公司上半年实现营业总收入90.73亿元,归母净利润4.20亿元,同比增长22.43%;扣非净利润3.73亿元 ,同比增长27.53%。主要原因是上半年公司加强海外工程项目的执行力度,业务推进较快,海外营收确认增长明显,海外工程毛利率修复较去年同期显著提升。同时,为应对成本上升的挑战, 一方面,公司坚持以经济效益为核心,持续优化成本控制措施,全面强化项目全流程成本管控,扎实做好项目过程和竣工结算,加大应收账款清收力度。同时,公司提升工程管理的精细化水平,持续将本增效、提升成本竞争力。另一方面,公司加速推进低碳冶金技术研发和数字化转型,积极布局低碳冶金工程市场,大力推广以带式焙烧机球团、模块轧机为代表的自主核心技术和装备,提升产品毛利率。 6.境外市场业务占比较高,请问公司如何评估和管理这些市场的特定风险? 答:您好,公司定期就海外业务可能面临的风险进行跟踪排查,着力加强对客户信用风险的管控,同时抓好EPC总包项目的信息化建设,完善工程项目过程管理及风险防控。 7.在未来的发展中,公司将如何利用科技创新来推动公司业务的进一步增长? 答:感谢您的提问。公司定位为向钢铁行业提供全流程、全生命周期系统解决方案的工程技术服务商,近年来通过持续加强科技创新,实现了冶金工程全流程优势技术覆盖,形成了以高炉低碳化、带式焙烧机球团、直接还原铁、高效长材轧制、薄带铸轧、减污降碳协同增效、碳资产管理与咨询为核心的低碳冶金工程技术体系,拥有多项突出自主技术和行业领先技术。其中,通过前瞻性布局直接还原铁、氢冶金低碳冶金前沿技术,公司力争形成独具特色的低碳冶金工程技术差异化竞争优势。公司设计承建的宝武湛江百万吨氢基竖炉,是中国首套、世 界首套采用氢气的多气源适应的百万吨级氢基竖炉;承建的阿尔及利亚Tosyali250万吨DRI项目、阿尔及利亚AQS250万吨DRI项目, 均为目前世界最高单线产能的直接还原铁生产线;承建了河钢宣钢张宣高科氢能源开发和利用示范项目。未来,公司将充分利用科技创新形成的竞争优势,推动公司业务的进一步增长。 8.研发费用上同比有增长,主要投入在哪些领域,未来有哪些研发计划? 答:感谢您的提问。近几年,公司持续加大低碳冶金前沿技术研发,以科技创新为业务发展赋能,上半年研发费用共计1.40亿元,新申报专利67项,其中发明专利40项;新授权专利45项,其中发明专利11项。公司于去年5月成立了中钢国际—北京科技大学低碳冶金创新研究中心,在低碳造块技术、炼铁智能制造技术、转炉、电炉炼钢技术、直接还原工艺技术等领域形成具体的科技开发项目。 9.请问公司对于国际市场业务的增长策略是什么,特别是在“一带一路”倡议下的项目执行情况如何? 答:您好,作为冶金工程领域最早走出去的中国企业之一,公司积极落实国家“走出去”及“一带一路”战略,坚定不移走国际化经营道路 。上半年海外新签订单大幅增长,占比超80%,前景较为乐观。公司也将继续发挥专业化、市场化、国际化优势能力,在纷繁复杂的形势下,强化风险防控措施、稳步扩大海外订单规模,在南美、非洲等区域拓展新客户和实施新项目,同时加在其他区域实现国际业务新突破。 公司率先在海外市场超前布局低碳冶金前沿技术,以EPC模式承建的阿尔及利亚TOSYALI短流程钢厂项目,打造了国际绿色工程示范标杆;阿尔及利亚Tosyali250万吨DRI项目、AQS250万吨DRI项目,均为目前世界最高单线产能的直接还原铁生产线。 10.环保技术方面的最新研发进展如何,有哪些已经商业化或即将商业化的技术? 答:感谢您的提问。公司下属中钢天澄作为中国环保产业的骨干企业,在钢铁行业全流程多污染物环保节能综合治理上具有突出技术优势 ,是国家科技部“国家工业烟气除尘工程技术研究中心”、生态环境部“国家环境保护工业烟气控制工程技术中心”两个国家级工程技术中心的依托单位,与清华大学等单位共建国家发改委“烟气多污染物控制技术与装备国家工程实验室”,还设有国内唯一以钢铁行业超低排放技术为主攻方向的院士专家工作站。公司形成了具有自主知识产权的“延迟焦化储焦池无组织排放废气控制及协同治理”技术、烧结机头烟气袋式除尘、石化催化裂化再生烟气袋式除尘等公司自主技术,中钢天澄将利用自身技术优势和行业影响力,未来在非电行业超低排放和碳中和领域进行发力,取得业绩增长。 11.公司在提升工程总承包业务的质量和效率方面有哪些措施? 答:您好,公司持续提升工程管理的精细化水平,以数字化赋能绿色化提升整体装备水平,全面推动工程领域数字资产的构建与应用,提高工 程建设效率。修订完善《工程项目质量管理办法》《工程项目质量管理监督评价表》等制度,加强项目质量管理监督评价工作,提升工程项目质量管理水平。 12.考虑到公司对环保和社会责任的重视,未来在ESG方面有哪些具体的计划? 答:您好,公司将继续巩固深化国企改革三年行动成效,持续围绕“专业化整合、资本运作、公司治理、机制改革、价值创造、党的建设”等改革核心任务,提升治理水平和价值创造,积极履行社会责任,彰显央企责任担当。 13.陆总,国家暂缓钢铁产能置换,对公司负面影响大吗? 答:感谢您的提问。这也是近期广大投资者比较关注的问题。工信部出台这个政策的主要目的是落实中央政治局的会议精神,防止钢铁行业“内卷式”恶性竞争,加强自律控产降库存,把更多资源倾注在产品创新和服务升级上,从规模效益竞争走向技术创新竞争。公司在长期的工程实践中已形成独具特色的绿色工程技术差异化竞争优势,为钢铁企业提供全生命周期服务和可持续的一体化解决方案,这一政策的出台,对公司并无负面影响。 14.公司在数字化转型方面有哪些具体措施和预期目标吗? 答:感谢您的提问。公司立足“智慧化”,以数字化赋能绿色化提升整体装备水平,全面推动工程领域数字资产的构建与应用,提高工程建设效率。三位一体打造数据中台、技术中台、业务中台,工程大数据中心关键技术研发顺利推进;数字化协同设计平台、设计施工服务平 台已应用在多个在建项目上。未来,公司将高水平持续推进数字化、数智化技术在钢铁行业的全流程、全领域应用,进一步夯实数字化能力 基础,持续推进数字化设计、数字化交付、数字孪生工厂能力的建设及提升,不断提高数实融合水平。15.针对公司在低碳冶金技术方面的投入,能否分享一些具体的技术突破或项目案例? 答:感谢您的提问。近几年,公司通过前瞻性布局直接还原铁、氢冶金低碳冶金前沿技术,形成独具特色的低碳冶金工程技术差异化竞争优势。公司设计承建的宝武湛江百万吨氢基竖炉,是中国首套、世界首套采用氢气的多气源适应的百万吨级氢基竖炉;承建的阿尔及利亚Tosyali250万吨DRI项目、阿尔及利亚AQS250万吨DRI项目,均为目前世界最高单线产能的直接还原铁生产线;承建了河钢宣钢张宣高 科氢能源开发和利用示范项目;承建的八钢2500m3HyCROF生产运行平稳可控,能耗指标达到设计考核值,该项目的成功投运为我国长流程钢铁生产降碳提供了切实可行、经济高效的解决方案,将引领世界钢铁行业长流程冶炼高炉低碳转型发展方向。 16.公司半年报显示,工程总承包业务毛利率同比有所改善,主要原因是什么? 答:您好,为应对成本上升的挑战,公司采取了两方面策略:一方面,我们坚持以经济效益为核心,持续优化成本控制措施,全面强化项目全 流程成本管控,扎实做好项目过程和竣工结算,加大应收账款清收力度。同时,公司提升工程管理的精细化水平,持续降本增效、提升成本竞争力。另一方面,公司加速推进低碳冶金技术研发和数字化转型,积极布局低碳冶金工程市场,大力推广以带式焙烧机球团、模块轧机为代表的自主核心技术和装备,提升产品毛利率。 17.公司未来分红政策规划如何? 答:感谢您的提问。公司2014年重组上市以来,累计现金分红18.3亿元,约占累计实现归母净利润的40.1%。2024年2月, 公司董事会审议通过了《股东三年回报规划(2023-2025年)》,这不仅体现了公司积极响应中国证监会关于加强以投资者为本的 上市公司文化、着力提升上市公司投资价值、大力推动公司高质量发展的要求,也是公司进一步规范和完善公司股东回报长效机制,增加利润分配政策决策透明度,稳定预期,引导投资者树立长期投资和理性投资理念的积极举措。公司将继续秉持与投资者分享公司发展成果的理念,实施稳定的股利分配。 18.公司对海外各市场发展展望,以及海外市场新签合同的预期? 答:感谢您的提问。熟悉公司的投资者都知道,国际化一直是公司坚定不移践行的发展战略,上半年海外新签订单大幅增长,占比超80% ,前景较为乐观。公司也将继续发挥专业化、市场化、国际化优势能力,在纷繁复杂的形势下,强化风险防控措施、稳步扩大海外订单规模 ,在南美、非洲等区域拓展新客户和实施新项目,同时加在其他区域实现国际业务新突破。 19.加入宝武给公司带来哪些协同效应? 答:您好,感谢提问。中国宝武重组中钢集团,对公司加快推进国际化、绿色低碳、数字化战略落地具有重要意义。中国宝武作为提供钢铁及先进材料综合解决方案和产业生态圈服务的高科技企业,为中钢国际的低碳冶金技术研发提供了更大的工程实践平台。同时,作为宝武旗下主要的工业工程技术公司,公司充分发挥在国际化经营和低碳冶金技术工程化方面的突出优势,推进协同创新,为中国宝武加快推动国际化发展、加快绿色低碳转型做出更大贡献。 20.陆总,去年转股后,股价跌跌不休,公司能否进行点增持和回购,维护下市值,让投资者提升信心 答:您好,感谢您的建议。21.如何看待国内和国外钢铁冶金工程长期发展趋势? 答:感谢您的提问。应该说,绿色低碳是国内钢铁行业转型升级的主要方向,国外受产业链重构形成国内资本走出去、以及国外对钢铁行业的再投资。中国钢铁行业目前正处于减量调结构以及向高质量发展迈进的转型期,未来钢铁行业势必将向绿色