铁矿石港口库存大幅攀升 价格偏弱震荡运行

铁矿石港口库存大幅攀升价格偏弱震荡运行 发布时间：2024-09-0509:47:04作者：国新国证期货来源：国新国证期货 行情复盘 9月4日，铁矿石期货主力合约收跌3.09%至689.5 元。 持仓量变化 9月4日收盘，铁矿石期货持仓量：+13360手至 550174手。 背景分析 供应方面，2024年8月26日-9月1日澳洲巴西铁矿发运总量2895.1万吨，环比增加284.9万吨。澳洲发运量1836.1万吨， 环比减少12.1万吨，其中澳洲发往中国的量1451.6万吨，环比减少99.6万吨。 后市展望 本期全球发运继续回升，到港量有所减少，整体供应相对平稳，港口铁矿石库存大幅攀升，铁水产量连续六期减少，仍呈现供大于求的局面，短期铁矿维持震荡走势。 研报正文 一、行情回顾 铁矿石2501主力合约今日收出了一颗上影线6.5个点，下影线1个点，实体10.4个点的阴线，开盘价：700，收盘价：689.5，最高价：706.5，最低价：688.5，较上一交易日收盘跌22个点，跌幅3.09%。 二、消息面情况 1、9月3日Mysteel统计中国47港进口铁矿石库存总量15991.87万吨，较上周一增加185万吨。具体来看，华北地区受上期到港增加影响，本期港库延续上升趋势，增幅相对明显;华南和沿江库存增幅次之;东北库存增量相对缓和;而华东地区因近两周区域内铁矿石到港低于年内周均值，卸货入库量下滑，导致区域内港库环比有所减量。 2、根据Mysteel卫星数据显示，2024年8月26日-9月1日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量 1344.6万吨，环比上升46.5万吨，略高于今年以来的平均水平。 3、9月3日据悉，乌克兰铁路公司(UkrainianRailways，以下简称UZ)1-7月份共计向斯洛伐克出口铁矿石521万吨，同比下降16.5%。在出口斯洛伐克的货物中，铁矿石占比最多;粮食出口占比第二，出口55.3万吨，同比下降18.7%;煤炭占比第三，共出口19.4万吨。此外，7月运输铁矿石总量达360万吨，同比增加65%。2024年1-7月，该公司运输铁矿石总量累计达到2650万吨。 4、世界钢铁协会总干事埃德温·巴松表示，粗钢产量到2050年将达到22亿吨-24亿吨。世界钢动态公司预计，到 2040年全球钢铁行业的二氧化碳排放总量将减少近20%至29.4亿吨。三、基本面情况 供应方面，2024年8月26日-9月1日澳洲巴西铁矿发运总量2895.1万吨，环比增加284.9万吨。澳洲发运量 1836.1万吨，环比减少12.1万吨，其中澳洲发往中国的量1451.6万吨，环比减少99.6万吨。 巴西发运量1059.0万吨，环比增加297.0万吨。中国45港到港总量2209.2万吨，环比减少357.7万吨。本期全球铁矿发运继续小幅上升，主要是巴西发运增长明显，澳洲及非主流发运均有小幅下降，国内到港有所减少。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截至8月30日，45港进口铁矿库存环比增加339.86万吨至15372.38万吨，日均疏港量环比下降2.64万吨至299.99万吨，疏港量在连续两期增加后连续两期出现回落，港口库存在连续四期去库后出现累库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率76.41%，环比减少1.06%，同比减少7.68%;高炉炼铁产能利用率82.96%，环比减少1.34%，同比减少9.31%;日均铁水产量220.89万吨，环比减少3.57万吨，同比减少26.03万吨，本期高炉开工率、产能利用率和铁水产量连续六期环比下降。 根据Mysteel调研数据，9月有9座高炉计划检修，涉及产能约3.33万吨/天;有16座高炉计划复产，涉及产能约 6.13万吨/天。若按照目前统计到的停复产计划生产，预计9月日均铁水产量226万吨/天，以当前生产情况来看，9月复产或不明显，需求复苏依然缓慢。继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期全球发运继续回升，到港量有所减少，整体供应相对平稳，港口铁矿石库存大幅攀升，铁水产量连续六期减少，仍呈现供大于求的局面，短期铁矿维持震荡走势。 关联品种铁矿石所属公司：国新国证期货