每日晨报

每日晨报│2024年9月6日 主要市场指数表现 今日要闻 美国8月ADP私人企业新增职位9.9万个远逊预期为2021年初以来最少 OPEC+推迟增产计划两个月 国家外汇局：中国外汇存底规模维持逾3万亿美元市场可交易货币逾40种 人行：目前金融机构法定存款准备金率约7%仍有一定下行空间 美国、欧盟及英国将签署首个具有法律约束力的AI国际公约 海通证券(06837.HK)国泰君安(02611.HK)周五起停牌涉换股合并 碧桂园(02007.HK)：未能筹措足额兑付资金望投资者再给予六个月宽限期 惠誉上调海底捞信贷评级至“BBB”展望稳定 腾讯游戏：拟与其他南韩游戏开发商深化合作投资具潜力游戏公司 《复牌》恒大汽车(00708.HK)附属遭个别债权人申请破产清算 据报7-11大股东将向Couche-Tard表明400亿美元收购报价太低 市场回顾 港股：港股先高后低，恒生指数下午最多跌逾120点，随后跌幅收窄，收市报17444点，跌13点。主板成交约850亿元。地产分类指数升逾2%，其余变动不大。长实、恒地、新世界发展同九龙仓置业都升逾2%，领展更升近4%。部分石油石化股跌幅较大，中石化跌逾6%，中石油跌近3%。 A股：内地股市向好。互联网电商、移动支付概念及游戏股上升；中船系、氟化工概念及电池板块跌幅较大。上证综合指数收市报2788点，升4点，升幅0.14%。深证成份指数报8249点，升23点，升幅 0.28%。创业板指数报1564点，升10点，升幅0.65%。 美股：美股个别发展，美国8月ADP私人市场新增职位创3年半以来最少，加剧市场对就业市场急剧放缓及经济衰退的担忧。不过，上星期新申领失业救济人数有所下降。道琼斯指数最多跌455点，收市报 40755点，全日跌219点，跌幅0.54%。标准普尔500指数收报5503点，跌16点，跌幅0.3%，连跌3个交易日，创逾3星期新低。纳斯达克指数反复靠稳，早段最多升1.2%，收市升0.25%，报17127点，升43点。Tesla计划明年首季在中国及欧洲推出全自动驾驶，股价升近5%收市，连升两日。 欧洲：欧洲股市个别发展，英法德股市偏软，意大利及西班牙股市靠稳。英国富时100指数反复向下， 收报8241点，跌27点，跌幅0.34%，连续5日低收，再创逾3星期新低。德国DAX指数收报18576点， 跌15点，跌幅0.08%。法国CAC指数收报7431点，跌69点，跌幅0.92%。德法股市分别创两星期及3 星期收市低位，同样连跌3个交易日。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,444 -0.07% +2.33% 恒生科技指数 3,487 +0.14% -7.35% 国企指数 6,105 -0.46% +5.84% 沪深300 3,257 +0.17% -5.05% 上证综合指数 2,788 +0.14% -6.27% 深证成份指数 8,249 +0.28% -13.39% 中小板指 5,331 +0.20% -11.44% 道琼斯指数 40,755 -0.54% +8.14% 标普500指数 5,503 -0.30% +15.38% 纳斯达克指数 17,127 +0.25% +14.10% 伦敦富时指数 8,241 -0.34% +6.58% CAC40指数 7,431 -0.92% -1.47% DAX指数 18,576 -0.08% +10.89% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 97.950 -1.40% -1.50% 美汇指数 101.208 -1.43% -2.48% 港币/人民币 0.911 +0.60% +1.00% 人民币/美元 0.141 -0.56% -1.34% 欧元/美元 1.110 +1.31% +2.20% 美元/日元 143.600 +0.39% +4.48% 英镑/美元 1.316 +3.04% +3.61% 美元/瑞士法郎 0.846 +0.73% +4.42% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 73.300 -3.49% -3.49% 天然气(1mnBtu) 2.142 +4.84% +4.84% 黄金（盎司） 2,514.06 +4.31% +18.17% 白银（盎司） 28.676 +5.24% +21.21% 玉米（1蒲式耳） 411.750 +1.11% +1.11% 大豆（1蒲式耳） 1,015.5 -2.40% -2.40% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国8月ADP私人企业新增职位9.9万个远逊预期为2021年初以来最少 人力资源管理公司ADP统计显示，美国私人企业8月新增员工9.9万人，是自2021 年1月以来的最低数字，远低于市场预测的14.5万人，此前7月亦下修至11.1万人。数据显示，劳动市场连续第五个月持续降温，而薪酬增长稳定。 服务业增加7.2万个就业机会。同时，商品生产部门增加2.7万个就业岗位，其中建 筑业增加2.7万个和自然资源/采矿业增加8万个就业岗位，而制造业则减少8万个就业机会。 OPEC+推迟增产计划两个月 油组及盟友组成的OPEC+同意将增产计划押后两个月,并表示如有必要,可能进一步暂停或扭转增产计划。 OPEC+原定10月开始每日增产18万桶,相当于全球每日需求约6%。但考虑到经济前景疲弱、油价下跌,决定推迟增产,改为12月起逐步解除现有减产计划,直至明年11月。 OPEC+部长级联合监督委员会将于10月2日开会,就政策调整提出建议,OPEC+部长亦将于12月1日举行全体会议。 国家外汇局：中国外汇存底规模维持逾3万亿美元市场可交易货币逾40种 国家外汇管理局副局长李红燕表示，外汇局持续推进外汇领域改革开放，为经济高质量发展提供了有力支持，并主要表现在以下五个方面。一是中国跨境贸易便利化水平进一步提高，不断优化贸易外汇收支管理，取消了外贸企业名录登记行政许可，预计年内将惠及超过10万间经营主体。 二是资本项目高质量开放稳步推进，将科创企业跨国融资便利化政策从17个省市推广至全国，进一步便利国际投资者投资境内资本市场。 三是外汇市场的深度和广度持续拓展。目前，中国外汇市场可交易货币已经超过40种，交易品种也已经涵盖了国际主流外汇产品。今年首七个月，中国外汇市场总成交规模接近23万亿美元，按年增长8.7%。同期，首次办理汇率避险的商家超过2万间，帮助更多企业利用外汇衍生产品，更好地管理汇率风险。 四是外汇领域治理体系和治理能力不断提升。加强宏观审慎管理和预期引导，并稳慎推动银行外汇展业改革。 最后是中国特色外汇存底经营管理更加健全。近年来中国外汇存底规模始终维持在3 万亿美元以上，连续19年稳居世界第一。 人行：目前金融机构法定存款准备金率约7%仍有一定下行空间 人民银行副行长陆磊表示，未来要运用多种货币工具，增强贷款增长稳定性，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，又指目前高风险的中小银行数量已较峰值减少近一半。 人行货币政策司司长邹澜表示，今年会否进一步减息降准，要视乎经济走势而定，年初降准的效果仍持续显现，目前金融机构法定存款准备金率约7%，仍有一定下行空间。 他表示，今年1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR），分别累计下降0.11和 0.35个百分点，但考虑到银行息差收窄等影响，存贷款利率进一步下行会面对一定约束，未来会按照经济恢复情况、宏观经济面对的问题，密切观察政策效果，合理把握货币政策调控节奏。 邹澜又指，密切关注发达经济体货币政策调整情况，坚持「以我为主」，优先支持国内经济发展，总量上加大逆周期调节力度，灵活运用多种货币政策工具，保持货币信贷合理增长；引导金融机构加大支持经济薄弱环节，满足消费和融资需求。 他提到，过往政策利率较多，市场难以准确参考，目前已明确将公开市场7日逆回购操作利率为主要利率，淡化中期借贷便利（MLF）政策利率色彩；未来亦将逐步淡化对数量目标的关注，会更多发挥利率价格性调控工具作用，以及要丰富货币政策工具箱，包括上月已逐步增加国债买卖。 美国、欧盟及英国将签署首个具有法律约束力的AI国际公约 《金融时报》报道，美国、欧盟及英国即将签署首个具有法律约束力的AI使用国际公约，该公约在公私营监管中强调人权及民主价值。 该公约由逾50个国家历时两年起草，当中还包括加拿大、以色列、日本及澳洲，公约将要求对AI系统的任何不当及歧视性结果负责，还要求AI强调尊重平等及私隐权，同时AI侵权亦需要面临法律责任。 海通证券(06837.HK)国泰君安(02611.HK)周五起停牌涉换股合并 国泰君安2024年9月5日晚间公告称，公司与海通证券正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金，公司A股股票将于2024年9月6日（星期五）开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。 2024年9月5日，公司与海通证券签署《合作协议》，就本次重组作出若干原则性约定。根据《合作协议》，公司将通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券，同时发行A股股票募集配套资金。本次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。 海通证券及国泰君安股份将自9月6日(星期五)起暂停买卖，待刊发按《公司收购及合并守则》之内幕消息。 碧桂园(02007.HK)：未能筹措足额兑付资金望投资者再给予六个月宽限期 市场消息指，碧桂园(02007.HK)计划将其境内九笔债务兑付宽限期延至2025年3月，并正在制定新债务处理方案。 据内媒引述碧桂园响应称，行业目前依然充满挑战，受市场预期转弱、需求疲软的影响，公司销售持续面对压力，尚未能就公司债应兑付的本金利息筹措到足额的兑付资金。目前来看，公司在短期内完成资金筹措仍有不确定性，希望投资者能够进一步给予六个月的宽限期，公司将在宽限期内与投资者充分沟通，综合制定下一步一揽子方案。 惠誉上调海底捞信贷评级至“BBB”展望稳定 评级机构惠誉发表报告，上调海底捞长期发行人违约评级由“BBB-”升至“BBB”，展望稳定。惠誉称，上调评级反映海底捞维持强劲市场定位，在近年餐饮行业竞争加剧下盈利能力仍具韧性。惠誉料海底捞可跑赢行业，在产生强劲经营现金流及维持经营开支具纪律情况下，可维持强劲财政状况。评级受限于海底捞较更高评级同业相对小的规模，以及依赖单一品牌。 腾讯游戏：拟与其他南韩游戏开发商深化合作投资具潜力游戏公司 《韩联社》报道，腾讯游戏旗下国际游戏业务品牌LevelInfinite副总裁兼业务营运和战略负责人Yong-yiZhu表示，公司计划与其他南韩游戏开发商深化合作，并将投资具有类似潜力的南韩游戏开发公司，协助其在各地实现文化本土化。 他强调，游戏产业正朝向透过持续更新以创造收益的直播服务型游戏转型，至于游戏开发商应留意如何能够长期提供内容，尤其从游戏设计角度考虑用户快速消耗内容的速度。 《复牌》恒大汽车(00708.HK)附属遭个别债权人申请破产清算 恒大汽车(00708.HK)公布，9月5日，附