香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年9月4日 9月3日9月2日8月29日 大市成交(百万元) 79,300 112,900 173,500 上升股份 669 548 1,039 下跌股份 859 1,012 628 恒生指数17,65117,69217,989变动 -40 -297 +203 恒生指数技术指标 10天平均线 17,713 50天平均线17,503250天平均线 17,270 14天RSI53.06第一阻力位 17,800 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线 6,239 50天平均线6,202250天平均线 6,004 14天RSI51.26第一阻力位 6,400 第一支持位6,000 中电信(728)目标价:5.2 集团中期纯利按年增长8.2%，增速高于收入增幅，董事长柯瑞文表示将持续推进「云改数转」战略，争取今年全年收入及EBITDA实现良好增长，维持净利润增幅高过收入增幅目标。派息0.16元人民币，按年升16.7%。从2024年起，三年内公司以现金方式分配的利润将逐步提升至当年股东应占利润的75%以上。2025年预测股息率为约6.7%，仍具吸引力。 止蚀价:4.3 腾讯(700)目标价:430 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 创科实业(669)目标价:110 创科实业主要从事电动工具以及地板护理业务，核心品牌包括MILWAUKEE和RYOBI。创科实业上半年表现强劲，销售额增长6.3%至73亿美元，纯利增长15.7%至5.5亿美元。MILWAUKEE业务录得双位数的销售增长，RYOBI的表现亦跑赢市场。2024年上半年毛利率上升67个基点，达到39.9%。自2018年以来，公司将生产业务拓展至中国生产厂房以外的地方，于越南、墨西哥及美国设立初创厂房。制造设施的多元化使公司能够在全球脱钩的趋势中减轻供应链风险。 止蚀价:100 大市点评 8月份ISM制造业指数为47.2，较7月上升0.4个，但低于市场预期。新订单指数 仍处于收缩区间，为44.6，比7月的47.4低2.8个百分点。就业指数略有上升，但仍处于收缩区间，为46。投资者正将注意力转向即将到来的劳动力市场数据。这些数据可能决定下次会议降息的幅度，是25个基点还是50个基点。 港股通周二净流入26.19亿元，其中，建设银行(939)流入最多，达3.87亿港元； 其次是美团(3690)。快手(1024)则录得最多净流出，为1.97亿港元；其次是中国平安(2318)。 腾讯(700):摘要 收市价(港元) 378.2 2024预期市盈率(倍) 15.47 2024预期股息率(%) 1.19 52周高(港元) 401.0 52周低(港元) 260.2 14天RSI 54.22 每日焦点腾讯(700):预期游戏收入第三季增速会再加快 腾讯第二季收入录1,611.17亿元人民币(下同)，按年升8%， 高于市场预期。按业务划分，增值服务收入按年升6.2%。当中国际市场游戏收入增长9%，本土市场游戏收入则恢复按年增长，增幅为9%。非国际财务报告准则下，次季净利润按年增长52.6%至573.13亿元，远高于市场预期。毛利率由去年同期的47.5%提升至53.3%，各分部的毛利率均有增长。毛利有所增长，主要由于本土市场游戏收入、视频号广告收入、小游戏平台服务费及视频号商家技术服务费等高毛利率收入来源的增长。长视频业务及云服务业务的毛利增长亦带动整体毛利增长。 新游戏《地下城与勇士》玩家留存情况良好，市场预期游戏收入第三季增速会再加快。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)482.48450.09238.27 占额度(%)19.113.730.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883349,163,500433,156,400782,319,900 中国移动941230,089,225375,600,261605,689,486 腾讯控股700306,340,380261,094,680567,435,060 建设银行939463,833,240102,433,830566,267,070 工商银行1398268,805,730167,830,271436,636,001 美团－Ｗ3690301,047,170104,332,977405,380,147 小米集团－Ｗ1810226,089,440132,606,624358,696,064 中广核电力1816116,408,080239,520,248355,928,328 快手－Ｗ1024137,211,240182,869,400320,080,640 中国平安231892,740,200194,505,725287,245,925 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 401,101,360 143,571,933 544,673,293 中国海洋石油 883 338,301,950 143,882,650 482,184,600 快手－Ｗ 1024 102,910,190 254,659,540 357,569,730 美团－Ｗ 3690 267,779,320 88,267,135 356,046,455 工商银行 1398 130,054,880 185,737,740 315,792,620 中国移动 941 272,263,800 38,240,000 310,503,800 小米集团－Ｗ 1810 156,507,432 144,520,732 301,028,164 农业银行 1288 134,881,460 147,535,980 282,417,440 建设银行 939 145,810,390 120,019,810 265,830,200 中广核电力 1816 104,164,570 66,273,408 170,437,978 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -0.11% 18.28 55.61 腾讯控股 700 0.11% 378.20 37.13 恒生中国企业 2828 0.09% 63.92 26.45 建设银行 939 -0.92% 5.38 24.12 美团－Ｗ 3690 2.24% 118.90 23.23 阿里巴巴－Ｗ 9988 0.76% 80.10 22.17 工商银行 1398 -2.06% 4.28 21.10 南方恒生科技 3033 -0.29% 3.43 17.24 中国平安 2318 -0.95% 36.65 15.77 快手－Ｗ 1024 -1.52% 38.90 13.39 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 14.51亿 55.61亿 26.10% 建设银行 00939.HK 5.66亿 24.12亿 23.45% 腾讯控股 00700.HK 5.15亿 37.13亿 13.87% 美团－Ｗ 03690.HK 4.99亿 23.23亿 21.47% 工商银行 01398.HK 4.36亿 21.10亿 20.65% 恒生中国企业 02828.HK 4.14亿 26.45亿 15.65% 农业银行 01288.HK 2.37亿 11.97亿 19.78% 招商银行 03968.HK 2.10亿 9.73亿 21.61% 汇丰控股 00005.HK 2.02亿 5.02亿 40.33% 中国海洋石油 00883.HK 1.95亿 11.76亿 16.62% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 休市一天(劳工节) 中国 8月财新制造业PMI 50.0 49.8 周二 美国 8月标普全球制造业PMI(终值) 48.1 48.0 中国 8月ISM制造业 47.5 46.8 周三 美国 7月贸易平衡 -$76.8b -$73.1b 7月JOLTs职位空缺 8,184k 中国 8月财新服务业PMI 52.1 52.1 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至8月31日) 231k 持续申请失业救济金人数（截至8月24日) 1,868k 美联储发布褐皮书 8月ADP就业变动 148k 122k 8月标普全球服务业PMI(终值) 55.2 Broadcom(AVGO)业绩 香港 新鸿基地产(16)业绩 周五 美国 8月非农业就业人数变动 165k 114k 8月失业率 4.2% 4.3% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。