香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月15日 8月14日8月13日8月12日 大市成交(百万元) 68,000 70,800 70,300 上升股份 562 683 663 下跌股份 908 804 852 恒生指数17,11317,17417,112变动 -61 +62 +21 恒生指数技术指标 10天平均线 16,986 50天平均线17,659250天平均线 17,311 14天RSI45.72第一阻力位 17,200 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线 5,979 50天平均线6,272250天平均线 6,009 14天RSI44.38第一阻力位 6,200 第一支持位5,800 中移动(941)目标价:82 中移动盈利增长稳健，股息率仍吸引。中移动上半年营业收入达5467亿元人民币(下同)，同比增长3.0%，归母净利润为802亿元，同比增长5.3%。「第二曲线」数字化转型收入达到1,471亿元，同比增长11.0%，占通信服务收入比达到31.7%，较上年同期提升2.4个百分点。2024年中期派息每股2.60港元，同比增长7.0%。目前中移动2025年预测股息率为7.54%，仍然吸引。 止蚀价:66 腾讯(700)目标价:450 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 京东(9618)目标价:110 京东可受惠家电「以旧换新」计划，发改委和财政部最近发布新的家电「以旧换新」计划，统筹安排3000亿人民币左右超长期特别国债资金，补贴家电、乘用车、农业机械等板块。市场预计是次家电补贴可推动数千亿人民币的家电销售金额，家电占销售金额比重较多的京东可受惠政策。目前京东股价跌穿大部份主要移动平均线。市场预估京东今年第二季每股盈利按年增长13.9%；2024年预测市盈率为8.1倍，接近五年低位。业绩会的重点相信是回购额、今年的GMV预测及盈利指引。 止蚀价:96.9 大市点评 美国消费者物价指数年率升幅放缓至2.9%，低于6月的3.0%和经济学家预期的3%。剔除较为波动的食品和能源价格后的核心CPI，在7月同比上升3.2%，低于预期的3.3%。这份报告仅在前一天公布的较低于预期的7月生产者物价指数(PPI)之后发布， 进一步证明了美国通胀正在逐步放缓。数据出炉后，交易员押注联储局9月减息0.5 厘的机会率降至约三分之一，并继续估计年底前下调超过1厘。 港股通周三净流出10.41亿元，其中，中国移动(941)流入最多，达5.29亿港元； 其次是药明生物(2269)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为14.7亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 京东(9618):摘要 收市价(港元) 100.8 2024预期市盈率(倍) 8.14 2024预期股息率(%) 2.98 52周高(港元) 145.6 52周低(港元) 81.55 14天RSI 46.17 每日焦点京东(9618):将公布第二季业绩 今年618促销期间京东的GMV成长速度在主要平台中居于末 位，较去年同期仅增长6%，而五大平台的年增幅为14%。销售疲软的原因逾60%的直接零售收入来自平均售价较高的电子/家电产品。不过，京东可受惠家电「以旧换新」计划，发改委和财政部最近发布新的家电「以旧换新」计划，统筹安排3000亿人民币左右超长期特别国债资金，补贴家电、乘用车、农业机械等板块。市场预计是次家电补贴可推动数千亿人民币的家电销售金额，家电占销售金额比重较多的京东可受惠政策。 目前京东股价跌穿大部份主要移动平均线。市场预估京东今年第二季每股盈利(EPS)为6.14元人民币，按年增长13.9%；2024 年预测市盈率为8.1倍，接近五年低位。近期京东的股价从5月20日的高点约136.8元回调26.7%(截至8月9日)，幅度高于同期中概互联网ETF指数的16.6%。业绩会的重点相信是回购额、今年的GMV预测及盈利指引。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)401.23358.66831.47 占额度(%)19.312.399.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700546,734,000901,778,9661,448,512,966 盈富基金2800796,8501,309,001,6251,309,798,475 中国移动941623,991,850202,280,414826,272,264 中国海洋石油883137,999,210328,902,690466,901,900 建设银行93978,048,040263,431,700341,479,740 南方恒生科技30331,258,380215,038,128216,296,508 药明生物2269124,711,65063,964,240188,675,890 中国生物制药117794,843,49078,093,240172,936,730 小米集团－Ｗ181062,293,64893,713,500156,007,148 中芯国际98183,002,26065,682,470148,684,730 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 706,519,100 493,468,829 1,199,987,929 中国移动 941 363,010,700 255,634,398 618,645,098 中国海洋石油 883 259,345,330 166,323,740 425,669,070 南方恒生科技 3033 8,293,936 334,474,404 342,768,340 美团－Ｗ 3690 79,053,310 223,826,608 302,879,918 小米集团－Ｗ 1810 161,872,812 71,146,308 233,019,120 中国生物制药 1177 54,990,090 128,897,173 183,887,263 盈富基金 2800 4,663,060 166,277,515 170,940,575 中芯国际 981 100,031,970 70,056,230 170,088,200 恒生中国企业 2828 186,532 154,344,384 154,530,916 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.27% 373.80 69.73 盈富基金 2800 -0.40% 17.66 33.28 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.45% 78.30 27.93 中国移动 941 1.39% 72.95 16.36 友邦保险 1299 -1.71% 51.75 16.18 美团－Ｗ 3690 -1.26% 102.10 15.23 南方恒生科技 3033 -0.89% 3.34 15.13 恒生中国企业 2828 -0.26% 61.94 13.38 网易－Ｓ 9999 -3.88% 133.70 13.00 建设银行 939 -0.36% 5.51 9.57 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 7.62亿 69.73亿 10.92% 南方恒生科技 03033.HK 6.48亿 15.13亿 42.83% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 5.29亿 27.93亿 18.94% 盈富基金 02800.HK 3.62亿 33.28亿 10.86% 美团－Ｗ 03690.HK 3.10亿 15.23亿 20.37% 建设银行 00939.HK 2.68亿 9.57亿 27.97% 中国移动 00941.HK 2.42亿 16.36亿 14.78% 汇丰控股 00005.HK 2.35亿 7.10亿 33.10% 工商银行 01398.HK 2.21亿 6.78亿 32.62% 网易－Ｓ 09999.HK 2.10亿 13.00亿 16.12% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 贝壳(2423)业绩 周二 美国 7月PPI(月比) 0.2% 0.2% 7月PPI(年比) 2.6% HomeDepot(HD)业绩 周三 美国 7月CPI(月比) 0.2% -0.1% 7月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.2% 0.1% 7月CPI(年比) 3.0% 3.0% 7月CPI(不含食品及能源)(年比) 3.2% 3.3% Cisco(CSCO)业绩 欧元区 第2季经季调国内生产总值(GDP)(年比) 0.6% 0.6% 6月经季调工业生产(月比) 0.7% -0.6% 香港 腾讯控股(700)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至8月10日) 233k 持续申请失业救济金人数（截至8月13日) 1,875k 7月零售销售(不含汽车)(月比) 0.1% 0.4% 8月费城联准企业展望 6.5 13.9 Walmart(WMT)业绩 中国 7月工业生产(年比) 5.5% 5.3% 7月零售销售(年比) 2.6% 2.0% 1-7月固定资产(年比) 3.9% 3.9% 香港 长和(1)、港铁(66)、联想(992)、长江实业(1113)、京东健康(6618)、京东(9618)、阿里巴巴(9988)业绩 周五 美国 7月建筑许可 1,436k 1,446k 7月新屋开工 1,342k 1,353k 8月密歇根大学消费者信心指数 67.2 66.4 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。