宇信科技2024年上半年度业绩表现稳健，收入规模虽有所下降，但综合毛利率提升5个百分点，净利润同比下降1.03%。公司主动降本增效，提升产品化能力，软件收入12.14亿元（同比下降18.09%），毛利率35.38%。软件新签订单23.2亿元，其中业务实施类订单同比增长12%。集成收入2.21亿元（同比下降42.07%），创新运营业务收入0.52亿元（同比下降26.52%）。经营活动现金流净额同比增长约28%。海外市场持续投入研发产品化，预计长期贡献更高毛利。
客户结构均衡，大行和股份制银行收入占比超50%，研发投入聚焦AI大模型、信创解决方案等前瞻性技术。人员较去年同期收缩9%，保持经营质量。
创新业务展望：存量科技运营业务受大环境影响，但新客户和模式带来增长潜力，下半年有望体现收入；海外运营业务和不良资产处置业务将贡献增量。海外大单进展：与跨国银行签订软件项目大单约7000万元，预计明年上半年上线，示范效应显著。
毛利率趋势：未来将持续通过项目筛选、模块化交付、精细化管理提升毛利率，海外和运营收入增加将进一步改善综合毛利率。
海外业务扩展策略：初期跟随一带一路战略布局东南亚市场，重视港澳市场，积极寻求中亚和中东地区合作，根据中资机构整合并购经验和当地需求规划产品线。
海外银行科技市场需求现状及趋势：中国厂商面临各国差异化需求，客户关注数字化转型和获客痛点，需适应不同文化和监管差异。信创成为国内客户痛点，提供性价比更高的替代方案是重要发展方向。
