铁建重工机构调研纪要

铁建重工机构调研报告 调研日期:2024-09-02 中国铁建重工集团股份有限公司成立于2007年，隶属于中国铁建股份有限公司，是一家集地下工程装备、轨道交通装备的研发、设计、制造、服务于一体的专业化大型企业。公司位列全球隧道工程装备制造商5强第1位、全球工程机械制造商50强第30位、中国工程机械专业化制造商10强第1位、中国工程机械制造商第5位。2021年6月22日，铁建重工在上交所科创板成功上市，创造了央企A股分拆上市首例、工程机械行业首家科创板上市、专业设备制造领域募资规模最大等多项科创板纪录。铁建重工致力于系统性、颠覆性自主创新，掌握核心关键技术，打造国之重器，走出了一条从“跟跑”到“领跑”的自主创新之路。从零起步，打造了隧道掘进机、钻爆法隧道装备、冷开挖装备、绿色环保装备、高端农机、轨道系统、新型轨道交通装备 、新兴工程材料等产业，拥有全球先进的地下工程装备和轨道交通装备制造基地。铁建重工先后荣获多个国家级荣誉，是国家的“制造业单项冠军产品”企业。 2024-09-03 2024-09-02 副总经理、总会计师、总法律顾问、董事会秘书唐翔,海外业务指挥部总经理 朱汉军,科技发展部总经理苏翠侠,董 事会工作部总经理、证券事务代表李刚 ,财务部副总经理陈瑞,发展改革部经理贺军 业绩说明会,电话会议铁建重工长沙总部 中信证券 证券公司 - 长盛基金 基金管理公司 - 前方基金 基金管理公司 - 中信资管 资产管理公司 - 旌安投资 投资公司 - 青骊投资 投资公司 - 台湾富兰克林华美投行 - - 上海景林股权投资管理有限公司 投资公司 - 珠海德若私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海国理投资有限公司 投资公司 - 上海呈瑞投资管理有限公司 投资公司 - 国泰君安 证券公司 - 湖南源乘私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 山西证券 证券公司 - 东北证券 证券公司 - 美林证券 证券公司 - 财通机械 - - 长信基金 基金管理公司 - 泓德基金 基金管理公司 - 国联基金 基金管理公司 - 2024年8月30日晚间,公司发布了2024年半年度报告,针对公司财务状况、经营情况、生产研发、海外业务等与机构投资者进行了互动交流,有关问答情况如下: 一、2024年上半年经营情况 答:2024年1-6月,铁建重工完成新签合同额74.91亿元,实现营业收入48.03亿元,归属于上市公司股东的净利润7.23亿元,经营活动产生的现金流量净额3.52亿元。 二、2024年上半年各板块业务经营情况 答:合同承揽方面,按业务类型划分,隧道掘进机47.55亿元,占比63.48%,特种专业装备12.51亿元,占比16.70%,轨道交通设备14.85亿元,占比19.82%;按区域类型划分,境内53.38亿元,占比71.26%,海外21.53亿元,占比28.74% 。 收入方面,按业务类型划分,隧道掘进机30.06亿元,占比62.94%,特种专业装备7.81亿元,占比16.35%,轨道交通设备9. 89亿元,占比20.71%;按区域类型划分,境内42.21亿元,占比88.38%,海外5.55亿元,占比11.62%。三、2024年上半年海外市场情况 答:2024年1-6月,公司完成海外新签合同/中标额21.53亿元,同比增长77.15%,在去年高基数的基础上,继续实现大幅增 长。上半年海外业务合同已超过去年全年水平,创历史新高。2021年以来,公司近三年海外合同承揽分别为:7.7亿元(2021年) 、13.5亿元(2022年同比增长74.47%)、20.6亿元(2023年同比增长52.64%),每年都实现较大增长。上半年,公司实现海外业务收入5.55亿元,同比增长74.28%,海外业务收入占比11.61%。 报告期内,公司坚定实施“海外优先”战略,为公司产业发展提供新动能。目前,公司海外业务已实现掘进机、钻爆法施工装备、矿山装备 、轨道系统装备、高端农机等34种产品的销售,正逐步实现全系列产品和全市场销售,累计出口或开展业务至49个国家和地区。隧道掘进机产品突破罗马尼亚、波兰、阿塞拜疆市场,钻爆法设备批量出口到沙特,矿山设备突破巴基斯坦、阿尔及利亚等市场。 四、公司新质生产力实现情况 答:公司坚持创新驱动发展。瞄准高端化、智能化、绿色化方向,积极推动产品更新迭代和新产品研制。报告期内,公司研制的“定海号”“甬舟号”超大直径泥水平衡盾构机,参建世界最长高铁海底隧道(金塘隧道);“深江1号”在珠江口隧道创造中国大直径盾构隧道掘进最大深度纪录;研制了国产首台钻安分离的智能型三臂钻锚注台车;研制了国产首台套自走式番茄收获机;开发适用于尼日利亚等国外各型号道岔新产品;实现了5m级以下掘进机主轴承的工程应用。 截至报告期末,公司累计获得省部级等各类科技奖励249项,其中中国专利金奖1项,银奖1项,优秀奖12项,日内瓦国际发明展银奖3 项,中国好设计金奖3项、银奖3项,斩获第七届中国工业大奖。“钻爆法隧道智能装备机群与数字孪生技术”与“超大直径盾构机主轴承”2项成果入选“科创中国”先导技术榜。累计获得授权专利2,997件,其中发明专利977件。已发布主(参)编国家、行业、团体 等标准108项,其中主编国家标准6项。2024年上半年公司研发投入占比达8.76%,研发人员占总人数比达35.70%,研发人员占比和研发投入两项指标均居行业前列。 五、公司产品在各领域的应用及后续展望 答:2024年1-6月,公司产品在城市轨道交通、铁路、公路等传统市场保持稳定份额和市场占有率的基础上,持续加大水利(含抽水蓄能)、矿山建设等新领域市场开拓。 在水利(含抽水蓄能)领域,公司上半年承揽的代表项目有环北部湾、江西奉新抽水蓄能电站、引江补汉等。数据显示,上半年全国完成水利建设投资5,690亿元,同比增长9.9%,为历史同期最高,随着我国水利基础设施建设步伐继续加快,为公司产品应用带来机遇。 在矿山领域,公司上半年承揽代表项目有赵庄矿、大水头煤矿、大南湖一矿、小保当二号煤矿、摩天冲磷矿等。数据显示,上半年煤炭开采和洗选业固定资产投资同比增长16.6%;黑色金属矿、有色金属矿及非金属矿采选业固定资产投资额分别同比增长4.3%、43.5 %、28.5%,加之矿山开采作业机械化程度的提升,行业机械化、智能化转型升级及设备更新的持续推进,行业呈现稳定增长趋势,为公司矿山装备产品应用带来空间。 六、企业改革相关工作 答:改革创新是企业发展的第一动力。公司围绕增强核心功能、提高核心竞争力,积极承担功能使命性重点改革任务,加快发展战略性新兴 产业。全面推进精益化管理,成立精细化管理工作领导小组,编制举措办法和执行手册,扭住“成本管控”和“精细化管理”两个关键点,精简组织架构,精炼干部队伍,精细企业管理,将精细化管理贯穿于精益生产活动全链条全过程。全面推进以业绩为导向的360度员工考核 机制、一人一表、绩效合约、定岗定编、中层干部和员工竞聘工作等举措,做到“人手一契约、人人有本账、人人担指标”。公司在国务院国资委2023年度“科改企业”专项考核中再次获评标杆,已连续两年获评标杆企业。