铁建重工机构调研纪要

铁建重工机构调研报告 调研日期:2024-03-29 中国铁建重工集团股份有限公司成立于2007年，隶属于中国铁建股份有限公司，是一家集地下工程装备、轨道交通装备的研发、设计、制造、服务于一体的专业化大型企业。公司位列全球隧道工程装备制造商5强第1位、全球工程机械制造商50强第30位、中国工程机械专业化制造商10强第1位、中国工程机械制造商第5位。2021年6月22日，铁建重工在上交所科创板成功上市，创造了央企A股分拆上市首例、工程机械行业首家科创板上市、专业设备制造领域募资规模最大等多项科创板纪录。铁建重工致力于系统性、颠覆性自主创新，掌握核心关键技术，打造国之重器，走出了一条从“跟跑”到“领跑”的自主创新之路。从零起步，打造了隧道掘进机、钻爆法隧道装备、冷开挖装备、绿色环保装备、高端农机、轨道系统、新型轨道交通装备 、新兴工程材料等产业，拥有全球先进的地下工程装备和轨道交通装备制造基地。铁建重工先后荣获多个国家级荣誉，是国家的“制造业单项冠军产品”企业。 2024-03-29 副总经理、总会计师、总法律顾问、董事会秘书唐翔,董事会工作部总经理、证 券事务代表李刚,科技发展部副总经理易杰 2024-03-292024-03-29 电话会议- 财通机械 - - 国海机械 - - 华泰机械 其它 - 中信证券 证券公司 - 国信证券 证券公司 - 友邦保险 寿险公司 - 人寿保险 寿险公司 - 建信基金 基金管理公司 - 中海基金 基金管理公司 - 国联基金 基金管理公司 - 太平洋机械 - - 浙商机械 - - 民生机械 其它 - 国金机械 其它 - 国投机械 - - 华创机械 其它 - 银河机械 - - 天风机械 其它 - 本次电话会,公司集中答复了投资者关于财务状况、生产研发、科技创新、投资者回报、海外经营等提问,有关问答情况如下:一、公司2023年总体财务数据情况如何? 答:公司经营情况总体保持稳定。报告期内,实现营业收入100.27亿元,归属于上市公司股东的净利润15.93亿元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14.37亿元,基本每股收益0.30元,经营活动产生的现金流量净额7.04亿元,总资产254. 41亿元。 二、公司2023年新签(含中标,下同)合同情况如何? 答:公司新签合同呈现持续增长态势。报告期内,新签合同额161.82亿元,近3年(即上市以来)复合增长率8%。其中,境内业务新签合同141.22亿元,年复合增长率4%;境外业务新签合同20.60亿元,年复合增长率63%,连续两年实现大幅增长。分板块来看 ,隧道掘进机板块新签合同97.34亿元,年复合增长率14%;特种专业装备板块新签合同27.55亿元;轨道交通设备板块新签合同 36.93亿元,年复合增长率6%。 三、请公司简要介绍隧道掘进机业务在矿山、水利领域的开展情况? 答:矿山市场方面,2023年煤炭开采和洗选业、石油与天然气开采业、非金属矿采选业固定资产投资增速均保持在10%以上,有色金属矿采选业固定资产投资大幅增长42.7%。并且随着2023年9月《中共中央办公厅国务院办公厅关于进一步加强矿山安全生产工 作的意见》的出台,矿山掘进智能化设计,机械化程度升级改造持续推进,为公司产品运用于煤炭、非金属矿、有色金属等矿山市场提供了较大增量空间。报告期内,公司隧道掘进机应用于矿山装备领域实现新签合同8.02亿元,同比增长77%。 水利水电市场方面,2023年中共中央、国务院印发的《国家水网建设规划纲要》提出,到2035年,基本形成国家水网总体格局,推动国家水网高质量发展。在上述政策推动下,我国水利建设全面提速,2023年完成水利建设投资11,996亿元,同比增长10.1%,创 下历史最高纪录。其中,环北部湾广东水资源配置、引江补汉、鄂坪调水项目等多个重点水利项目取得实质性进展,2024年预计四川引 大济泯工程、甘肃白龙江调水项目、青海引黄济宁项目、甘肃引大入秦沿伸工程等一批国家、地方重大水利水电工程将陆续批复并开工建设,为公司产品的应用带来新的机遇。报告期内,公司隧道掘进机应用于水利水电领域实现新签合同18.99亿元,同比增长148%。 四、请公司介绍科技创新情况? 答:公司坚持市场需求导向,持续加大科技创新投入,加速关键核心技术攻关。2023年研发费用8.81亿元,三年累计投入24.87 亿元,占三年累计营业收入的比重为8.39%,处于行业较高水平。公司自主研制全球首台可变径斜井TBM“天岳号”、全球首台大直径双护盾/土压组合式掘进机“铁兵广花6号”、国产首套“掘支锚运探”一体化掘进作业平台,自主研制的直径8.61米盾构机主轴承成功下线,是迄今全球直径最大、单体最重的整体式盾构机主轴承。 报告期内,公司申请专利1,006件,其中发明专利521件,授权570件,其中发明184件,新增发布国家、行业、团体标准32项。 国家级企业技术中心评价首次跻身优秀,获评年度模范院士专家工作站,湖南省重点实验室三年建设获评优秀,荣获各类科技奖31项,全断 面隧道掘进机、全电脑三臂凿岩台车荣获国家制造业单项冠军。 五、公司海外经营情况如何? 答:公司积极践行“海外优先”的发展战略,夯实属地化经营模式,全面完成海外服务、经营、渠道布局,已在全球建立10个海外区域经营部,覆盖全球184个国家和地区,形成欧洲、南亚、东南亚、东北亚四个业务支撑点,累计出口或开展业务至40多个国家和地区。隧 道掘进机突破泰国、南非、瑞士、哥伦比亚和哈萨克斯坦5个国家,隧道装备产品突破莱索托、越南和新加坡3个国家,绿色建材和扣件产品突破几内亚和马拉维2个国家,国际市场渗透度逐年提升。 六、公司今年现金分红情况如何? 答:公司高度重视投资者回报,在满足正常生产经营的资金需求情况下,继续保持较高的现金分红比例。公司2023年度利润分配预案为 :公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.90元(含税),合计拟派发现金红利4.80亿元(含税),占公司2023年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.12%,上市以来,公司累计分派现金红利将达到15.57亿元,年度分红比例均高于公司上市时的承诺。 七、请问公司如何开展市值管理相关工作? 答:公司始终关注公司价值在资本市场上的体现,高度重视企业经营与发展,国有资本持续保值、增值,做大做强国有企业的过程中,以良好业绩提升企业价值、回报广大股东。成本费用管控方面,公司制定提质增效专项工作方案,努力实现降本增效;生产制造方面,以精细促精益,全面关注合同质量、执行效率、经济效益、风险管控,推动精益管理体系;公司治理方面,公司持续完善法人治理结构,促进公司规范化运作水平,增强上市公司内在价值;投资者交流方面,公司以投资者需求为导向,积极主动、有针对性地开展投资者关系管理,使定期报告发布后的业绩沟通会成为常态,增加公司管理层与投资者沟通的参与度;现金分红方面,公司高度重视投资者回报,将现金分红作为回馈投资者的重要途径,根据盈利和现金流情况,兼顾长远发展,合理制定利润分配方案。 结合上述工作,公司将全面持续加强提升上市公司质量,进一步发挥央企在国民经济中的支柱作用。