“打新定期跟踪”系列之一百八十五：2亿规模A类户八月打新收益约55万元

主要观点

• 跟踪不同情景下的打新收益率，估算2024年至今几种情景下的打新收益率：
  • 情景1：所有主板、科创板、创业板的股票都打中，A类2亿规模账户打新收益率1.27%，C类2亿规模账户打新收益率1.00%。
  • 情景2：只打上市时公司已实现正盈利的股票，A类2亿规模账户打新收益率1.27%，C类2亿规模账户打新收益率1.00%。
  • 情景3：只打上市时公司已实现正盈利，且上市PE不超过同行业市盈率的股票，A类2亿规模账户打新收益率1.01%，C类2亿规模账户打新收益率0.81%。
  • 情景4：假设机构的新股定价能力很强，双创新股上市后上涨的股票中能够打中100%，且避开所有下跌的股票，A类2亿规模账户打新收益率1.28%，C类2亿规模账户打新收益率1.00%。
• 风险提示：新股上市可能破发，打新策略可能取得负向收益；新股上市前面临诸多不确定因素，可能会暂停发行，影响打新收益；新股上市数量、申购新股人数、二级市场情绪波动等因素可能影响打新收益；基金公司历史入围率不代表未来。
• 近期新股打新结果：
  • 益诺思（科创板）、速达股份（主板）、富特科技（创业板）的发行价格、市盈率、发行数量、募资金额、中签率等数据。
• 近期新股日历：
  • 截至2024年8月30日，有1只待询价，2只已结束申购待上市，预计募集资金共43.33亿元。
  • 过去一周（2024年8月26日-2024年8月30日）有3只上市新股：小方制药、C佳力奇、成电光信。
  • 本周IPO打新情况：询价新股有众鑫股份。
• 近期打新市场表现：
  • 近两个月（2024年7月1日-2024年8月30日），大部分新上市股票的首次开板涨跌幅位于0%-300%水平区间内，首次涨跌幅最高的三家为珂玛科技（357.90%）、C佳力奇（244.59%）、国科天成（241.75%）。
  • 大部分新股募资金额位于0-10亿元水平区间内，募资金额最高的三家为巍华新材（15.01亿元）、博实结（9.90亿元）、力聚热能（9.10亿元）。
• 理论打新收益测算：
  • 不同规模账户逐股票打新：假设使用网下A类平均中签率、账户参与所有新股打新、科创板和创业板报价全部入围、资金配置一半沪市一半深市且股票满仓、按首次开板日均价卖出、在90%的资金使用效率下，测试不同账户规模下的逐股票网下打新收益。
  • 不同规模A类户逐月打新收益：假设所有股票报价均入围，在90%的资金使用效率下，测算2023年以来每个月网下打新可获得的收益相加，2023年至今A类2亿打新收益率4.90%，2024年至今2亿打新收益率1.27%。
  • 不同规模C类户逐月打新收益：假设所有股票报价均入围，在90%的资金使用效率下，测算2023年以来每个月网下打新可获得的收益相加，2023年至今C类2亿打新收益率3.52%，2024年至今C类2亿打新收益率1.00%。