天风：买方观点-20240902

客户认为在经济逐步复苏的背景下，市场围绕确定性展开的主线有望持续，一是产业创新周期引导下的业绩确定性强的板块，二是股息确定的高分红品种。 因此，在资产配置上，从胜率和赔率角度看，客户比较关注以下方向： （1）算力、消费电子、新能源为代表的景气向上的行业； （2）高分红资产和高ROE资产。 （3）受益于“扩内需”的顺周期板块，主要包括消费、工程机械等。