格林大华期市早班车-股指（20240902）

格林大华期货研究所证监许可【2011】1288号 2024年9月2日星期一 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：于军礼从业资格：F0247894投资咨询证书：Z0000112联系方式：yujunli@greendh.com 板块 品种 评级预测 推荐理由【行情复盘】人民币持续升值背景下，叠加月末效应，周五沪深两市全线普涨，房地产板块涨幅居前。沪深300指数收3321点，涨44点，涨幅1.33%；上证50指数收2335点，涨18点，涨幅0.76%；中证1000指数收4629点，涨87点，涨幅1.91%；中证500指数收4639点，涨81点，涨幅1.79%。两市成交金额8765亿元，大幅放量。行业和主题ETF中，涨幅居前的是房地产ETF、消费电子ETF、汽车ETF、集成电路ETF、5GETF，跌幅居前的是银行ETF、黄金股ETF、高股息ETF。板块指数中涨幅居前的是华为海思、云游戏、房地产、光刻机、存储芯片指数，跌幅居前的是银行、船舶、电信运营、电力、运输设备指数。沪深300、中证1000指数股指期货合约沉淀资金分别净流入47亿元、41亿元。 沪深 【重要资讯】 300指 1、周五盘中，在岸人民币汇率盘中最高至7.09，创近半年来新高；离岸人民币 金融板块 股指 数 盘中最高至7.08，单日上涨400点，抹平年内跌幅。 （偏多） 2、上半年，中央汇金增持易方达沪深300ETF的基金份额数量接近500亿份， +0.5 增持华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF的数量也都在百亿份以上。3、央行从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。结合财政部公告，央行现券买入的是财政部当天滚动发行的2024年到期续作特别国债。不影响银行体系流动性。4、摩根大通认为，资金流入高收益股票的趋势将持续，银行股业绩并没有大幅不及预期，不必过分担忧银行业会因资本压力削减股息。5、据券商中国，有市场传闻称，有关方面正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。根据相关方案，存量按揭客户可以与银行重新协商房贷利率，而不用等到明年1月。6、多个城市的外资银行为了吸引优质客户，对首套房贷利率给予更多优惠，房 贷利率甚至进入“2时代”。另一边，租金回报率“跑赢”存款利率的话题也维持热度。7、上半年，美国进口餐废油脂约100万吨，其中从中国进口占比约为60%。8、高盛固定收益宏观策略师表示，预计美联储将在9月、11月和12月连续三次降息25个基点。下周公布的8月就业报告若显示出更多就业市场疲弱的迹象，可能促使美联储开始更大幅度地降息50个基点。【市场逻辑】行情回顾：人民币大幅升值背景下，国内资产面临重估，叠加月末效应，两市个股普涨。两市成交额达到8765亿元，大幅放量。成长类指数因前期跌幅大，回升力度大于周期价值指数。周五晚道指上涨0.55%，纳指上涨1.13%。后市展望：海外资金持续涌入，人民币离岸汇率已升至7.08，人民币资产面临重估。市场传闻存量房贷利率有望提前下调，带动房地产ETF涨幅居前。央行对金融机构债券敞口进行压力测试，驱动长债资金持续流向股市。7月产成品库存同比增速5.2%，继续上行，国内经济继续运行在主动补库存状态。商业银行已审批“白名单”项目5392个，审批通过的融资金额近1.4万亿元。美联储降息有望推动海外资金向低估值中国股市流动，增配中国资产大潮有望开启。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。【交易策略】方向交易：中长期配置沪深300股指期货合约多单。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究所对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价 和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。