公司信息更新报告：公司收入维持稳健增长，盈利能力快速提升

公司2024H1营收稳健增长，利润端增速明显，盈利能力快速提升。具体表现为：营业收入2.38亿元，同比增长28.59%；归母净利润0.47亿元，同比增长52.91%；扣非归母净利润0.46亿元，同比增长55.08%。剔除源叶生物合并影响后，营业收入同比增长11.51%，净利润同比增长33.68%。2024Q2表现更为亮眼，营业收入1.40亿元，同比增长41.55%，环比增长42.17%；归母净利润0.30亿元，同比增长120.77%，环比增长76.31%；扣非归母净利润0.29亿元，同比增长134.90%，环比增长75.41%。公司收入端稳健增长，降本增效成果显著，综合毛利率提升至63.81%（同比+4.31pct），销售净利率达22.28%（同比+5.61pct）。费用端控制有效，销售/管理/研发费用率分别同比+0.37/-2.62/-1.51pct，财务费用率微升0.29pct。2024Q2并表源叶生物，贡献营收3.17亿元，净利润0.59亿元，与公司形成协同效应，提升产品丰度与市场影响力。维持2024-2026年盈利预测：归母净利润1.11/1.37/1.65亿元，EPS 0.40/0.49/0.59元，对应P/E 25.0/20.3/16.8倍，维持“买入”评级。主要风险包括汇率波动、研发服务市场需求下降、投资收益波动等。