盐湖股份：2024年半年度报告

目Con录tents 第一节重要提示和释义4 第二节公司简介和主要财务指标7 第三节管理层讨论与分析11 第四节公司治理29 第五节环境和社会责任32 第六节重要事项36 第七节股份变动及股东情况43 第八节优先股相关情况47 第九节债券相关情况48 第十节财务报告49 01重要提示和释义 4 重要提示 半年度报告 2024 INTERIMREPORT 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人贠红卫、主管会计工作负责人李舜及会计机构负责人(会计主管人员)许敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。《证券时报》 《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。公司已在本半年度报告管理层讨论与分析一节中，详细描述所存在主要风险，敬请投资者关注相关内容 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、报告期内在巨潮资讯网和《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整置于公司董事会办公室。 5 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAISALTLAKEINDUSTRYCO.,LTD 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、盐湖股份 公司法》 指指 青海盐湖工业股份有限公司中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《公司章程》 指 青海盐湖工业股份有限公司章程 《 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 青海国投 指 公司控股股东青海省国有资产投资管理有限公司 中化集团 指 中国中化集团有限公司 中化化肥 指 中化化肥有限公司 工商银行 指 中国工商银行股份有限公司青海省分行 中国银行 指 中国银行股份有限公司青海省分行 邮储银行 指 中国邮政储蓄银行股份有限公司青海省分行 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司青海省分行 青海银行 指 青海银行股份有限公司 国开行 指 国家开发银行 青海汇信 指 青海汇信资产管理有限责任公司 投资公司 指 公司全资子公司青海盐湖投资有限公司 蓝科锂业 指 公司控股子公司青海盐湖蓝科锂业股份有限公司 重整计划》 指《青 海盐湖工业股份有限公司重整计划》 《 报告期 指 2024年1月1日-2024年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 6 02公司简介和主要财务指标 7 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAISALTLAKEINDUSTRYCO.,LTD 一、公司简介 股票简称 盐湖股份 股票代码 000792 变更前的股票简称（如有）股票上市证券交易所 无深圳证券交易所 公司的中文名称 青海盐湖工业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 盐湖股份 公司的外文名称（如有） QinghaiSaltLakeIndustryCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 贠红卫 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名联系地址 李舜青海省格尔木市黄河路28号 李岩、巨敏青海省格尔木市黄河路28号 电话 0979-8448121 0979-8448121 传真 0979-8448122 0979-8448122 电子信箱 yhjf0792@sina.com yhjf0792@sina.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 半年度报告 2024 INTERIMREPORT 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元） 7,236,628,197.192,212,325,948.88 9,955,563,592.645,097,672,935.00 -27.31%-56.60% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元） 2,158,606,288.533,495,899,624.96 5,044,582,290.677,108,215,144.32 -57.21%-50.82% 基本每股收益（元/股） 0.4181 0.9580 -56.36% 稀释每股收益（元/股） 0.4181 0.9580 -56.36% 加权平均净资产收益率 6.70% 18.67% -11.97% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 48,917,496,091.50 46,407,287,224.03 5.41% 归属于上市公司股东的净资产（元） 34,124,518,033.78 31,906,238,592.42 6.95% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符 -3,350,529.23 合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企 23,818,078.86 业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 49,874,476.09 143,887,236.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -142,996,935.23 减：所得税影响额 19,800,609.57 少数股东权益影响额（税后） -2,287,943.04 合计 53,719,660.35 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAISALTLAKEINDUSTRYCO.,LTD 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 03管理层讨论与分析 11 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAISALTLAKEINDUSTRYCO.,LTD 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）钾肥行业 钾是植物的主要营养元素，同时也是土壤中常因供应不足而影响作物产量的三要素之一。其主要品种包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾以及硫酸钾镁；在中国，近75％钾肥作为复合肥的原料，直接施用较少。作为“粮食的粮食”，作物增产的40%-60%来自化肥的贡献。 钾的主要功能与植物的新陈代谢有关。另一特点是有助于作物的抗逆性。钾的重要生理作用之一是增强细胞对环境条件的调节作用。可以增强植物对各种不良状况的忍受能力，如干旱、低温、含盐量、病虫危害、倒伏等。 除农业用途外，氯化钾还有广泛的工业用途，制取其它钾盐，如氢氧化钾、碳酸钾、硝酸钾、硫酸钾、氯酸钾，磷酸二氢钾，高锰酸钾等；用于石油工业，橡胶工业和电镀工业；在医药卫生上作利尿剂、代盐等；在电解氯化镁制取金属镁时，常作配制电解液成份之一等等。 1.钾肥行业发展趋势 （1）钾肥资源集中度高，呈现头部效应 全球钾资源分布集中，地区间极不均衡，形成寡头垄断格局。天然钾矿分布不均，集中在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯等国；农业种植带分布不均，主要在美国、中国、巴西、东南亚。巴西、中国、美国是最大的钾肥进口国，加拿大是最大的钾肥出口国。 产能方面，头部集中效应明显。全球氯化钾产能高于200万吨的企业仅11家，产能主要集中在加拿大Nutrien、白俄罗斯Belaruskali、俄罗斯Uralkali和美国Mosaic四家，其产能占比合计达67.26%，行业产能集中度高。目前，我国仅盐湖股份、藏格矿业、亚钾国际三家企业产能超过200万吨，其中盐湖股份产能500万吨位居国内第一。 数据来源：BAIINFO/百川盈孚大数据 （2）国内钾肥自给率低，对进口依赖度相对较高 半年度报告 2024 INTERIMREPORT 钾肥属于资源型垄断行业，产能分布较为集中，加拿大为目前世界最大钾盐生产国，产能占全球钾肥产能的35%左右，其次为俄罗斯和白俄罗斯，依次占比17%，14%。我国虽在西北地区的盐湖中有相对丰富的钾资源，为全球第四大钾盐生产国，占全球钾肥产能的10%左右。但我国同时也是人口大国、粮食大国，钾肥需求量很大。两相结合，我国的氯化钾自给率较低。2024年我国氯化钾进口对外依存度约为69.06%，一半以上供应仍需进口。 数据来源：BAIINFO/百川盈孚大数据 图：中国氯化钾自给率较低 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 201220132014201520162017201820192020202120222023 100% Q() () (R) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 资料来源：卓创资讯，海关总署，长江证券研究所 青海盐湖工业股份有限公司 QINGHAISALTLAKEINDUSTRYCO.,LTD 2.钾肥行业市场行情 （1）短期供需矛盾引发港口贸易商胀库。需求方面，2024年一季度在价格不断下跌的过程中，国内复合肥厂作为加工环节，会尽可能推迟采购以规避库存跌价风险；农户和分销商作为氯化钾的终端消费者，也会尽可能推迟复合肥采购以获得尽可能优惠的价格，需求不断后移。供给方面，2023年11~12月氯化钾价格坚挺、需求旺盛、港口去库，导致贸易商高估了2024年春季的钾肥需求，自海外大量进口钾肥。2024年1月至3月，港口大船不断到货，供给充沛，港口库存不断上行。胀库压力下，港口贸易商不断压价去库，使得价格持续下行。下行的价格又进一步抑制需求，导致钾肥价格宽幅下跌。 （2）大合同签订，国内钾肥价格仍维持“全球洼地”。2024年7月9日，中国钾肥进口谈判小组与食安供应链有限公司（迪拜）就2024年钾肥年度进口合同价格达成一致，合同价格为273美元/（CFR），较2023年下降34美元/吨，降幅为11.1%。中国钾肥进口价格继续保持世界钾肥“价格洼地”和标杆地位。根据百川盈孚数据，钾肥大