改革动因、路径与行业影响探究：消费税改革渐近

2024年08月26日 证券研究报告•宏观专题报告 宏观专题 消费税改革渐近 ——改革动因、路径与行业影响探究 摘要 我国现行消费税：选择性、“寓禁于征”及退税支持。我国的消费税是选择性税收，仅针对部分消费品收税，体现的是“寓禁于征”的特征，在实际征税过程中，还涉及消费税的减免与退还，包括出口退税和绿色行业退税等。截至2024 年上半年，我国国内消费税总额8834亿元，同比增长6.8%，占所有税收收入的7.62%，是我国前5大税种。随着我国生产与消费之间的再平衡，消费税未来改革的方向或为推动地方积极释放扩大内需潜力的手段之一。 我国本轮消费税改革的动因与国际经验借鉴。我国本轮消费税改革的动因有三面：一，地方财政困难，消费税下划地方增加税源，今年上半年地方一般公共 预算本级收入增速0.9%，地方土地出让金收入-18.3%，地方财政收入的疲软；二，消费模式变迁，征收范围和税率需要做出适应性调整，例如今年上半年我国化妆品零售总额2168亿元，是2004年的16.9倍，在体量上已接近大众消费品，征税标准应进行适应性调整，而部分奢侈品、非环境友好型消费品却仍未征收消费税；三，数字经济大发展下，数字类产品消费税应适时推出，2023年我国数字经济占国内生产总值比重为43.6%，将高端数字服务业纳入消费税征收范围，以适应数字经济的发展趋势，是消费税改革的方向之一。国际税收竞争是全球竞争的一部分，通过对美国和日本进行分析和梳理，结论如下：消费税在美国和日本都属于中央和地方共享税，日本消费税税率为10%，其中，国税税率为7.8%，地税税率为2.2%；美国有45个州征收消费税，税率通常在2.9%到10%之间，消费税在调节消费行为的同时，也影响企业的生产，合理的税率需要综合考虑地区、社会发展的情况进行设定，并需要适时调整。 从中央税到地方税：征税范围、税率与征收环节调整。目前，我国消费税属于中央税种，为缓解地方财政压力，本轮税制改革或将更大比例的消费税下划给 地方。从征税范围来看，将着眼于消费品类结构变化、引导合理消费、环境保护三方面，征税品种有进有出，私人飞机、红木家具、高档服务类消费、高糖 类食品和饮料、污染品如一次性餐具、不可降解塑料制品、含磷洗涤剂等、部分资源品后续或将其纳入消费税范围；从税率调整来看，将更为细化且有抬升，累进税率制或实施，存在明显的负外部性，税率或再次提升，目前我国消费税 税源较为集中，2022年烟酒油车四大品类占比超过98%，后续对税率进行分档，实施累进税率可以更好地引导消费并进行收入分配调节；从征税环节来看征税环节将有后移，进口奢侈品、产销一体的商品较大概率后移至零售环节， 同时部分消费品征税环节后移或将伴随税率调整，如1994年金银首饰消费税征收环节往后移至零售环节，同时将消费税税率由10%下调至5%，后续对不同品类或采取不同的调节方式，如对小众奢侈品不降低税率以调节收入，对大众品后移但降低税率以稳定需求、保障税收收入。 消费税改革的行业影响：地区财政与行业趋势。成品油：我国成品油消费税率一直处于上升通道之中。最近一次税率调整是2015年将汽油税率从1.4元/升 提升至1.52元/升，若本轮税改进一步提升成品油消费税税率，国内成品油总需求或继续承压，非标调油消费预计将进一步减少，本轮税改或将带来地区间 西南证券研究发展中心 分析师：叶凡 执业证号：S1250520060001电话：010-57631106 邮箱：yefan@swsc.com.cn 分析师：刘彦宏 执业证号：S1250523030002电话：010-55758502 邮箱：liuyanhong@swsc.com.cn 相关研究 1.坐看云起时——2024年下半年宏观经济与政策展望(2024-06-02) 2.美国居民消费年内该何去何从？——基于劳动力市场、家庭资产负债表和消费信心分析(2024-05-29) 3.从居民的视角，借鉴日本消费变迁经验 (2024-04-12) 4.纵深推进，高质量与新发展——2024政府工作报告解读(2024-03-06) 5.踏浪前行——动能转换中的经济运行与投资抉择(2024-03-04) 6.新旧动能如何平稳接续？——详解地产转型后的财政、金融以及新质生产力(2024-02-21) 成品油税收收入的重新分配，能够促进地区间财政均衡，增加更多成品油消费省份税收收入。汽车：作为乘用车主体的燃油车仍面临着较高的消费税税率， 3.0升以上的燃油车税率为25%，4.0升以上税率高达40%。此外，130万元 以上的豪华车需额外缴纳10%的消费税。额外征收消费税政策从2016年底开始实施，但并未对销售造成负面影响，本轮改革如果征收环节后移或提升税率，超高端品牌因为具有需求韧性或将贡献更多的增量消费税收入，从地区影响来看，消费税改革使得中国汽车产业的区域结构进行重塑，同时，双碳目标推动 绿色消费模式普及，消费环境优化或更利好于新能源车。酒类：白酒行业作为 实际税率最高的行业，若环节后移且央地按照1：1共享，地方新增消费税收入金额可超250亿元。区域上，白酒消费大省如河南、山东、江苏等地消费税 收入或有显著增加，行业内，对税负转嫁能力强，可以提价的龙头企业，征收环节后移的影响相对较小。美妆箱包类：尽管高档化妆品已列入消费税征收范畴，但对奢侈品箱包、服饰还未开征消费税，若以15%的税率对50%的品类 征税，则每年可获得约450亿元的消费税收入，并拉动国内消费税增长35% 以上。下划地方与环节后移利好国内高档消费品生产商和免税区。 风险提示：改革推进节奏不及预期，政策力度低于预期。 目录 1我国现行消费税：选择性、“寓禁于征”及退税支持1 2我国本轮消费税改革的动因与国际经验借鉴2 2.1本轮消费税改革的三大动因3 2.2消费税改革的国际经验借鉴4 3从中央税到地方税：征税范围、税率与征收环节调整6 3.1消费税下划地方，扩大地方税源6 3.2消费税改革路径前瞻：征税范围、税率和征收环节调整7 4消费税改革的行业影响：地区财政与行业趋势9 4.1成品油9 4.2汽车11 4.3酒类12 4.4美妆箱包类12 图目录 图1：疫情后地方财政收入增速波动加大3 图2：2022年后房地产行业税收和土地出让金减少3 图3：2014年以来化妆品总量持续上升4 图4：2023年中国人全球奢侈品消费额已超万亿4 图5：数字经济在GDP中的占比不断提升4 图6：科技类、数字类企业税率低于传统行业4 图7：日本消费税历经三次上调税率，在税收收入中占比持续上升5 图8：2024年美国各州和地方消费税税率6 图9：2022年我国消费税收入结构8 图10：2012-2024年我国汽油和柴油表观消费量及增速10 图11：征收环节后移下各省份人均成品油消费税收入变动10 图12：超豪华小汽车零售环节加征消费税对销量未有显著影响11 图13：2024年上半年中国乘用车车企销量排行及新能源占比11 图14：2011-2023年中国个人奢侈品消费额及增长率13 图15：2023年全球奢侈品行业产品市场格局13 图16：当前中国和欧洲奢侈品价格差距仍较为明显13 图17：政策推动海南免税市场蓬勃发展13 表目录 表1：现行消费税税目、税率与征收环节2 表2：消费税下划地方对财政收入的贡献7 表3：历次消费税征税范围调整情况8 表4：历次消费税税率调整情况8 表5：以进口高档化妆品为例测算消费税后移对税负和价格的影响9 表6：成品油历次消费税税率调整10 表7：以53度500ml飞天茅台为例，测算征收环节后移对消费税负的影响12 1我国现行消费税：选择性、“寓禁于征”及退税支持 理论上，消费税分为一般性消费税和选择性消费税，如美国零售税、日本消费税都是一般性消费税，对所有消费品收税；我国的消费税是选择性消费税，仅针对部分消费品收税。 根据财政部的解释：“我国的消费税是对过度消耗资源和危害生态环境的商品（如汽油、柴油、汽车、轮胎），过度消费不利于人类健康的商品（如烟、酒）以及只有少数富人才能消费得起的商品（如贵重首饰）等征收的一种税”体现的是“寓禁于征”的特征。而随着我国生产与消费之间的再平衡，消费税未来改革的方向或为推动地方积极释放扩大内需潜力的手段之一。 我国消费税首次出现于1994年，征纳税人是在中华人民共和国境内生产、委托加工和进口应税消费品的单位和个人，以及国务院确定的销售应税消费品的其他单位和个人，在经历了调整、优化和推进的过程后，现行消费税税目涉及15大类，根据不同的品类实行从价 定率、从量定额，或者从价定率和从量定额复合计税。截至2024年上半年，我国国内消费税总额8834亿元，同比增长6.8%，占所有税收收入的7.62%，是我国前5大税种。 在实际征税过程中，还涉及消费税的减免与退还，这主要体现在出口环节及政府重点支持的行业及产品销售上：一方面，根据相关消费税政策规定，纳税人在出口应税消费品及国 务院特别规定的情况外时，可以享受免征消费税的优惠。如果纳税人销售的应税消费品因质 量问题被购买者退回，经过所在地主管税务机关的审核和批准，纳税人可以申请退还已经征收的消费税税款；另一方面，我国的消费税优惠政策也适用于特定的产品或行业，例如对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池、燃料电池和全钒 液流电池等节能环保电池免征消费税，以及对施工状态下挥发性有机物含量低于420克/升的涂料也实行免税。此外，成品油生产企业在生产过程中作为燃料、动力及原料消耗的自产成品油同样享受免征消费税的优惠。 表1：现行消费税税目、税率与征收环节 税目 税率 生产（进口、委托加工）环 节 批发环节 零售环节 一、烟 1卷烟（1）甲类卷烟 56%加0.003元/支 1%加0.005元/支 （2）乙类卷烟 36%加0.003元/支 2、雪茄烟 36% 3、烟丝 30% 4、电子烟 36% 11% 二、酒 1、白酒 20%加0.5元/500克或者500毫 2、黄酒 240元/吨 3、啤酒（1）甲类啤酒 250元/吨 （2）乙类啤酒 220元/吨 4、其他酒 10% 三、高档化妆品 高档化妆品 15% 四、贵重首饰及珠宝玉石 1、金银首饰、铂金首饰和钻石及钻石饰品 5% 2、其他贵重首饰和珠宝玉石 10% 五、鞭炮、烟火 鞭炮、烟火 15% 六、成品油 1、汽油 1.52元/升 2、柴油 1.20元/升 3、航空煤油 1.20元/升 4、石脑油 1.52元/升 5、溶剂油 1.52元/升 6、润滑油 1.52元/升 7、燃料油 1.20元/升 七、摩托车 1、气缸容量（排气量）为250毫升的 3% 2、气缸容量在250毫升以上的 10% 八、小汽车 1、乘用车（1）气缸容量排气量在1.0升（含）以下的 1% （含）以下的 3% （3）气缸容量排气量在1.5升以上至2升（含） 5% （4）气缸容量排气量在2升以上至2.5升（含） 9% （5）气缸容量排气量在2.5升以上至3升（含） 12% （6）气缸容量排气量在3.0升以上至4升（含） 25% （1）气缸容量排气量在4升以上的 40% 2、中轻型商用客车 5% 3、超豪华小汽车 按照乘用车和中轻型商用客车的规定征收 10% 九、高尔夫球具 10% 十、高档手表 20% 十一、游艇 10% 十二、木制一次性筷子 5% 十三、实木地板 5% 十四、电池 4% 十五、涂料 4% 资料来源：国家税务总局，西南证券整理 2我国本轮消费税改革的动因与国际经验借鉴 近年来消费税改革主要涉及征税范围扩大和征税环节调整。2013年11月十八届三中全会指出“调整消费税征收范围、环节、税率，把高耗能、高污染产品及部分高档消费品纳入征收范围。”2019年10月国务院提出“后移消费税征收环节并稳步下划地方。”2024年两 会上提出“在保持宏观税负和基本税制稳定的前提下，进一步完善税收制度、优化税制结构，研究健全地方税体系，推动消费税改革，完善增值税制度。”二十届三中全会（20