鸿远电子机构调研纪要

鸿远电子机构调研报告 调研日期:2024-08-27 北京元六鸿远电子科技股份有限公司专注于瓷介电容器、滤波器等电子元器件的技术研发、产品生产和销售,是我国高可靠领域多层瓷介电容器主要生产厂家之一。公司被评为北京市专精特新“小巨人”企业,拥有博士后科研工作站、北京市企业技术中心、CNAS认可实验室及多个联合实验室,拥有专利成果百余项。鸿远电子拥有自产和代理两大类业务。自产业务产品主要包括瓷介电容器及滤波器等,产品定位“精、专、强”,广泛应用于航天、航空 、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域,以及5G通信、轨道交通、医疗电子等民用高端领域。公司经过不断发展,现已逐渐形成以北京、苏州、成都三个产业基地为区域核心的整体布局,聚焦各自产业资源及优势,开展科技创新与产品研发,持续加大投入,稳步提升核心竞争力,成为国内具有独特竞争优势和品牌影响力的电子元器件核心供应商,为服务国家战略、服务国防建设贡献力量。 2024-08-28 董事、董事会秘书邢杰,董事、财务总监李永强,证券事务代表单思齐等 2024-08-272024-08-27 特定对象调研公司一层会议室 财达证券 证券公司 - 华创证券 证券公司 - 华泰证券 证券公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 华西证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 平安银行 股份制商业银行 - 乾锦豪 - - 首创证券 证券公司 - 天瓴投资 投资公司 - 沃虎投资 - - 东北证券 证券公司 - 新华基金 基金管理公司 - 兴业证券 证券公司 - 银华基金 基金管理公司 - 永颐资产 - - 禹田资本 资产管理公司 - 长江证券 证券公司 - 中航基金 基金管理公司 - 中金公司 证券公司 - 中泰证券 证券公司 - 中信建投 证券公司 - 方正证券 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 中信资管 资产管理公司 - 紫时基金 - - 丰裕投资 - - 北京风炎 - - 国盛证券 证券公司 - 国泰君安 证券公司 - 国投证券 证券公司 - 海南燕华投资 - - 公司参会人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照相关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。 公司董事、董事会秘书邢杰女士主持会议,对参加公司2024年中报交流会的人员表示欢迎,感谢各位对公司一直以来的信任和支持。会议主要内容如下: 一、公司情况介绍 2024年上半年,受外部环境和电子元器件行业市场景气度等影响,客户需求不足,公司着力应对市场挑战,夯实主业根基,持续进行研发 投入,提高科研成果转化能力,全力开拓市场、拓展新业务、积极去库存。同时,持续推进信息化和数字化建设,以智能制造、精益生产推进公司提质增效。 1、2024年半年度主要财务情况 2024年上半年,公司实现营业收入8.33亿元,较上年同期下降15.03%,其中自产业务实现营业收入4.32亿元,较上年同期下降23.67%;代理业务实现营业收入3.99亿元,较上年同期下降3.20%;实现归属于上市公司股东净利润1.20亿元,较上年同期下降46.05%。 2、2024年半年度公司主要经营情况(1)持续进行研发投入 2024年上半年,公司持续进行研发投入,研发费用5,069.26万元,占自产业务11.72%,较上年同期自产业务收入占比提升3 .41个百分点。 在高可靠领域,主要围绕瓷介电容器、滤波器、微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳和陶瓷材料等产品,进行系列拓展,丰富品类。 在民用领域,主要围绕射频微波多层瓷介电容器、芯片瓷介电容器、宽带电容器、车规级多层瓷介电容器、红外探测器管壳、医用内窥镜模组等系列开展品类拓展,紧跟客户需求,不断优化产品结构,探索新产品的开发与应用。 (2)持续强化关键核心技术知识产权保护 2024年上半年,公司新增知识产权64项。截至2024年6月30日,公司已拥有授权知识产权292项,较2023年末增长28 %,其中专利241项、软件著作权37项、集成电路布图设计14项,涵盖了瓷料、瓷介电容器、滤波器、集成电路、微波组件、微纳系统集成陶瓷管壳等多个方面。 (3)代理业务多领域拓展,积极去库存 公司密切关注行业市场情况,在消费电子、新能源、汽车电子、工业控制领域持续拓展,巩固现有客户,提高团队综合运营能力,积极开拓新客户、新领域。同时围绕精细化管理,根据市场需求调整产品结构,积极消化库存,提高周转效率。 (4)加强数智化建设,稳步提质降本增效 公司持续推进信息化与数字化建设,搭建了一码一平台信息化系统,实现产品全生命周期的追溯管理,融入自动化、信息化、数字化及精益管理等要素,打造平台化的柔性交付中心,有效提高产品质量,并缩短交付周期。 公司加强信息系统互联互通和协同运营,赋能公司发展,打造数字化、智能化工厂,提高产品质量和可靠性,降低运营成本,持续降本增效。(5)购买及新设子公司 公司以自有资金2,900万元向海南星河方舟科技有限公司购买成都蓉微微波电子科技有限公司(以下简称“成都蓉微”)100%股权 ,成都蓉微主要经营微波模块组件业务,包括微波宽带变频组件、频综组件、信道组件、微波无源模块等产品,与子公司成都鸿启兴电子科技有限公司(以下简称“鸿启兴”)的主营业务具有一定的协同和互补效应。2024年3月底,公司完成对成都蓉微的工商变更工作,成都 蓉微自此成为公司的子公司,被纳入公司合并报表范围。 2024年上半年,公司新设全资子公司元六鸿远(天津)新材料科技有限公司,注册资本1,000万元,主要经营业务为电子专用材料、新型陶瓷等材料的研发、生产及销售,新设子公司目的主要为加强公司原材料、陶瓷材料的生产。 二、互动交流 1、公司自产业务毛利率情况?公司自产业务收入各类产品占比情况? 2024年上半年,公司整体自产业务毛利率60.72%。 2024年上半年,公司自产业务收入产品结构分为瓷介电容器、滤波器、微控制器及配套集成电路、其他电子元器件,销售金额分别占自产业务84.99%、2.55%、10.21%、2.26%。 2、公司瓷介电容器产品价格变化情况? 2024年上半年,公司高可靠电容器平均单价5.9元,较2023年下降10%左右。 3、成都地区业务情况? 公司成都地区业务分为三个团队运营,主要有两块业务: (1)微处理器、微控制器及配套集成电路 微处理器、微控制器及配套集成电路,由子公司成都鸿立芯半导体有限公司作为运营主体,已实现量产和供货,广泛应用于航空、航天、兵器、电子信息、船舶等领域,2024年上半年销售金额占自产业务收入10.21%。 (2)微波模块 微波模块业务由子公司鸿启兴以及成都蓉微作为运营主体,主要产品包括微波大功率器件、微波宽带变频组件和频综组件、信道组件以及微波无源模块等,广泛应用于微波通信、雷达探测、电子对抗、商业航天等领域。 4、公司上半年自产业务前五大客户情况? 2024年上半年,公司自产业务前五大客户占自产业务收入73.72%,其中中国电子科技集团有限公司24.69%、中国航天科技集团有限公司15.05%、中国航天科工集团有限公司13.20%、中国航空工业集团有限公司11.66%、中国兵器工业集团有限公司9.12%。 5、公司自产业务客户之间价格有没有差异? 公司自产业务多层瓷介电容器产品价格主要根据产品的质量等级定价,价格与客户要求的质量等级相关。6、公司税率情况? 公司和子公司元六鸿远(苏州)电子科技有限公司((以下简称“鸿远苏州”)在高新技术企业资格有效期内按15%的税率计缴企业所得税,普通企业所得税税率25%,目前部分子公司在申报高新技术企业。 7、公司上半年多层瓷介电容器产能利用率情况? 2024年上半年,受外部环境和电子元器件行业市场景气度等影响,客户需求不足,公司高可靠领域用多层瓷介电容器产能利用率约三成左右。 8、公司电容器产品交付周期? 公司从拿到客户订单到产品交付大概2周左右,随着鸿远苏州数智化车间的建设也可以更快的交付,缩短了交付周期,具体的交付时间主要根据客户的需求。