营收与利润稳步增长，半导体业务稳步推进

公司2024年半年报显示，实现营收3.62亿元（同比增长46.15%），归母净利润0.38亿元（同比增长10.57%），扣非归母净利润0.31亿元（同比增长45.34%）。

核心业务亮点：

1. 新型显示器件检测技术及量产经验突出：公司推出覆盖晶圆、Cell及Module制程的检测设备，形成竞争力强的产品线，国内市场份额稳定，AMOLED中后道检测设备占据优势，并积极拓展前道Array工艺检测。技术实力持续强化。
2. 半导体存储器件测试业务稳步推进：后道测试设备（老化修复、治具板、探针卡、DRAM通用检测验证系统）已获订单，市占率提升。晶圆测试机完成样机及工程样机验证，FT测试机进入客户验证阶段，新一代测试技术和设备取得重大进展。
3. 产品得到下游客户广泛认可：核心产品在京东方、TCL科技等主流新型显示器件厂商，长鑫科技等存储器厂商产线上批量应用，助力客户降本、国产替代及提升质量。

投资建议： 预计2024-2026年营业收入分别为9.36/12.02/14.92亿元，归母净利润1.73/2.38/2.99亿元，对应PE分别为21.84/15.93/12.66倍，维持“增持”评级。

风险提示： 半导体市场景气度下行、海外供应风险、国内半导体设备需求放缓、高端设备研发进度不及预期、行业竞争加剧。