一、全球投资焦点
- 加州AI监管法案：加州审议SB 1047法案，要求开发成本超1亿美元的AI模型开发者承担更多责任，包括安全测试和保障措施。法案已通过州参议院，获部分行业支持，但也面临OpenAI等人的批评，认为可能威胁创新。若通过，将成为美国首部AI法规。
- 拼多多财报：拼多多Q2营收971亿元（同比增长86%），低于预期；净利润320亿元（同比增长144%）。公司通过低价策略和促销保持增长，但面临监管压力和利润下滑，计划加大中国市场投资。Temu崛起引发监管审查，欧盟考虑对廉价商品进口税进行调整。
二、市场预测
- 美联储降息：市场预测美联储降息后，中国企业可能套现1万亿美元资产，推动人民币升值5%-10%。中国可能采取措施稳定汇率，避免人民币大涨对出口的不利影响。
三、港/美股回顾
- 港股：三大指数集体收涨，恒指涨1.06%，重回17800点并创反弹新高。科技股、生物医药股、地产股、有色金属股等表现强劲。
- 美股：三大股指分化，道指涨0.16%，纳指跌0.85%，标普跌0.32%。能源、日常消费、公用事业等板块收涨，半导体、科技、工业等板块收跌。拼多多大跌28.51%，Q2营收不及预期。
四、欧美市场一览
- 美债：国债小幅走低，2年期、5年期、10年期、30年期国债收益率分别上涨2.05、1.71、1.7、1.43个基点。
- 外汇：地缘政治风险推动美元反弹，彭博美元指数上涨0.3%，报1,226.5。欧元/美元下跌0.28%，报1.1161美元。
- 欧洲股债：欧洲股市止步三连涨，斯托克欧洲600指数基本持平。德债、法债、意债收益率分别上涨2.3、2.5、2.9个基点。
- 能源：WTI原油期货上涨3.5%，报77.42美元/桶；布伦特原油期货上涨3.0%，报81.43美元/桶。
- 金属：COMEX期金上涨0.3%，报2,555.20美元/盎司；COMEX期银上涨0.7%，报30.4530美元/盎司。
五、美元兑人民币走势
- 8月26日，美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘上涨0.09%，报7.1229元；美元/在岸人民币夜盘上涨0.01%，报7.1218元。
六、美元指数与比特币走势
- 美元指数与比特币走势图显示，美元指数近期有所波动，比特币价格则呈现上涨趋势。
七、美股模拟投资组合及ETF基金参考
- XLE（能源精选行业SPDR基金）：投资于能源行业，受益于AI数据中心建设所需的能源需求增长。
- XLU（公用事业精选行业SPDR基金）：投资于公用事业，受益于AI数据中心电力需求增加。
- XBI（道富标普生物科技ETF）：跟踪标普生物科技精选行业指数，受益于AI+大潮推动创新药发展。
- SOXX（iShares半导体ETF）：追踪费城半导体芯片指数，受益于AI芯片需求持续高涨。
- SMH（VanEck Semiconductor ETF）：追踪MVIS美国上市半导体25指数，受益于AI硬件投资扩展到英伟达以外的芯片公司。
