光伏行业报告：上中游

目录一、摘要.............................................................1二、光伏行业上下游总览...............................................1三、上游：硅片产能大幅提升，价格下跌显著.............................33.1工业硅...........................................................33.2多晶硅...........................................................43.3硅片.............................................................53.4光伏银浆.........................................................63.5PET基膜.........................................................8四、中游：中国光伏组件产能占全球超80%，价格下跌较大.................84.1光伏玻璃.........................................................84.2光伏电池片......................................................104.3光伏胶膜........................................................114.4光伏焊带........................................................124.5光伏逆变器......................................................134.6光伏组件........................................................154.7光伏电池........................................................17五、结论............................................................18图1全球&中国新增光伏发电装机量...........................................................................2图2光伏上下游产业链..................................................................................................2图3中国工业硅产量及预测值（万吨）.....................................................................3图4工业硅期货价格走势..............................................................................................4图5中国多晶硅产量及预测值（万吨）.....................................................................4图6中国多晶硅平均价格指数（元/千克）...............................................................5图7大全新能源多晶硅产量（吨/季）.......................................................................5图8协鑫科技多晶硅产量（公吨/年）.......................................................................5图9中国硅片产量及预测值（GW）.............................................................................6图10多晶硅片（156mm×156mm）价格走势图（美元/片）.....................................6图11中国光伏银浆消耗量及预测值（吨）...............................................................7图12太阳能主栅正面银浆价格（元/千克）.............................................................7图13太阳能细栅正面银浆价格（元/千克）.............................................................7图14中国PET基膜产能及预测值（万吨）...............................................................8图15中国光伏玻璃产量及预测值（亿万㎡）...........................................................9图16光伏玻璃2.0镀膜价格（元/㎡）.....................................................................9图17光伏玻璃3.2镀膜价格（元/㎡）.....................................................................9图18中国光伏电池片产量及预测值（GW）.............................................................10图19单晶PERC电池片182mm（元/瓦）..................................................................11图20单晶PERC电池片210mm（元/瓦）..................................................................11图21中国光伏胶膜需求量（㎡）.............................................................................11图22中国EVA总产能.................................................................................................12图23中国光伏焊带的使用量及预测值（万吨）.....................................................13图24全球光伏逆变器出货量（GW）.........................................................................14图25中国光伏逆变器出货量.....................................................................................14 图26 2022年全球逆变器按出货量市场份额..........................................................15图27阳光电源逆变器出货量及增长率.....................................................................15图28全球及中国光伏组件产能（GW）.....................................................................16图29全球及中国光伏组件产量（GW）.....................................................................16图30光伏组件价格趋势.............................................................................................17图31中国光伏电池产量（GW）.................................................................................17图32 N型电池占比.....................................................................................................18图33附表，产业链上下游的代表企业.....................................................................19 一、摘要 1.近年来，全球光伏发电迎来了飞速发展。国际能源机构（IEA）光伏发电系统计划（PVPS）的数据显示，2023年全球光伏累计装机量增长至1.6TW。 2.2023年全球新增光伏装机量446GW，其中，中国新增光伏装机量216.88GW。2024年1-5月，中国新增光伏装机量79.15GW，同比增长23%。3.光伏行业上游主要包括【工业硅→多晶硅→硅片】、银浆、PET基膜、氟膜等。据工信部数据，2023年中国光伏硅片产量约为622GW，同比增长67.5%。伴随着硅片产能的大幅扩张，硅片价格大幅下跌。4.光伏行业中游主要包括光伏逆变器、光伏支架、组件、汇流箱、蓄电池、EPC等。随着光伏产业快速发展，中国光伏逆变器市场迅速扩张。2023年，中国光伏逆变器出货量达170GW，同比增长约29.1%。5.伴随着全球光伏行业的迅猛发展，全球光伏组件产能迅速提高。2023年，全球光伏组件产能为1103GW，产量为612.2GW，其中，中国光伏组件产能为920GW，产量为518.1GW，分别占全球的83.4%、84.6%。光伏组件产能大幅扩大，价格显著下跌。 二、光伏行业上下游总览 光伏产业主要指以硅材料的应用开发形成的光电转换产业链条，包括高纯多晶硅原材料生产、太阳能电池生产、太阳能电池组件生产、相关生产设备的制造以及光伏发电的应用等多个环节。 近年来，全球光伏发电迎来了飞速发展。国际能源机构（IEA）光伏发电系统计划（PVPS）的数据显示，2023年全球光伏累计装机容量从2022年的1.2TW增长到2023年的1.6TW。 2023年新增光伏装机容量从2022年的236GW增至446GW，其中，中国新增光伏发电装机容量为216.88GW。2024年1-5月，中国新增光伏装机量79.15GW，同比增长23%。 数据来源：IEA、中国能源局 光伏产业链上游为主要原材料，包括硅料、硅片、银浆、PET基膜、氟膜、光伏建筑设计；中游为零部件及组件，包括光伏玻璃、光伏胶膜、光伏电池片、光伏背板、光伏焊带等；下游为发电与应用，包括光伏发电系统、电网输送、光伏应用产品、光伏建筑—体化。 资料来源：艾德证券期货研究部整理 三、上游：硅片产能大幅提升，价格下