亚信科技2024中期报告
亚信科技控股有限公司 （于英属维尔京群岛注册成立的有限公司）股份代号：01675 2024中期报告 目录2 6 7 13 19 31 32 33 35 36 37 释义及技术词汇财务摘要 董事长报告书 管理层讨论及分析其他资料 中期财务报告审阅报告 简明综合损益及其他综合收益表简明综合财务状况表 简明综合权益变动表简明综合现金流量表中期财务报告附注 002 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 释义及技术 词汇 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： “亚信安全” 指 亚信安全科技股份有限公司，于2014年11月25日在中国注册成立的有限公司，由田溯宁博士最终控制及实益拥有约51.35%权益 “审核委员会” 指 本公司的审核委员会 “董事会” 指 董事会 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载之《企业管治守则》 “CHBN” 指 个人市场(C)、家庭市场(H)、政企市场(B)及新兴市场(N) “中国移动集团” 指 中国移动有限公司及其附属公司 “本公司”、“我们”、“亚信”或“亚信科技” 指 亚信科技控股有限公司，于2003年7月15日在英属维尔京群岛注册成立的国际商业公司，其股份于联交所上市（股份代号：1675） “董事” 指 本公司董事 “ETSI” 指 欧洲电信标准化协会，是由欧共体委员会批准创建的一个非营利的电信标准化组织 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “艾瑞数智” 指 重庆艾瑞数智科技有限公司，本公司之间接非全资附属公司 003 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 释义及技术词汇 “IEEE” 指 电气电子工程师学会 “ITU” 指 国际电信联盟 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 “中国” 指 中华人民共和国 “Pre-IPO购股权计划” 指 本公司于2018年6月26日采纳的上市前购股权计划 “招股章程” 指 本公司日期为2018年12月6日的招股章程 “研发” 指 研究与开发 “薪酬委员会” 指 本公司的薪酬委员会 “报告期间” 指 截至2024年6月30日止六个月 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “受限制股份单位” 指 受限制股份单位 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例（不时修订、补充或以其他方式修改） “股份” 指 本公司普通股 “股东” 指 股份持有人 004 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 释义及技术 词汇 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “TMF” 指 国际电信管理论坛 “美国” 指 美利坚合众国 “美元” 指 美国法定货币美元 “2019购股权计划” 指 本公司于2019年11月25日采纳的购股权计划 “2020股份奖励计划” 指 本公司于2020年1月7日采纳的股份奖励计划 “2023股份奖励计划” 指 本公司于2023年12月4日采纳的股份奖励计划 “%” 指 百分比 技术词汇 以下的技术词汇载有本中报所采用而有关本集团业务的用词。因此，该等用词及其含义未必全部与标准行业含义或用法一致。 “AI” 指 人工智能 “BSS” 指 业务支撑系统，用于客户信息、客户业务、服务流程以及与客户相关的服务及资源管理，通常与OSS一起构成通信行业端到端综合业务运营管理系统 005 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 释义及技术词汇 “CRM” 指 客户关系管理 “IT” 指 运用计算机及通信设备储存、提取、转移及处理数据的信息技术 “O-RAN” 指 开放无线接入网 “OSS” 指 网络支撑系统，通信运营商用于支撑网络运作的一种软件解决方案，通常与BSS一起用于支撑各种端到端的通信服务 “SCRM” 指 社会化客户关系管理 “三新业务” 指 包含数智运营、垂直行业数字化及OSS业务 “3GPP” 指 第三代合作伙伴计划 “4G” 指 第四代移动通信技术，用于移动上网、网络电话、游戏服务、高清移动电视、视像会议、3D电视及云计算 “5G” 指 第五代移动通信技术，较4G速度更快、容量更高且延迟更低 “6G” 指 第六代移动通信技术，较5G速度更快、容量更高且延迟更低 006 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 财务摘要 截至6月30日止六个月期间 2024年 2023年 变化 财务数据 人民币亿元 人民币亿元 营业收入 29.94 32.82 –8.8% 其中：三新业务收入 12.00 10.91 10.0% 毛利 7.38 11.44 –35.5% 毛利率 24.7% 34.9% –10.2百分点 净（亏损）╱利润 (0.70) 2.12 –133.0% 净（亏损）╱利润率 –2.3% 6.5% –8.8百分点 经营活动所用现金净额 (9.19) (4.71) 95.3% 007 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 董事长报告书 尊敬的各位股东： 2024年上半年公司面临严峻挑战，外部经营环境持续展现出复杂性与不确定性，各行业企业客户的投资预算普遍呈现紧缩态势，特别是通信行业增长放缓，投资周期处于波谷，运营商对于成本压降的力度陡增，导致公司订单价格大幅承压，商务谈判难度加大，订单进度大幅延缓，BSS等传统业务收入受到相当大的冲击。在新业务方面，公司更关注业务的高质量发展，在过程中强化风险控制，业务的发展节奏及收入增长因而有所放缓。随着下半年公司加快BSS等传统业务订单的商务沟通进度，将缓解订单价格压降和签署延期的影响，同时把握“AI+”及“大模型 +”等技术升级机会，积极参与运营商联合研发，确保公司在通信行业的领导地位。此外，公司在下半年将进一步加大成本管控的力度，刚性控制人员规模和精细化成本管控。预计今年下半年，公司BSS等传统业务收入降幅大幅收窄，三新业务持续增长，业绩将实现反弹回升，2024全年利润优于上年。 田溯宁博士 董事长 兼执行董事 008 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 董事长报告书 总体业绩 2024年上半年，公司受BSS等传统业务订单价格大幅承压，商务协商难度加大，订单进度大幅延缓的影响，中期业绩显着承压。营业收入为人民币29.94亿元，同比下降8.8%。其中BSS等传统业务收入为人民币17.94亿元，同比下降18.1%；三新业务保持双位数增长，收入达人民币12.00亿元，同比上升10.0%；由于收入下降幅度较大，期内出现净亏损人民币0.70亿元，上半年利润承压。 董事会高度重视股东利益和回报，公司股息收益率高达9.0%。此外，在充分考虑公司业务发展、盈利状况、现金流水平后，2024年度末期股息指引为本公司权益持有人应占年度净利润的40%，并积极考虑保持每股末期股息金额较上年相对稳定。 业务发展 BSS业务承压较大，OSS业务略有下降 受运营商客户大幅压降成本及外部环境的影响，订单价格压力显着上升，商务协商难度加大，订单进度大幅延缓，上半年公司BSS等传统业务承压巨大。然而运营商向科技创新型企业转型，以及在提升运营效益及客户满意度的过程中，对“AI+”、“大模型+”等创新技术驱动的项目需求显着增加。上半年，“AI+”类项目订单金额升逾55%，其中“AI大模型+BSS”创新应用项目达56项。凭藉自主研发的渊思行业大模型产品体系，公司积极利用ChatCRM及ChatBI等工具推动多省份运营商CRM业务智能化升级、经营分析能力增强、大模型基础架构搭建，并显着提升代码开发效率。2024年上半年，BSS业务收入为人民币17.47亿元，同比下跌17.0%。 同样地受通信行业增长放缓，投资周期处于波谷及运营商成本压降力度陡增等影响，上半年公司OSS业务收入略有下降。面对挑战，公司积极应变，努力通过AI技术为OSS业务注入新活力，探索业务增量空间，成功开展超过10个“AI大模型+OSS”商用案例。公司依托渊思行业大模型产品体系，为多省运营商及集团客户提供了网络副驾驶平台、智行云网大脑等前沿解决方案，助力深入分析网络问题、提供引导式知识问题及问答式数据调查等工具，全面赋能客户的数字化转型，推动客户向更高级别的自智网络发展。2024年上半年，OSS业务收入为人民币2.80亿元，同比轻微下跌1.6%。 009 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 董事长报告书 数智运营业务收入趋势逐步改善 2024年上半年，艾瑞数智完成了组织架构重组，新的组织架构可以更好的加强区域市场的覆盖，让公司能够高效地响应客户的需求，业务逐步恢复。公司依托数据要素资源以及数据运营的优势，在非通信行业市场，如消费、金融、汽车等领域，努力开辟业务增长的新路径，推动数智运营业务收入趋势改善。在通信行业，公司深化与运营商在CHBN业务领域的合作，持续创新业务模式，推出了一系列高效的数智化产品与运营服务，助力客户存量保拓及价值提升。在权益和投流类业务方面，公司成功在云南、西藏、福建等16省通信运营商实现规模复制。在消费行业，公司深度融合通信大数据资源，为快消、烟草、泛文旅等行业精准把脉，围绕会员营销、私域运营、客流洞察等核心场景，构建出高效的数据洞察与数智营销等方案。2024年上半年，成功助力某头部快消品牌会员用户规模跃升至3,000万+。金融行业方面，公司聚焦于精准营销与风控评级两大核心领域，基于多源数据，为金融客户提供如营销分、客户数据平台、SCRM等先进工具，助力客户精准决策。汽车行业，公司则以媒体、直播、线索为三大支柱，充分利用通信大数据，为汽车行业客户打造增换购、线索精准投放等创新数据服务。上半年，公司成功引入阿里、火山引擎等生态伙伴，拓宽了数据源边界，为多家新能源汽车、自主品牌及合资品牌汽车提供了用户洞察、营销数字化中台等全方位支撑。 2024年上半年，数智运营业务实现收入人民币4.47亿元，同比微降1.9%，收入趋势有所改善，按结果及分成付费模式收入占数智运营业务收入26.7%，同比提升3.7个百分点。 010 亚信科技控股有限公司 二零二四年中期报告 董事长报告书 垂直行业数字化业务收入持续双位数增长 2024年上半年，公司持续向垂直行业数字化市场推进，通过不断优化“标准产品+解决方案”的发展模式，加大对能源、交通、政务等关键领域的拓展力度。同时，公司在过程中适度控制风险水平和发展节奏，从而实现高质量的发展。 在能源行业，公司5G专网产品及解决方案持续扩大市场覆盖，上半年新签项目超过30个。公司5G专网累计覆盖5大核电基地的23台机组，覆盖率近30%，同时紧盯中核在运及在建机组的5G建设机遇。光伏领域，公司创新模式引领市场，当前累计已接入超过600个场站数据，并成功赢得国能新能源5G无线专网、湖南大唐光伏5G网络覆盖等多个重点项目。风电领域，公司继续巩固智慧风电场建设领先地位，5G专网项目已覆盖近200个风电场，上半年成功中标中广核新能源风电无线网络等项目。在矿山领域，公司凭藉5G专网、边缘智能、大数据等标准产品与解决方案，持续赢得多个项目，包括中标中煤科工集团某露天煤矿智能化建设与升级改造项目，某焦化公司的智能化建设规划设计项目。 在交通行业，公司推动多场景布局成效显现，收入同比升2.9倍。在智慧高速方面，我们成功将大模型技术融入某省高速客户的联网收费系统中，树立了“大模型+智能客服”的标杆应用。在智慧枢纽业务，重庆东站项目有序推进，并续签上海轨道交通三期项目，为交通枢纽的智能化转型提供了强而有力的支撑。在数智物流领域，公司进一步完善物流数据源，完成铁路、水运、公路及航运四大数据源的接入，努力构建覆盖钢铁、煤矿、港口、航空等多领域的样板间和标杆项目。 2024年上半年，垂直行业数字化业务收入达人民币4.73亿元，同比升34.6%，保持较快增长。 聚焦三大产品体系，加强研发创新和技术引领能力 公司始终高度重视核心研发实力，持续聚焦“云网
