电子行业周报：二季度小米手机中东市场出货量大幅提高

核心观点与关键数据

投资要点

• 多家央国企启动鸿蒙原生应用开发。
• 二季度小米手机中东市场出货量同比增长70%，市场份额达20%。
• 电子行业本周表现弱于大市，申万一级电子指数下跌0.64%。
• 二季度全球手机出货量同比增长7.58%，中国6月手机出货量同比增长14.3%。
• 6月全球半导体销售额同比增长18.3%，日本半导体设备出货量同比增长31.84%。

本周观点

• 全球手机销量同比增速小幅下降，国内手机销量同比增速上升。
• 手机消费逐渐回暖，未来消费反弹带动补库有利于安卓系零部件厂商。
• 半导体行业景气度下降，但半导体设备景气度上升。
• 电子行业需求底部弱复苏，建议关注上游设备材料、安卓系手机零部件厂商和半导体设计公司。

行业动态

• 多家央国企启动内部办公应用的鸿蒙原生应用开发。
• 二季度小米手机中东市场出货量大幅提高，小米市场份额达20%，同比增长70%。
• AppleWatch在2024年第二季度的出货量同比下降1%。
• 二季度国内平板电脑市场出货量同比增长7.0%。

公司动态

• 海康威视上半年利润下降5.13%，创业新业务收入同比增长26.13%。
• 中兴通讯上半年利润增长4.76%，营收同比增长2.94%。

风险提示

• 需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。