公募基金周报：多只基金降低申购门槛，最低只需1分钱

多只基金降低申购门槛，最低只需1分钱。 1600余只基金C类份额超过主份额。 降息“箭在弦上”，QDII债券基金表现亮眼。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240819-20240823，下同区间收益率中位数为-1.47%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-1.33%，平衡混合型基金区间收益率中位数为-0.59%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-1.00%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-2.04%，指数增强型基金区间收益率中位数为-2.33%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.06%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为-0.19%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.01%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.00%，一级债基区间收益率中位数为-0.04%，二级债基区间收益率中位数为-0.17%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240819-20240822）区间收益率中位数为-0.02%，混合型QDII基金区间收益率中位数为 -0.21%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.15%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为-0.98%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240823）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、中信证券资管以及宏利基金，累计收益率分别为-1.08%、-2.60%以及-2.62%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为东吴基金、中信证券资管以及兴证资管，累计收益率分别为0.43%、0.34%以及0.19%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周（20240819-20240825，下同）上周有46 只公募基金发生基金经理新任职，共涉及到41位基金经理，隶 属于25家基金管理人。有68只公募基金发生基金经理离任，共 涉及到35位基金经理，隶属于23家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立19只公募基金，合并发行份额 合计达103.34亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有15只。首次发行数量最多的公募基金类型为偏股混合型以及被动指数型基金，基金数量均为4只。 待发行基金：截至上周日（20240825），共有19只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年08月25日 多只基金降低申购门槛，最低只需1分钱—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 liukai5@essence.com.cn 张淼联系人 SAC执业证书编号：S1450123070019 相关报告华安百联消费REIT在上交 2024-08-18 所成功上市—公募基金周报1580余只基金C份额反超 2024-08-11 A份额—公募基金周报股票型ETF突破2万亿元 2024-08-04 大关—公募基金周报公募基金今年以来分红已逾 2024-07-28 千亿元—公募基金周报首批沙特ETF上市交易，市 2024-07-21 场配置热情高涨—公募基金周报 zhangmiao1@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.1600余只基金C类份额超过主份额4 1.2.多只基金降低申购门槛，最低只需1分钱4 1.3.又有产品提前结募，公募REITs价值投资属性进一步凸显4 1.4.再创新高！公募基金7月底规模31.49万亿元4 1.5.年内分红超1100亿元4 1.6.降息“箭在弦上”，QDII债券基金表现亮眼4 1.7.中基协首次发布行业自律规则英文版本4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金20 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示21 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240823近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240823中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240823本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240823本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240823本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240823本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240823本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240823本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240823本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240823本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240823本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240822本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240822本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细20 表23：截至20240825待发行基金明细21 1.重要资讯 1.1.1600余只基金C类份额超过主份额 截至8月20日，汇添富稳鑫120天滚动持有C（013815）自年初以来份额增加93.27亿份，总份额达到105.12亿份，是今年以来份额增长最多的非货C类基金，其总份额远远超过该基金A类（013814）的总份额90多亿份。Wind资讯数据显示，截至8月20日，目前已有1600余只基金的C类份额超过A类，10余只非货基金的C类份额年内增长超50亿份。（中国证券报） 1.2.多只基金降低申购门槛，最低只需1分钱 在市场低位震荡之际，近期多只基金申购门槛降低。8月以来，多只基金发布调整最低申购金额的公告，有基金最低申购金额和份额分别降至0.01元和0.01份。（中国证券报） 1.3.又有产品提前结募，公募REITs价值投资属性进一步凸显 又一只公募REITs（不动产投资信托基金）产品提前结束募集。8月22日，博时基金发布公告称，博时津开科工产业园REIT公众发售部分于8月21日提前结募。事实上，年内公募REITs产品提前结束募集已成常态。仅从今年以来上市的12只公募REITs来看，有11只产品公众发售部分实现提前结束募集，其中4只产品一日售罄。（中国证券报） 1.4.再创新高！公募基金7月底规模31.49万亿元 8月23日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至7月底，公募基金资产净值合计 31.49万亿元，此次7月底规模再创新高，较6月底增加超4000亿元。（中国证券报） 1.5.年内分红超1100亿元 据证券时报·数据宝统计，以红利发放日为基准，今年以来共有2250只基金实施分红（各份额分别计算），累计分红1103.63亿元，307只基金分红总额超亿元。债券型基金是基金分红的主力军。年内债券型基金共分红949.26亿元，占比86.01%；股票型基金、REITs基金和混合型基金的分红分别为72.73亿元、48.43亿元、31.03亿元；QDII基金年内分红金额为 1.02亿元；另类投资基金和FOF基金的分红总额均不足1亿元。（证券时报） 1.6.降息“箭在弦上”，QDII债券基金表现亮眼 随着美联储降息预期的升温，美债收益率大幅回落，一些QDII债券基金迎来了新一轮的上涨，表现最好的年内收益超10%。尤其值得注意的是，多只投向美债的QDII债基产品近四个月持续表现，区间回报最高超7%。 1.7.中基协首次发布行业自律规则英文版本 8月21日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布中英文双版本《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》）及起草说明，这也是中基协首次发布行业自律规则的英文版本。在业内人士看来，行业自律规则英文版本的发布体现了基金行业主动对外制度型接轨的态度。（中国证券报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240819-20240823，下同）A股市场主要宽基指数呈现下降趋势。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于2854.37，下跌0.87%。沪深300指数收于3327.19，下跌0.55%。中证500指数收于4537.09，下跌2.85%。中证800指数收于3516.55，下跌1.12%。中证1000指数收于4495.34，下跌3.44%。创业板指数收于1546.90，下跌2.80%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240819-20240823，下同 上周主要境外指数呈现上涨趋势，MSCI越南上周上涨2.90%，德国DAX上周上涨1.70%，标普500上周上涨1.45%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周家电及银行行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为家电（3.00%）、银行（2.92%）、非银行金融（-0.34%）、有色金属（-0.39%）以及交通运输（-1.17%）。涨跌幅排名后五的行业分别为农林牧渔（-7.07%）、医药（-5.13%）、传媒（-4.60%）、综合（-4.49%）以及房地产（-4.05%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数呈现上涨趋势。如图3所示，中债-国债总财富(7-10年)、中债-国开行债券总财富(7-10年)以及中债-地方政府债财富(5-7年)在上周的收益率分别为0.25%、0.13%以及0.07%。转债指数整体下跌，深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为-1.68%、 -1.00%以及-0.64%。 上周中债国债到期收益率相比于前一周呈现下降趋势。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.50%，比前一周下降0.04%，3年期中债国债到期收益率为1.69%，比前一周下降0.09%。5年期中债国债到期收益率为1.85%，比前一周下降0.04%。10年期中债国债到期收益率为2.15%，比前一周下降0.04%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240823近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230824-20240823，下同 上周转债市场表现优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于3989.12，上周下跌2.05%。而中证转债指数收于364.57，同期下跌1.00%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240823中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率