洛阳钼业中期报告2024

2024 中期报告 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 CMOCGroupLimited 负责任矿业让世界更美好 善待自然资源 股份代号: 603993.SH|03993.HK 仅供识别 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议，审计及风险委员会、监事会已审阅本公司截至2024年6月30日止6个月的财务报表，认为该报表符合相关会计准则，而本公司已做出适当的相关披露。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人袁宏林、主管会计工作负责人李国俊及会计机构负责人（会计主管人员）许斌声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 除历史事实陈述外，本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于2024年8月23日作出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新，且不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 敬请投资者注意投资风险。 二零二四中期报告1 重要提示（续） 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 详见本报告“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”章节描述。 十一、其他 关于本报告披露之信息，公司有权利结合项目所在地法律法规、适用的国际矿业标准以及国际法、合约各方签署的协议进行解释和补充。 2洛阳栾川钼业集团股份有限公司 文件存放地点：本公司董事会办公室 目录 第一节报告摘要 4 第六节重要事项 58 第二节释义 12 第七节股份变动及股东情况 63 第三节公司简介和主要财务指标 14 第八节债券相关情况 68 第四节管理层讨论与分析 17 第九节财务报告 79 第五节公司治理 47 备查文件目录 载有本公司法定代表人、主管会计师负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表 本报告期内于上海证券交易所(www.sse.com.cn)、香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(www.cmoc.com)公开披露过的本公司文件正本及公告的原稿 在香港证券市场公布的中期业绩报告 第一节报告摘要 公司基本情况 本公司属于有色金属矿采选业，主要从事基本金属，稀有金属的采、选、冶等矿山采掘及加工业务和金属贸易业务。目前，公司主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲和欧洲，是全球领先的铜、钴、钼、钨、铌生产商，亦是巴西领先的磷肥生产商，同时公司金属贸易业务位居全球前列。公司位居2024年《财富》中国500强第145位，《福布斯》2024年全球上市公司2000强第621位，普华永道2024全球40强矿业上市公司（市值）第24位。 矿山IXM货运码头IXM货仓 全球办公室 上房沟钼铁矿三道庄钼钨矿 日内瓦（IXM总部） 刚果（金）TFM铜钴矿 巴西铌矿 刚果（金）kFM铜钴矿 巴西磷矿 2024《财富》中国500强第145位 2024《福布斯》上市公司2000强第621位 2024普华永道全球矿业上市公司市值前40强第24位 TFM铜钴矿成为非洲首个获铜标志认证的矿山 4洛阳栾川钼业集团股份有限公司 第一节报告摘要（续） 业务模式 公司形成“矿山+贸易”双轮驱动的发展模式。 矿山端，公司拥有优质的资源禀赋和丰富的产品组合，完善的生产流程和配套的人才、技术、管理体系，覆盖勘探－采矿－选矿－冶炼4个环节，布局新能源金属铜和钴，战略金属钼、钨、铌及磷肥。 贸易端，IXM构建全球金属贸易网络，拥有全球化的仓储和物流体系，业务覆盖亚洲、欧洲、南美洲、北美洲等80多个国家，通过采购－仓储－运输－销售－信息5个环节，实现与矿山端的战略协同。 勘探采购 采矿仓储 矿山贸易 信息 选矿运输 冶炼销售 •IXM通过出色的研究实力和市场情报捕捉能力，协助公司制定切实有效的产品策略和配套运行机制，优化矿业订单分配、产品销售地区和客户对象。依托强劲的交易能力、融资实力、专业的本地化人员优势、遍布全球的销售网络和扎实的合作伙伴基础，协助公司完成销售任务，夯实产品市场地位和品 牌影响力。 •通过超前的战略布局、TFM混合矿等大型项目的建设和投产，公司近年来成长为全球性矿业公司，IXM也突飞猛进，成为全球不可或缺的铜、钴贸易商之一。目前，公司主要产品通过IXM对外销售，并从IXM获取市场最新研判，为顺畅的生产节奏、潜在的可行性并购、勘探拓展等提供信息参考。 •全球各矿区和IXM均致力在金属价值链中推广负责任的生产实践，助力绿色能源转型。截至报告发布日，随着TFM铜钴矿获铜标志认证，IXM宣布与铜标志创建合作伙伴关系。 二零二四中期报告5 第一节报告摘要（续） 2024年上半年 公司继续追求有利润的收入，有现金流的利润 营业收入创历史新高：人民币1,028.18亿元，同比增长18.56%归母净利润亦创历史新高：人民币54.17亿元，同比增长670.43%经营性现金流稳健有力：人民币107.79亿元，同比增长23.02% 资产总额持续增长：人民币1,858.80亿元，比2023年年末增长7.46% 营业收入（整体）人民币1,028.18亿元同比增长18.56% 314.36743.23713.82 124.03 上半年 上半年 上半年 上半年 矿山贸易 归母净利润（整体）人民币54.17亿元同比增长670.43% 上半年 上半年 上半年 上半年 EBITDA（整体）人民币159.87亿元同比增长197.83% 上半年上半年 上半年上半年 矿山贸易 资产负债率（整体）59.16 同比去年 % 同期下降5.72个百分点 78.48%78.72% 61.70% 53.77% 上半年上半年 上半年上半年 矿山贸易 矿山贸易 6洛阳栾川钼业集团股份有限公司 第一节报告摘要（续） 产品和贸易情况 2024年上半年，公司各大矿山保持高效运营节奏，所有产品产量完成度均超年度产量指引中值，铜、钴、铌等主要产品产销两旺。贸易板块经营质量再提升。 各产品产量和实物贸易量完成度（按指引中值计算） 铜钴钼钨铌磷肥 实物贸易量 实物贸易量 58% 54% 57% 53% 51% 50.3% 83% 精矿产品（万吨） 同比增长 14.71% 149.09 171.03 上半年 上半年 精炼金属（万吨） 同比下降 42.09% 182.38 105.62 上半年 上半年 二零二四中期报告7 铜产量31.38万吨 同比增长100.74% 销量31.18万吨 同比增长510.53% 营业收入人民币200.26亿元 同比增长368.88% 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 钴产量5.40万吨 同比增长178.22% 销量5.09万吨 同比增长3,441.73% 营业收入人民币43.42亿元 -3.01 上半年 上半年 上半年上半年 上半年 上半年 第一节报告摘要（续） 刚果（金）铜钴 公司在刚果（金）运营两座世界级矿山TFM和KFM。TFM拥有5条生产线，目前具备年产45万吨铜的能力，作为伴生矿的钴拥有3.7万吨的生产能力。在持续的挖潜增效下，KFM目前具备年产15万吨铜、5万吨钴以上的生产能力。2024年上半年，刚果（金）板块实现营业收入人民币243.68亿元，同比增长444.78%，毛利人民币123.16亿元。 上半年经营亮点： •TFM混合矿项目如期实现产量和质量“双达标”，夯实TFM全球前五大铜矿山地位 •TFM和KFM上半年保持快节奏生产乃至超产，频创单月产量历史记录 •TFM和KFM降本增效成果显着。通过工艺调整、技术创新等，铜和钴的回收率大幅提升 •TFM成为非洲首个获铜标志认证（TheCopperMark）的矿山，亦是全球首个获该标志的中资运营矿山 8洛阳栾川钼业集团股份有限公司 钼产量7,349吨 同比下降12.39% 销量7,185吨 同比下降8.30% 营业收入人民币30.02亿元 同比下降20.29% 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 钨产量4,020吨 同比增长5.43% 销量3,994吨 同比增长12.25% 营业收入人民币8.79亿元 同比增长32.31% 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 第一节报告摘要（续） 中国钼钨 公司在中国境内运营三道庄和上房沟两座钼矿山。在品位持续下降、钼价上半年回调的情况下，公司中国区克服困难，提升管理效能，发挥技术实力，业绩超预算目标。2024年上半年，实现营业收入人民币38.81亿元，毛利人民币15.53亿元。 上半年经营亮点： •三道庄难选矿石钨回收率和上房沟钼回收率均实现突破 •上房沟钼矿扩帮剥离与技术攻关全面提速，新增出矿面积3,000平方米 二零二四中期报告9 铌产量5,082吨 同比上升8.23% 销量5,178吨 同比上升11.91% 营业收入人民币14.85亿元 同比增长23.49% 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 磷肥产量58.33万吨 同比增长6.47% 销量53.89万吨 同比下降5.33% 营业收入人民币16.26亿元 同比下降7.42% 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 第一节报告摘要（续） 巴西铌磷 公司在巴西拥有两座优质矿山，由旗下全资子公司洛钼巴西具体运营。洛钼巴西被巴西《财经1000》杂志评为该国第八大矿业公司。上半年，洛钼巴西降本增效和管理变革成果显着，铌产量创历史新高，实现营业收入人民币31.12亿元，同比增长5.14%，毛利人民币8.26亿元。 2024年上半年经营亮点： •洛钼巴西生产经营成果显着，为全年实现更高目标打下基础 •HSE指标稳定，成本同比下降明显，自身的经营性现金流高于去年同期，降本成效正在逐步显现，呈现良好势头 10洛阳栾川钼业集团股份有限公司 第一节报告摘要（续） 瑞士IXM IXM主要从事大宗商品（铜、铅、锌精矿、精炼金属等）贸易业务，多年来深耕金属贸易行业，积累了丰富经验。目前，洛阳钼业是极少数掌握世界级金属贸易平台的矿业公司。 •期现结合 在现货市场上行周期中，期现结合商业模式中的现货贸易端的盈利弥补期货业务端的亏损；在现货市场下行的周期中，期现结合商业模式中的期货业务端的盈利弥补现货贸易端的亏损。这种商业模式降低了行业周期性和价格波动带来的风险，给企业创造稳定持续的盈利。 •风险管控 贸易业务面临价格波动、外汇、交易对手信用和流动性等风险。IXM通过综合风险管理框架，实现治理战略目标和可持续长期价值的创造。IXM积极管理价格和外汇风险，对交易对手的信用实施严格监控，确保充足现金以降低流动性风险。 IXM对认定为存在风险的未实现收益及应收账款计提相应准备。IXM会不断更新风险登记册，由所有关键职能部门提供意见，与执行管理团队讨论更新内容。公司会对各种职能和流程进行定期评估，重点关注相应政策、执行情况和监控措施。 IXM主要产品实物贸易量 产品（精矿+精炼金属） 2024年上半年（万吨） 2023年上半年（万吨） 同比 铜 162.8 126.2 29% 铅锌 53 64.3 -18% 铝 57 130.3 -56% 镍 27.9 10.6 163% 二零二四中期报告11 第二节释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 APT指仲钨酸铵 董事会、董事指本公司董事会、董事 宁德时代指宁德时代新能源科技股份有限公